道達(dá)投資手記：未來(lái)看成長(zhǎng) 機(jī)會(huì)孕育在5個(gè)方面

此時(shí)的我，正躺在醫(yī)院的病床上，準(zhǔn)備接受專家會(huì)診，似乎非常應(yīng)景最近很火的詞——躺平。 我認(rèn)為它能快速傳播的一個(gè)重要原因，是我們生活中面對(duì)各種壓力，讓長(zhǎng)時(shí)間待在固定位置的自己，難以看到向上的希望，于是干脆躺下。 對(duì)一些人來(lái)說(shuō)，躺平似乎是一種舒服的方式，不過(guò)我認(rèn)為它有一個(gè)糟糕的結(jié)果，就是在這樣的潛移默化之下，會(huì)讓自己丟失掉發(fā)現(xiàn)希望的能力。不可否認(rèn)的是，任何一個(gè)時(shí)代出現(xiàn)的好機(jī)遇，都要通過(guò)自身不斷努力奮斗才能抓住。 這兩年，我們的A股市場(chǎng)正在發(fā)生深刻的變化，這個(gè)市場(chǎng)的投資人需要不斷學(xué)習(xí)新的前進(jìn)方式。比如當(dāng)下，公募基金和北上資金的行為，已經(jīng)成為市場(chǎng)的主流，而其他資金的影響力越來(lái)越弱。關(guān)于主流資金的思路，我理解的一個(gè)重點(diǎn)就是“做多中國(guó)”。 “做多中國(guó)”這四個(gè)字并不是簡(jiǎn)單理解為理想中的全面牛市。我認(rèn)為當(dāng)下還不具備全面奔騰的牛市土壤，慢慢理解在證券市場(chǎng)“做多中國(guó)”的含義，需要的是細(xì)水長(zhǎng)流，而非洶涌澎湃。 那么，機(jī)會(huì)孕育在哪些方面呢？達(dá)哥簡(jiǎn)單羅列幾個(gè)： 一、醫(yī)藥醫(yī)療板塊。這個(gè)板塊是長(zhǎng)期跨越牛熊市，而且疊加人口老齡化、二孩、三孩等政策的刺激，他們更值得長(zhǎng)期看好。 具體來(lái)說(shuō)，最近科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板上市不少醫(yī)藥類新股，包含康復(fù)治療、腫瘤檢測(cè)、生物醫(yī)用材料、醫(yī)療智能化等細(xì)分領(lǐng)域，都有值得跟蹤的標(biāo)的。 二、健康食品。大家應(yīng)該意識(shí)到健康身體是非常重要的投資方向，其中的湯臣、品喔、西麥等做得不錯(cuò)。 三、運(yùn)動(dòng)健身。理由如上，最近半年上市了一些經(jīng)營(yíng)體育的公司，在這種預(yù)期下，也有發(fā)展的機(jī)會(huì)，比如共創(chuàng)草坪等。 四、傳媒游戲。這個(gè)行業(yè)去年的遭遇比較差，不過(guò)今年已經(jīng)看到了一些轉(zhuǎn)機(jī)，在“宅”經(jīng)濟(jì)之下，這些龍頭公司比如吉比特、芒果超媒等，都可以研究。 五、極簡(jiǎn)生活?！疤善健敝螅蠹液苋菀紫脒^(guò)一種快速而簡(jiǎn)單的生活，方便美味的食物和行業(yè)都有快速發(fā)展的空間，比如預(yù)制菜、烘焙制品等。 達(dá)哥覺(jué)得上述幾個(gè)方面都需要花時(shí)間詳細(xì)研究。這里再談兩個(gè)感受。 第一個(gè)感受是，要擺脫市場(chǎng)忽上忽下的困擾，一個(gè)方式就是自我屏蔽，消除噪音。舉個(gè)典型例子，最近市場(chǎng)熱議證券印花稅。達(dá)哥以某個(gè)券商朋友的分享來(lái)說(shuō)，證券印花稅降低，大概可以反饋給市場(chǎng)幾百億元，但幾百億資金對(duì)現(xiàn)在的市場(chǎng)又有多大的刺激？難道還期待雨露均沾式上漲么？ 券商股基本淡出了我的視線。記得去年我還一度把東方財(cái)富調(diào)入道達(dá)牛指，而調(diào)出牛指后，并不是說(shuō)東方財(cái)富不好（今年大概也漲了20%，也還不錯(cuò)），但我覺(jué)得證券這樣的金融服務(wù)業(yè)，缺少我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)力，擺脫“躺平”思維，那就是向成長(zhǎng)看齊。 第二個(gè)感受是，上周末看到寧德時(shí)代的巨量解禁來(lái)襲，加上此前解禁的五糧液，這些大牛股似乎在短期內(nèi)會(huì)遭到拋壓，而事實(shí)上具體問(wèn)題還是要具體分析。 達(dá)哥就舉藥明康德的例子，這只從2018年走出來(lái)的長(zhǎng)牛股，3年遭遇3次巨量限售股解禁，基本上每次解禁期到來(lái)，原始股東都有明顯的減持動(dòng)作，但它現(xiàn)在還是在歷史高點(diǎn)附近。 一只好股票，值不值得賣出，并不是因?yàn)橛邢奘酃?、老股東的拋售壓力等，而是這些公司是否已經(jīng)出現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)乏力、市場(chǎng)堪憂、競(jìng)爭(zhēng)加大等。 對(duì)于當(dāng)前幾只大牛股的巨量解禁，我覺(jué)得它們的行業(yè)增長(zhǎng)遠(yuǎn)沒(méi)到他們發(fā)展的天花板。 多用一種共贏的方式在金融市場(chǎng)獲取收益，讓時(shí)間沉淀價(jià)值，大錢、高收益，大多數(shù)都是等來(lái)的。 躺在床上，偶爾有點(diǎn)邊緣思考，“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)開(kāi)通以來(lái)這幾年，在一段時(shí)間里有過(guò)對(duì)流量的希望，不過(guò)我們（達(dá)哥、錢研君、庖哥等）的東西有沒(méi)有價(jià)值，對(duì)大家有沒(méi)有幫助，以及我們是否共同成長(zhǎng)，才是這個(gè)公眾號(hào)的初衷。 今天，“高考日”，又是很多家庭的一件大事，“道達(dá)號(hào)”網(wǎng)友家里有高考的、親朋好友鄰里同事家里有高考的，達(dá)哥希望這些小朋友都能好好發(fā)揮，祝小朋友們旗開(kāi)得勝、金榜題名！ 美好未來(lái)，正在緩緩拉開(kāi)大幕。 （張道達(dá)） 根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。