瞰鑒魯股：總市值暴漲千億后五一節(jié)前大跌，板塊老大萬華化學市值縮水263億

每經(jīng)記者 彭斐    每經(jīng)編輯 梁梟    

4月第4周總市值一度強勢反彈千億元的A股山東板塊，在4月第5周（2021年4月26日～2021年5月2日，以下簡稱上周）突然坐上了過山車。

截至2021年5月2日，山東共有A股上市公司235家，板塊總市值為35888.44億元，全國排名第6位，較前一周減少748.55億元。

值得注意的是，在板塊的整體下跌中，總市值長時間占據(jù)山東A股頭名的萬華化學（600309，SH），在上周成為市值縮水最多的公司。玻尿酸龍頭華熙生物（688363，SH）則延續(xù)了近期的強勢表現(xiàn)，上周其市值增長在板塊排名第一。

此外，山東板塊上周融資凈買入總額為4.61億元，排名前列的包括股價上漲六成的未名醫(yī)藥，與此同時，山東還有3只個股迎三類“熱錢”流入。

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山東A股律動：第三家“山大系”公司過會，大客戶相繼流失或成硬傷

4月第5周，山東A股板塊終結了連續(xù)三周添丁的趨勢。截至2021年5月2日，山東共有A股上市公司235家，其中上交所主板83家，科創(chuàng)板12家，深交所主板97家，創(chuàng)業(yè)板43家。

從擁有上市公司數(shù)量來看，山東16個地級市中，擁有上市公司最多的城市前五名分別是青島（47家）、煙臺（42家）、濟南（35家）、濰坊（24家）、淄博（24家）。

4月第5周，山東沒有新增A股上市公司，與鄰近省份江蘇相比，板塊成員數(shù)量差距進一步拉大。據(jù)統(tǒng)計，與江蘇相比，山東上市公司總數(shù)比江蘇少272家（4月第4周，山東與江蘇的差距為269家）；千億市值公司數(shù)量比江蘇少3家；科創(chuàng)板公司數(shù)量比江蘇少39家；今年新上市公司數(shù)量比江蘇少20家。

從IPO情況來看，山東沒有新增申報的公司，新增過會企業(yè)1家（鷗瑪軟件）。山東板塊上次新增過會企業(yè)，還是3月第3周新增的海程邦達。

具體來看，歐碼軟件全稱山東山大鷗瑪軟件股份有限公司。4月29日，該公司首發(fā)申請獲創(chuàng)業(yè)板上市委員會通過，將于深交所創(chuàng)業(yè)板上市。

公開數(shù)據(jù)顯示，截至去年12月31日，山東山大資本運營有限公司作為鷗瑪軟件第一大股東，持有4726余萬股，占總股本比例為41.08%。山東山大資本運營有限公司是山東大學的資本運作平臺，其前身為山東山大產(chǎn)業(yè)集團有限公司。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在山大華特（000915，SZ）、山大地緯（688579，SH）登陸資本市場后，鷗瑪軟件是“山大系”第三家申請上市的企業(yè)。隨著鷗瑪軟件成功過會，山大資本旗下產(chǎn)業(yè)資本證券化版圖加速擴張。

鷗瑪軟件主營業(yè)務是為考試與測評領域的相關政府部門、行業(yè)協(xié)會、教育機構、企事業(yè)單位等提供考試與測評的信息化建設整體解決方案、系統(tǒng)平臺建設與運營維護、應用軟件開發(fā)與服務以及硬件產(chǎn)品銷售等。

基于公司的業(yè)務屬性，客戶主要是各種行業(yè)協(xié)會、政府機構和教育機構。招股書顯示，2017年～2019年，公司前五大客戶分別為中國證券業(yè)協(xié)會、山東省教育招生考試院、教育部考試中心、中國房地產(chǎn)估價師與房地產(chǎn)經(jīng)濟人學會、住房和城鄉(xiāng)建設部執(zhí)業(yè)資格注冊中心，前五大客戶合計貢獻了一半以上的收入。

但公司的大客戶正在快速流失變動。2017年～2019年以及2020年前三季度，鷗瑪軟件由中國證券業(yè)協(xié)會產(chǎn)生的銷售收入分別為5396.86萬元、4060.23萬元、3504.48萬元、947.54萬元，逐年快速下滑。2020年前三季度，中國房地產(chǎn)估價師與房地產(chǎn)經(jīng)濟人學會和住房和城鄉(xiāng)建設部執(zhí)業(yè)資格注冊中心并未出現(xiàn)在前五大客戶名單中。

板塊動向：老大萬華化學縮水最多，未名醫(yī)藥錄得5連板

市值方面，雖然在4月第4周有單周上漲千億的表現(xiàn)，但在4月第5周，山東板塊猶如坐上過山車一般，單周總市值下跌700余億元。

截至2021年5月2日，山東板塊總市值為35880.01億元，較前一周36636.99億元，縮水2.07%（加權平均）。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，山東235家上市公司，以市值計算，行業(yè)主要集中在化工、醫(yī)藥生物、家用電器。

從全國來看，4月第5周山東板塊總市值全國排名第6位。相比第5名江蘇，少了26011.96億元。從區(qū)域來看，山東板塊總市值華東排名第4。（省區(qū)市排名未統(tǒng)計中國香港、澳門、臺灣）

值得注意的是，在與第5名江蘇差距拉大的同時，山東與第7名福建的差距卻在進一步減少，甚至威脅到了其全國第6的排名。數(shù)據(jù)顯示，4月第5周，第7名福建與山東的市值差距約為2387.64億元，這一差距較前一周的3740.85億元，大幅減少1353.21億元。

在鄰近省份中，山東僅次于江蘇，另一個與山東相鄰的省份河南上周五收盤總市值為15530.93億元，排名全國第13位，與山東板塊有約2萬億元的差距。此外，在華北地區(qū)，山東板塊的市值排名僅次于全國排名首位的北京。

漲跌幅方面，截至2021年5月2日，山東板塊市值與前一周相比，區(qū)間漲幅為-1.68%（加權平均值），漲幅排名全國第27位。

從個股跌幅來看，山東板塊跌幅前十名中，10家公司跌幅超過10%，跌幅最大的是*ST園城（600766，SH），下跌幅度為22.60%。跌幅居前公司行業(yè)主要集中在機械設備、電氣設備、有色金屬。

雖然在跌幅榜上位列第一，但因為本身體量原因，*ST園城并不是上周山東A股企業(yè)市值蒸發(fā)最多企業(yè)。上周，市值縮水最多的是萬華化學，縮水263.11億元。

值得注意的是，長期在山東板塊占據(jù)市值頭把交椅的萬華化學，在4月第2周、第3周連續(xù)兩周成為板塊縮水最多的股票，縮水幅度均超過百億元。

在漲幅榜上，有6家公司漲幅超過10%，漲幅最大的是未名醫(yī)藥（002581，SZ），上漲幅度為61.04%。漲幅居前公司行業(yè)主要集中在醫(yī)藥生物、化工、計算機。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，近一年來，從平平無奇到“最牛疫苗概念股”，未名醫(yī)藥頗受市場追捧。

公司于4月22日發(fā)布了業(yè)績修正公告，預計盈利2027萬元～3040萬元，而此前預計歸母凈利潤為虧損1685萬元～3318萬元。對于此次業(yè)績修正，未名醫(yī)藥表示，公司獲得了參股公司北京科興生物制品有限公司（以下簡稱北京科興）2021年3月財務報表，因此預計業(yè)績產(chǎn)生變動。

在公布業(yè)績修正公告后，未名醫(yī)藥已連續(xù)獲得5個一字板。截至4月29日，該股報收15.52元。不過與去年最高點相比，未名醫(yī)藥的股價已經(jīng)跌去50%。

上周市值增長最多的是華熙生物，增長84.96億元。與此同時，山東板塊市值TOP10排名，也在4月第5周發(fā)生變化。相比前一周，中航沈飛（600760，SH）名次前進1位，上周排名第7；山東黃金（600547，SH）名次前進1位，上周排名第8；玲瓏輪胎（601966，SH）名次前進1位，上周排名第9。

資金動向：4.48億融資凈買入山東股，10只個股迎三類“熱錢”流入

從融資資金方面來看，山東板塊融資凈買入總額為4.61億元。融資凈買入最多的山東股是中航沈飛，金額是1.51億元。其次是艾迪精密（603638，SH）（9051.09萬元）和山東藥玻（600529，SH）（6640.32萬元）。

獲融資買入最多的中航沈飛，上周在前進一位后，位列山東A股市值第7。僅在4月26日，中航沈飛主力資金凈流入7061.41萬元，漲幅為0.94%。當天國防軍工板塊主力資金凈流出1.82億元。

在獲融資買入前三甲中，山東藥玻4月27日對外披露，隨著國家大力鼓勵生物藥、化學藥新品種等高端藥品的發(fā)展。生物重組基因、疫苗、單抗等領域迅速發(fā)展，為預灌封需求量的增加帶來機會，預灌封的市場前景處于上升態(tài)勢。為應對逐步增長的市場需求，山東藥玻擬擴大預灌封產(chǎn)能，將在2021-2023年期間，擬總投資9.3億元，分批購置預灌封生產(chǎn)設備。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，由于疫苗要求的特殊瓶裝材料，中高硼硅玻璃才是最佳選擇，而“包羅萬象”的A股的確有類似的隱形冠軍。數(shù)據(jù)顯示，作為絕對龍頭，山東藥玻的中高硼硅玻璃市占率達國內(nèi)90％以上，營收全球第三，自然成了機構追捧的標的。

機構調(diào)研方面，4月第5周，有5家山東上市公司接受機構調(diào)研。其中，50家機構到訪山東玻纖（605006，SH），26家機構到訪海爾生物（688139，SH），12家機構到訪正海生物（300653，SZ），8家機構到訪中際旭創(chuàng)（300308，SZ），6家機構到訪萬潤股份（002643，SZ）。

再看北向資金，4月第5周，中際旭創(chuàng)北向資金持股比例增加1.79%，海利爾（603639，SH）北向資金持股比例增加1.20%，山東墨龍（002490，SZ）北向資金持股比例增加0.30%。

主力資金方面，4月第5周，歌爾股份（002241，SZ）凈買入額居首位，為4.48億元，其次是百龍創(chuàng)園（605016，SH）（1.83億元）和未名醫(yī)藥（1.68億元）。

值得注意的是，作為消費電子龍頭股，歌爾股份股價近期表現(xiàn)搶眼，持續(xù)成為資本市場的香餑餑。

4月21日晚間，歌爾股份公布了2021年一季度業(yè)績報告以及2021年上半年業(yè)績預告。從披露的數(shù)據(jù)來看，該公司的營收和凈利潤在2021年一季度及上半年均有翻倍的表現(xiàn)，非常亮眼。這也對其股價產(chǎn)生了提振作用。4月22日，歌爾股份錄得漲停板，報收38.06元/股，成交量放大至77.1億元。截至2021年4月27日，歌爾股份股價一個月內(nèi)上漲近48%。

除了凈買入額居首的歌爾股份，未名醫(yī)藥在上周錄得5連板，而百龍創(chuàng)園則是4月下旬才開始掛牌交易。

4月21日，作為娃哈哈、湯臣倍健、農(nóng)夫山泉等巨頭的供應商，總部位于德州禹城中國功能糖城的百龍創(chuàng)園，在上交所主板鳴鑼上市。截至目前，德州全市境內(nèi)上市公司達10家，居全省第7位。

在山東A股板塊的表現(xiàn)上，上周同時有多家公司被熱錢看上。上周，正海生物除被12家機構調(diào)研，同時被主力資金，北向資金看好。中際旭創(chuàng)被8家機構調(diào)研，且同時被主力資金，北向資金看好。艾迪精密（603638，SH）、魯商發(fā)展（600223，SH）、新潮能源（600777，SH）同時被主力資金、北向資金、融資資金看好。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)