道達投資手記：新能源車成新熱點 短期可能繼續(xù)活躍

昨天，滬指大漲50.93點，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)更是大漲115.36點，漲幅高達4.14%，創(chuàng)今年春節(jié)后最大單日漲幅。

不過，昨天最熱鬧的地方不是滬深股市而是上海車市。上海車展首日，特斯拉火了一把，一位女性特斯拉車主竟然站在車頂，高呼“特斯拉剎車失靈”。一時間，各種短視頻、微博、新聞報道撲面而來。

特斯拉帶來鯰魚效應(yīng)

剛好就在前天，特斯拉發(fā)布了2021年一季度安全報告。報告顯示，在美國，每48.4萬英里就會發(fā)生一起汽車事故。使用自動駕駛儀Autopilot的車主，平均每行駛419萬英里發(fā)生一起事故；沒有使用Autopilot，但是啟用了主動安全的車主，平均每205萬英里發(fā)生一起事故；既沒使用Autopilot，也沒使用主動安全的車主，平均每97.8萬英里發(fā)生一起事故。因此，對于開啟Autopolit和主動安全的特斯拉用戶，特斯拉的平均里程事故率是美國平均值的1/9左右。特斯拉CEO馬斯克還在推特中稱：“使用Autopilot的特斯拉發(fā)生事故的幾率，比一般車輛低10倍。”

我個人認為，中國的新能源汽車產(chǎn)業(yè)能夠有今天的成就，在某種程度上，還是應(yīng)該感謝特斯拉。當然，也可以說特斯拉和中國新能源汽車市場，相互成就了對方。

2018年，特斯拉差點破產(chǎn)，2019年1月，特斯拉在上海建中國工廠，2020年1月，實現(xiàn)量產(chǎn)并對外啟動大規(guī)模交付。這一年來，我們看到的是特斯拉新能源汽車銷量大幅增長，與此同時，中國自己的新能源汽車也成為“頂梁柱”。

之所以要感謝特斯拉，是因為“鯰魚效應(yīng)”，當鯰魚在攪動小魚生存環(huán)境的同時，也激活了小魚的求生能力。

特斯拉進入中國市場之前，中國的新能源汽車早已存在，比如比亞迪、小鵬、蔚來等。盡管特斯拉的進入給中國新能源汽車市場帶來巨大的沖擊，同時也在瓜分中國市場的蛋糕，但大家可以看到，2020年以來，我們的新能源汽車企業(yè)不但沒有變差，反而越活越好了。正是因為有了特斯拉的巨大競爭，大家才進行技術(shù)升級、控制成本，最后讓蛋糕越做越大。

“抱團股”也有所表現(xiàn)

新能源汽車確實是汽車產(chǎn)業(yè)最偉大的一次技術(shù)革命?？梢韵胂?，未來的新能源汽車將會徹底顛覆現(xiàn)在的汽車市場格局。正因為如此，當華為進軍汽車市場的時候，A股市場給予了最強有力的掌聲。

去年，我曾經(jīng)在文章中說過，汽車制造業(yè)之所以是機構(gòu)高度重視的領(lǐng)域，因為他的上下游產(chǎn)業(yè)鏈足夠長，既是技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，同時也是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，更是資本密集型產(chǎn)業(yè)。

此前，達哥在文章中說，市場要想重新進入上升趨勢，最重要的就是要有新的熱點?，F(xiàn)在來看，這個新熱點顯然已經(jīng)找到了。昨天，新能源汽車從上到下各個產(chǎn)業(yè)鏈幾乎都成為熱點，整車制造、鋰電池、汽車零部件、無人駕駛等，全部在大漲。

當一個重要的新熱點出現(xiàn)時，我認為剛開始的熱點會擴散，活躍資金四處出擊，挖掘各種題材概念。炒作一番后，再說熱點分化、逐漸降溫的事，短期可能還會繼續(xù)活躍。

除了汽車這個大題材外，前期的“抱團股”昨天也有所“回血”，食品飲料、白酒、生物醫(yī)藥、金融等，表現(xiàn)雖然相對較弱，但總體還算不錯。只要整個市場熱鬧起來，成交量逐漸放大，那么這波反彈就有望延續(xù)。

昨天下跌的板塊，只有鋼鐵、石化，還有建材家具等少數(shù)幾個板塊。

另外，我們曾提到，繼續(xù)重點關(guān)注北上資金的情況。昨天，這方面也很給力。據(jù)東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)，滬股通昨天凈買入65.59億元，深股通凈買入97.56億元，合計達163.16億元。這個金額比較高。

關(guān)注北上資金的趨勢，不用在意一兩天的變化，要看一周的累計情況，如果后面一兩天出現(xiàn)小額凈賣出，關(guān)系也不大，只要保持一周整體凈買入，那就不錯了。

（張道達）

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