解密富途大象財(cái)富：資產(chǎn)管理規(guī)模突破百億 80、90后客戶占比近八成

要獲得任何市場(chǎng)投資者的認(rèn)可，強(qiáng)勁的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)絕對(duì)是最直接的手段。2019年10月至今，短短一年多時(shí)間，在美上市的互聯(lián)網(wǎng)券商富途控股股價(jià)最高上漲超過(guò)15倍；其核心秘訣就在于一次又一次超出市場(chǎng)預(yù)期的業(yè)績(jī)報(bào)告。

3月中旬發(fā)布的富途控股2020年Q4及全年財(cái)報(bào)顯示，2020年全年，富途控股實(shí)現(xiàn)營(yíng)收同比增長(zhǎng)212%達(dá)4.27億美元（約33.11億港元），非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下（Non-GAAP）實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.76億美元（約13.64億港元），同比增長(zhǎng)651%。截至2020年末，富途牛牛App注冊(cè)用戶數(shù)達(dá)1192萬(wàn)，同比增長(zhǎng)59%；富途開(kāi)戶客戶數(shù)達(dá)142萬(wàn)，同比增長(zhǎng)98%；富途有資產(chǎn)客戶數(shù)達(dá)51.7萬(wàn)，同比增長(zhǎng)161%。

值得一提的是，富途控股在業(yè)績(jī)會(huì)上給出2021全年70萬(wàn)新增付費(fèi)客戶的指引，超出大多數(shù)市場(chǎng)人士預(yù)期。此外，公司預(yù)估截至2月末當(dāng)年新增付費(fèi)客戶在15萬(wàn)~20萬(wàn)區(qū)間，并對(duì)公司完成全年指引目標(biāo)持樂(lè)觀態(tài)度。

從年報(bào)與運(yùn)營(yíng)策略來(lái)看，要達(dá)到指引目標(biāo)，財(cái)富管理將會(huì)成為富途今年重要抓手之一。而2020年10月底公司整合財(cái)富管理?xiàng)l線推出的“富途大象財(cái)富”品牌，在新增獲客和增強(qiáng)老用戶黏性方面有望發(fā)揮出重要作用。

財(cái)富管理客戶畫(huà)像：80、90后客戶占比接近80%

富途高級(jí)副總裁徐禮也進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)將在本年度完成業(yè)績(jī)指引方面擔(dān)綱重要角色，并詳細(xì)介紹了富途大象財(cái)富管理的目標(biāo)人群、選品思路和下一步發(fā)展戰(zhàn)略。

徐禮提到，根據(jù)大數(shù)據(jù)分析，從年齡分布來(lái)看，富途大象財(cái)富的80、90后客戶占比接近80%；從投資偏好看，超過(guò)80%的投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好在平衡型以上。

“可見(jiàn)，大象財(cái)富的客戶群偏年輕，學(xué)習(xí)能力強(qiáng)，所以我們也通過(guò)線上方式提供更多樣的投教、用戶陪伴的服務(wù)；而針對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好較高這點(diǎn)，使我們更注重對(duì)投資者資產(chǎn)配置的教育，幫助他們通過(guò)分散風(fēng)險(xiǎn)從而實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期資產(chǎn)增值。未來(lái)我們也將持續(xù)引入覆蓋不同資產(chǎn)類別、投資區(qū)域、投資主題的港幣、美元類優(yōu)秀理財(cái)產(chǎn)品。”徐禮表示。

據(jù)了解，截至目前，富途大象財(cái)富已搭建起七大產(chǎn)品品類，包括貨幣基金、短期理財(cái)、債券基金、股票基金、混合基金、私募基金及債券。

堅(jiān)定執(zhí)行6P基金選品法則觸達(dá)客戶痛點(diǎn)

與傳統(tǒng)券商不同的是，富途的用戶集中在中國(guó)香港、海外及新經(jīng)濟(jì)公司員工，有著較為強(qiáng)烈的海外資產(chǎn)配置需求。而海外資本市場(chǎng)無(wú)論股債，波動(dòng)往往更大，對(duì)富途財(cái)富管理業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)提出的要求相應(yīng)更高。

在徐禮看來(lái)，選擇好的投資標(biāo)的比擇時(shí)更重要。選一個(gè)好的基金產(chǎn)品并長(zhǎng)期持有，做時(shí)間的朋友才能享受到豐厚的資產(chǎn)增值。比如科技行業(yè)和大中華資產(chǎn)都是市場(chǎng)長(zhǎng)期看好的資產(chǎn)類別，這類基金或許因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)會(huì)有短期回撤，但長(zhǎng)期增長(zhǎng)趨勢(shì)很明確。

為此，富途大象財(cái)富專門配備了一支專業(yè)的選品團(tuán)隊(duì)，其成員曾就職于高盛、花旗、中金、法國(guó)興業(yè)銀行等國(guó)際大行，具備多元化的金融背景及豐富的研究經(jīng)驗(yàn)。這支選品團(tuán)隊(duì)幾乎是拿出了近乎“苛刻”的標(biāo)準(zhǔn)來(lái)嚴(yán)選產(chǎn)品。在選擇合作伙伴上，基金公司的管理規(guī)模、盈利能力、歷史管理業(yè)績(jī)等方方面面都在考察范圍之內(nèi)。目前富途大象財(cái)富已有超過(guò)40家全球頂尖基金公司合作伙伴，其中包括貝萊德，摩根士丹利、PIMCO、安聯(lián)、資本集團(tuán)、富蘭克林等知名資管機(jī)構(gòu)。

在具體產(chǎn)品選擇上，大象財(cái)富從一開(kāi)始就選擇走“精品路線”，堅(jiān)定執(zhí)行6P基金選品法則。所謂6P，即從Performance（業(yè)績(jī)表現(xiàn)）、Philosophy（投資理念）、Parent（基金公司）、People（管理團(tuán)隊(duì)）、Process（投資流程）、Portfolio（投資組合）六個(gè)維度對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行全面的定量和定性分析。“我們的選品團(tuán)隊(duì)致力于選取具備長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀財(cái)富管理產(chǎn)品，而這6P正是能夠幫助選品團(tuán)隊(duì)選拔出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的重要因素。”

為方便投資者更加精準(zhǔn)匹配財(cái)富管理目標(biāo)，大象財(cái)富也將目光瞄準(zhǔn)了那些市場(chǎng)上稀缺的、優(yōu)質(zhì)的基金產(chǎn)品，爭(zhēng)取這些稀缺基金的獨(dú)家代銷權(quán)。如近期，大象財(cái)富成為華夏精選大中華科技基金的獨(dú)家發(fā)售平臺(tái)，此前大象財(cái)富還曾獨(dú)家發(fā)售過(guò)富國(guó)中國(guó)中小盤的港元份額。

此外，從更宏觀角度看，與傳統(tǒng)券商的財(cái)富管理業(yè)務(wù)相比，富途大象財(cái)富最突出的優(yōu)勢(shì)首先是互聯(lián)網(wǎng)屬性，徐禮就提到，“全線上的產(chǎn)品服務(wù)所帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)杠桿和運(yùn)營(yíng)效率，能支撐我們的申購(gòu)、贖回費(fèi)率均為0，給到投資者實(shí)實(shí)在在的費(fèi)率優(yōu)惠”。

在用戶體驗(yàn)上，根據(jù)早前香港證監(jiān)會(huì)開(kāi)展的意向投資者調(diào)研報(bào)告，“交易程序方便及靈活程度”已成為其選擇交易平臺(tái)時(shí)的第二大因素。富途始終重視用戶體驗(yàn)，致力于為客戶提供一個(gè)“安全、準(zhǔn)確、穩(wěn)定、快速、好用”的投資平臺(tái)。

同時(shí)，依托高粘性的投資社區(qū)平臺(tái)，富途大象財(cái)富進(jìn)行了內(nèi)容豐富、形式多樣的投資者教育和用戶互動(dòng)，為用戶的投資決策提供更豐富的信息，以提高投資信息的透明度，降低投資的信息門檻。僅2020年，富途大象財(cái)富就聯(lián)合多家知名機(jī)構(gòu)在富途社區(qū)舉辦39場(chǎng)線上直播。

2021年戰(zhàn)略目標(biāo)：深入國(guó)際化 推動(dòng)商業(yè)模式向資產(chǎn)收益驅(qū)動(dòng)型升級(jí)

財(cái)富管理是富途控股實(shí)現(xiàn)2021年戰(zhàn)略的重要抓手，但要達(dá)到多元化發(fā)展目標(biāo)，則不僅僅依賴于財(cái)富管理。

徐禮表示，在地區(qū)布局上，富途2021年將大力推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略，今年3月公司已經(jīng)進(jìn)入新加坡市場(chǎng)，并將進(jìn)一步深化在美國(guó)市場(chǎng)的布局。大力推動(dòng)國(guó)際化，有利于富途獲得更廣闊的戰(zhàn)略縱深，能更好地應(yīng)對(duì)多變的市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)格局。從財(cái)富管理業(yè)務(wù)視角看，新加坡市場(chǎng)的布局也有必然性：數(shù)據(jù)顯示，新加坡零售基金市場(chǎng)規(guī)模達(dá)960億美金，近5年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為15%。同時(shí)，新加坡作為離岸金融市場(chǎng)，大部分資產(chǎn)管理的AUM來(lái)自海外，“所以在新加坡，我們不僅希望能給當(dāng)?shù)乜蛻魩?lái)價(jià)格優(yōu)惠，體驗(yàn)便利的優(yōu)質(zhì)基金產(chǎn)品，也希望把高質(zhì)量的新加坡的財(cái)富管理產(chǎn)品帶給我們的客戶”。

業(yè)務(wù)方面，富途在2021年將進(jìn)一步提升富途大象財(cái)富的資產(chǎn)管理規(guī)模，并不斷進(jìn)行品牌優(yōu)化和升級(jí)。這有助于公司商業(yè)模式從交易收益驅(qū)動(dòng)型向資產(chǎn)收益驅(qū)動(dòng)型升級(jí)。

同時(shí)，我們也將大力發(fā)展企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)。富途擁有超1300萬(wàn)優(yōu)質(zhì)用戶，通過(guò)富途平臺(tái)，企業(yè)客戶可享受到IPO分銷、一站式ESOP期權(quán)管理、投資者關(guān)系管理及PR服務(wù)，貫穿企業(yè)不同的發(fā)展階段。與此同時(shí)，企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)覆蓋了眾多優(yōu)質(zhì)新經(jīng)濟(jì)企業(yè)及其員工，發(fā)揮著B(niǎo)端機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)反哺C端零售業(yè)務(wù)的作用，具有重要戰(zhàn)略意義。

富途的優(yōu)異業(yè)績(jī)超出市場(chǎng)預(yù)期，其戰(zhàn)略規(guī)劃也獲得了分析師認(rèn)可。

中金公司在富途公開(kāi)財(cái)報(bào)后發(fā)布研究報(bào)告指出，國(guó)際化、B端及C端的生態(tài)連接、大象財(cái)富的培育將提供持續(xù)增長(zhǎng)的引擎。往前看，1）以美國(guó)和新加坡為代表的海外市場(chǎng)將貢獻(xiàn)增量獲客來(lái)源；2）企業(yè)服務(wù)平臺(tái)「富途安逸」通過(guò)IPO分銷和ESOP業(yè)務(wù)與C端構(gòu)建生態(tài)連接：截止期末公司港美股IPO及IR服務(wù)累計(jì)服務(wù)客戶達(dá)105家、ESOP客戶數(shù)達(dá)159家；3）大象財(cái)富貢獻(xiàn)增量用戶資產(chǎn)并加強(qiáng)用戶粘性：4Q20客戶資產(chǎn)規(guī)模同比+68.5%至102億港幣、已與39家國(guó)際領(lǐng)先機(jī)構(gòu)投資者建立合作；三者將共同為公司長(zhǎng)期業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長(zhǎng)及多元化發(fā)展提供支撐。文/王媚媚