國家發(fā)展改革委：海通、天風(fēng)等26家券商獲A類評價！13家C類評價券商擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券主承銷商將受限

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

今日，國家發(fā)展改革委公布了2019年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價結(jié)果的通知。本次受評主承銷商合計(jì)87家，其中A類主承銷商26家，B類主承銷商48家，C類主承銷商13家。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次A類主承銷商中，前五名分別是海通證券、天風(fēng)證券、恒泰長財(cái)證券、中信建投證券和財(cái)通證券。國家發(fā)展改革委表示，對連續(xù)5年評價得分前10名的海通證券、中信建投證券予以表揚(yáng)。對本次列為C類的承銷機(jī)構(gòu)，自評價結(jié)果公布之日起，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商。

26家券商獲得A類評價

國家發(fā)展改革委介紹稱，為規(guī)范企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)行為，提高承銷和信用評級質(zhì)量，加強(qiáng)企業(yè)債券市場信用體系建設(shè)和事中事后監(jiān)管，推進(jìn)企業(yè)債券市場健康、可持續(xù)發(fā)展，我委委托中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和中國銀行間市場交易商協(xié)會分別組織開展了2019年度企業(yè)債券主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)信用評價工作。

據(jù)了解，本次企業(yè)債券主承銷商信用評價的對象為2019年度作為主承銷商參與過企業(yè)債券承銷，或承銷的企業(yè)債券仍在存續(xù)期內(nèi)的87家承銷機(jī)構(gòu)；信用評級機(jī)構(gòu)信用評價的對象為2019年度開展企業(yè)債券評級業(yè)務(wù)的6家機(jī)構(gòu)。

根據(jù)主承銷商信用評價結(jié)果：本次受評主承銷商合計(jì)87家，其中2019年主承銷1只及以上企業(yè)債券（不含僅參與聯(lián)席主承銷）的機(jī)構(gòu)53家，僅作為聯(lián)席主承銷商參與承銷或僅從事企業(yè)債券存續(xù)期管理工作的34家。按照評價得分由高至低排序，將87家受評主承銷商分為A、B、C三類。其中A類主承銷商26家，平均得分90.58分；B類主承銷商48家，平均得分79.16分；C類主承銷商13家，平均得分66.91分。

另外，本次受評的6家信用評級機(jī)構(gòu)平均得分為86.74分。其中，得分在90分以上的2家。中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司連續(xù)5年得分第一名。

國家發(fā)展改革委表示，整體來看，受評主承銷商、信用評級機(jī)構(gòu)信用情況和勤勉盡責(zé)情況較好，業(yè)務(wù)行為合規(guī)度較高，服務(wù)質(zhì)量在一定程度上得到了市場機(jī)構(gòu)及各業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)＜业恼J(rèn)可。同時，在評價中也發(fā)現(xiàn)，部分信用評級機(jī)構(gòu)存在未及時進(jìn)行風(fēng)險警示，部分主承銷商主辦的債券存在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)未能勤勉盡責(zé)，披露信息不及時準(zhǔn)確等失職失信及不專業(yè)情況。

2家券商連續(xù)5年評價結(jié)果位列前十

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理后看到，A類主承銷商26家，其中前5名分別是：海通證券、天風(fēng)證券、恒泰長財(cái)證券、中信建投證券、財(cái)通證券；第5~10名分別是：申萬宏源證券、長江證券、國信證券、中信證券、華泰聯(lián)合證券。

上述10家券商中，海通證券和中信建投證券是僅有的連續(xù)5年評價得分前10的券商。而去年公布的2018年結(jié)果顯示，國開證券連續(xù)4年位列前10名，但在今年公布的2019年結(jié)果中，國開證券卻以89.71分位列第20名。

此外，本次C類主承銷商有13家，分別是世紀(jì)證券、華林證券、金元證券、英大證券、瑞銀證券、上海華信證券、國海證券、東興證券、摩根華鑫證券、中郵證券、首創(chuàng)證券、高盛高華證券、中山證券。

國家發(fā)展改革委表示，對連續(xù)5年評價得分前10名的海通證券、中信建投證券，以及連續(xù)5年評價得分第一名的中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司，予以表揚(yáng)。望上述機(jī)構(gòu)再接再厲，在企業(yè)債券承銷和信用評級工作中繼續(xù)發(fā)揮示范作用。同時，對于連續(xù)兩年未獨(dú)立主承銷企業(yè)債券以及本次列為C類的承銷機(jī)構(gòu)，自評價結(jié)果公布之日起，限制其擔(dān)任優(yōu)質(zhì)企業(yè)債券的主承銷商，并要求其加大業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度，提升履職能力。

另外，國家發(fā)展改革委也強(qiáng)調(diào)，鼓勵和支持評價結(jié)果優(yōu)良的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)積極參與企業(yè)債券工作，我委將在政策研究、品種創(chuàng)新、業(yè)務(wù)指導(dǎo)等方面提供更多機(jī)會和條件。鼓勵債券發(fā)行人在遴選主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)的過程中，充分運(yùn)用信用評價結(jié)果，發(fā)揮優(yōu)勝劣汰的市場機(jī)制作用。對于存在不誠信、不專業(yè)行為的主承銷商和信用評級機(jī)構(gòu)，將記入企業(yè)債券中介機(jī)構(gòu)信用檔案，并在分年度信用評價的相關(guān)指標(biāo)評分中予以體現(xiàn)。對于在債券盡職調(diào)查、申報發(fā)行等環(huán)節(jié)存在不誠信、不履職盡責(zé)等行為，我委將約談相關(guān)責(zé)任機(jī)構(gòu)，并采取相應(yīng)懲戒措施。

今年前十名券商企業(yè)債承銷規(guī)模占比超六成

時至年底，各家券商承銷企業(yè)債券的規(guī)模排名也即將出爐。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至今日，今年來共有67家券商參與承銷企業(yè)債發(fā)行工作，合計(jì)承銷規(guī)模達(dá)3808.29億元，相比去年全年提高了5.37%。其中，今年來有10家券商的承銷企業(yè)債規(guī)模超100億元，合計(jì)達(dá)到2303.15億元，占比60.48%。

具體來看，海通證券、國開證券和中信建投位列前三，承銷企業(yè)債規(guī)模均在300億元以上，分別達(dá)387.75億元、326.39億元和300.31億元。就市場份額而言，三家分別占比10.18%、8.57%和7.89%。

其次是中信證券和國泰君安，企業(yè)債承銷規(guī)模超過200億元。長江證券、天風(fēng)證券、開源證券、華泰證券及廣發(fā)證券緊跟其后，承銷規(guī)模也超100億元。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)