債轉(zhuǎn)股增資天津恒天 國軒高科收深交所關(guān)注函

每經(jīng)記者 朱成祥    每經(jīng)編輯 張海妮    

12月29日早間，國軒高科（002074，SZ）收到深交所發(fā)出的關(guān)注函，該關(guān)注函主要針對(duì)上市公司于12月26日披露的《關(guān)于對(duì)外投資暨增資天津恒天新能源汽車研究院有限公司的公告》和《關(guān)于終止募投項(xiàng)目并將剩余募集資金永久補(bǔ)充流動(dòng)資金的公告》。 

據(jù)悉，國軒高科全資子公司合肥國軒高科動(dòng)力能源有限公司（以下簡稱合肥國軒），擬以其對(duì)天津恒天新能源汽車研究院有限公司（以下簡稱天津恒天）的應(yīng)收賬款債權(quán)對(duì)天津恒天進(jìn)行增資，應(yīng)收賬款債權(quán)合計(jì)約2.14億元。

12月29日，國軒高科收報(bào)35.42元/股，下跌10.01%。不過，當(dāng)日鋰電池板塊普遍表現(xiàn)不佳，贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)均跌停，天齊鋰業(yè)下跌5.29%。

擬債轉(zhuǎn)股增資

實(shí)施增資前，北京恒天鑫能新能源汽車技術(shù)有限公司（以下簡稱北京恒天）持有天津恒天100%股權(quán)，中國機(jī)械工業(yè)集團(tuán)有限公司為天津恒天實(shí)際控制人。增資完成后，合肥國軒將持有天津恒天63.5%的股權(quán)，天津恒天將納入其合并報(bào)表范圍。

12月29日上午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電天津恒天，其工作人員表示公司主要從事新能源整車和零部件的研發(fā)，以及少量生產(chǎn)，比如電池PACK等等。對(duì)于國軒高科是否看重天津恒天相關(guān)技術(shù)，該工作人員表示以官網(wǎng)披露為準(zhǔn)。 

另外，記者也就關(guān)注函相關(guān)事項(xiàng)向國軒高科發(fā)送采訪函，國軒高科回復(fù)稱：“天津恒天成立于2015年，是中國恒天新能源汽車研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化基地。2017年被認(rèn)定為國家高新技術(shù)企業(yè)。公司以能量管理和數(shù)據(jù)管理為核心技術(shù)，圍繞新能源汽車進(jìn)行整車及核心零部件的研發(fā)與制造。重點(diǎn)研發(fā)生產(chǎn)電源管理系統(tǒng)（BMS）、動(dòng)力電池組（PACK）、移動(dòng)儲(chǔ)能系統(tǒng)、集中充電設(shè)備等。” 

此次合肥國軒對(duì)天津恒天進(jìn)行增資，是以債轉(zhuǎn)股方式進(jìn)行，合肥國軒對(duì)天津恒天往年應(yīng)收賬款債權(quán)合計(jì)2.14億元。而根據(jù)此次交易審計(jì)報(bào)告，截至2020年9月30日，在賬齡超過1年的重要應(yīng)付賬款中，天津恒天對(duì)合肥國軒應(yīng)付賬款為1.64億元。 

對(duì)于合肥國軒對(duì)天津恒天應(yīng)收賬款如何形成，國軒高科回復(fù)記者稱：“2018年、2019年中國新能源專用車物流車快速發(fā)展，需求量大增，恒天汽車作為國內(nèi)龍頭企業(yè)市場占有率較高，國軒為其提供相關(guān)動(dòng)力電池產(chǎn)品，形成了部分應(yīng)收賬款。” 

天津恒天擁有47項(xiàng)發(fā)明專利、20項(xiàng)軟件著作權(quán)、92項(xiàng)實(shí)用新型專利、7項(xiàng)外觀設(shè)計(jì)專利。對(duì)于天津恒天的技術(shù)及相關(guān)專利是否對(duì)上市公司具有吸引力，國軒高科則表示公司已收到深交所關(guān)于恒天增資事項(xiàng)的關(guān)注函，請持續(xù)關(guān)注公司公告。 

另外，近期新能源車行業(yè)較為火熱，而天津恒天也有新能源整車相關(guān)研發(fā)。對(duì)于上市公司是否有意進(jìn)軍新能源汽車領(lǐng)域，國軒高科回應(yīng)稱：“公司一直聚焦主業(yè)，深耕鋰電池行業(yè)，無做新能源汽車的打算。”

圖片來源：視覺中國

緣何增資？ 

對(duì)于此次交易，深交所要求上市公司結(jié)合天津恒天的財(cái)務(wù)狀況、主要業(yè)務(wù)及其開展情況，詳細(xì)說明交易目的及必要性，是否存在損害上市公司及股東合法權(quán)益的情形。 

此前，國軒高科曾表示：“本次投資將有利于提升公司應(yīng)收賬款處置效率，同時(shí)增強(qiáng)公司在專用電動(dòng)車市場的開發(fā)力度，有利于公司業(yè)務(wù)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張。” 

根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，天津恒天2017年、2018年、2019年和2020年1~9月營業(yè)收入分別為8847.35萬元、2.95億元、1.02億元和491.28萬元；凈利潤分別為3409.97萬元、1160.87萬元、9.11萬元和-2528.39萬元。

截至2020年9月30日，天津恒天資產(chǎn)總額6.71億元，負(fù)債總額6.04億元，凈資產(chǎn)6789.23萬元，資產(chǎn)負(fù)債率約為90%。短期償債能力方面，天津恒天流動(dòng)資產(chǎn)為3.41億元，流動(dòng)負(fù)債4.38億元，流動(dòng)比率為0.78。 

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者翻閱此次交易相關(guān)審計(jì)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款合計(jì)占流動(dòng)資產(chǎn)比例達(dá)76%。截至2020年9月30日，天津恒天應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款分別為2.21億元和4033.51萬元。而主要欠款方則是天津恒天的關(guān)聯(lián)方湖北新楚風(fēng)汽車股份有限公司（以下簡稱新楚風(fēng)汽車）。 

其中，天津恒天對(duì)新楚風(fēng)汽車應(yīng)收賬款賬面余額為1.84億元，占應(yīng)收賬款比例為82.84%；跟新楚風(fēng)汽車的往來款為3873.88萬元，占其他應(yīng)收款比例為95.94%。