近三年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)處置不良貸款5.8萬(wàn)億元！央行：繼續(xù)做好重點(diǎn)領(lǐng)域高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的“精準(zhǔn)拆彈”工作

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 肖世清    每經(jīng)編輯 廖丹    

11月6日，人民銀行發(fā)布《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2020）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“報(bào)告”）。報(bào)告指出，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重要成果，推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大不良貸款處置力度，近三年累計(jì)處置不良貸款5.8萬(wàn)億元，超過(guò)之前8年處置額的總和。

此外，報(bào)告顯示，繼續(xù)有序處置重點(diǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。支持中小金融機(jī)構(gòu)多渠道補(bǔ)充資本、完善公司治理，加大不良貸款處置力度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性。平穩(wěn)有序化解股票質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)隱患。完成P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。繼續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)，嚴(yán)厲打擊非法集資等非法金融活動(dòng)。

近三年累計(jì)處置不良貸款5.8萬(wàn)億元

報(bào)告指出，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重要成果。具體看來(lái)，一是宏觀杠桿率過(guò)快上升勢(shì)頭得到遏制。數(shù)據(jù)顯示，2018年末宏觀杠桿率為249.4%，2019年末上升約5個(gè)百分點(diǎn)，比2008至2016年年均約10個(gè)百分點(diǎn)的漲幅明顯下降，宏觀杠桿率過(guò)快增長(zhǎng)勢(shì)頭得到遏制，為應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情加大逆周期調(diào)節(jié)力度贏得操作空間。

二是高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)得到有序處置。包括成功接管包商銀行，恒豐銀行改革重組工作基本完成，推動(dòng)錦州銀行改革重組，順利接管天安財(cái)險(xiǎn)等9家機(jī)構(gòu)。

三是企業(yè)債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)得到妥善應(yīng)對(duì)。推動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)加大不良貸款處置力度，近三年累計(jì)處置不良貸款5.8萬(wàn)億元，超過(guò)之前8年處置額的總和。有序打破債券市場(chǎng)剛性?xún)陡?，不斷完善債券違約處置機(jī)制，推出到期違約債券轉(zhuǎn)讓機(jī)制，豐富債券違約處置工具，穩(wěn)妥應(yīng)對(duì)大型企業(yè)債券違約風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告指出，互聯(lián)網(wǎng)金融和非法集資等風(fēng)險(xiǎn)得到全面治理，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)得到根本性整治。截至2020年6月末，全國(guó)在運(yùn)營(yíng)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)由高峰時(shí)期約5000家壓降至29家，借貸規(guī)模及參與人數(shù)已連續(xù)24個(gè)月下降。

值得注意的是，在今日的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)首席律師劉福壽表示，全國(guó)實(shí)際運(yùn)營(yíng)P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)由高峰時(shí)期約5000家，壓降到目前的3家。借貸規(guī)模及參與人數(shù)連續(xù)28個(gè)月下降。

報(bào)告提及，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)制度建設(shè)有力推進(jìn)，綜合施策整治金融亂象，推動(dòng)資管新規(guī)及配套細(xì)則平穩(wěn)實(shí)施，影子銀行無(wú)序發(fā)展得到有效治理；金融業(yè)高水平對(duì)外開(kāi)放取得積極成效,取消銀行、證券、基金管理、期貨、人身險(xiǎn)等領(lǐng)域外資股比例限制，不斷放寬外資股東資質(zhì)限制，2019年外資投資A股積極性明顯提高，通過(guò)滬深股通累計(jì)凈買(mǎi)入A股3 517億元；金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能明顯提升，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)回歸本源、深耕主責(zé)主業(yè)，有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

此外，報(bào)告在展望中提及，繼續(xù)有效防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)。在鞏固防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)已經(jīng)取得的重要成果基礎(chǔ)上，不斷提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的全局性和前瞻性，繼續(xù)做好重點(diǎn)領(lǐng)域高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的“精準(zhǔn)拆彈”工作。

繼續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)，嚴(yán)厲打擊非法金融活動(dòng)

當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但形勢(shì)依然嚴(yán)峻復(fù)雜。報(bào)告指出，受疫情影響，金融穩(wěn)定形勢(shì)受到新的挑戰(zhàn)。一是疫情沖擊下，部分企業(yè)特別是民營(yíng)和小微企業(yè)困難凸顯，債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)可能上升。二是疫情導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)可能具有滯后性，后期不良貸款存在上升壓力，需關(guān)注部分中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步惡化。三是疫情發(fā)展趨勢(shì)及影響還存在較大不確定性，需關(guān)注股市、債市、匯市運(yùn)行狀況。

央行表示，下一步，在鞏固攻堅(jiān)戰(zhàn)取得的重要成果基礎(chǔ)上，相關(guān)部門(mén)將堅(jiān)持既定方針政策，把握好抗擊疫情、恢復(fù)經(jīng)濟(jì)和防控風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，加大宏觀政策調(diào)節(jié)力度，穩(wěn)妥推進(jìn)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)化解任務(wù)，確保風(fēng)險(xiǎn)總體可控、持續(xù)收斂。

具體看來(lái)，主要通過(guò)以下措施繼續(xù)化解金融風(fēng)險(xiǎn)。一是加強(qiáng)和完善宏觀調(diào)控，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。二是改善金融服務(wù)，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。三是精準(zhǔn)處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融秩序。四是進(jìn)一步明確和壓實(shí)各方責(zé)任，形成風(fēng)險(xiǎn)處置合力。五是補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，加強(qiáng)金融監(jiān)管。六是推進(jìn)金融市場(chǎng)改革，增強(qiáng)市場(chǎng)內(nèi)在穩(wěn)定性。七是深化金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放，提升全球競(jìng)爭(zhēng)力。

在精準(zhǔn)處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融秩序方面，報(bào)告指出，繼續(xù)有序處置重點(diǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。支持中小金融機(jī)構(gòu)多渠道補(bǔ)充資本、完善公司治理，加大不良貸款處置力度，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性。平穩(wěn)有序化解股票質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)隱患。完成P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治，完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警體系，健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制。繼續(xù)保持高壓態(tài)勢(shì)，嚴(yán)厲打擊非法集資等非法金融活動(dòng)。

加快數(shù)字監(jiān)管能力建設(shè)，提升監(jiān)管穿透性和專(zhuān)業(yè)性

在金融科技監(jiān)管方面，報(bào)告提及，加快完善金融科技監(jiān)管框架。下一步，金融管理部門(mén)將做好統(tǒng)籌與協(xié)同，強(qiáng)化監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)和整體布局，加快完善符合我國(guó)國(guó)情的金融科技監(jiān)管框架。一是以創(chuàng)新監(jiān)管工具為基礎(chǔ)，在總結(jié)金融科技創(chuàng)新監(jiān)管試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系。二是以監(jiān)管規(guī)則為核心，及時(shí)出臺(tái)針對(duì)性的監(jiān)管規(guī)則，確保金融科技業(yè)務(wù)在業(yè)務(wù)合規(guī)、技術(shù)安全、風(fēng)險(xiǎn)防控等方面有章可循，解決因規(guī)則滯后帶來(lái)的監(jiān)管空白和監(jiān)管套利等問(wèn)題。三是以數(shù)字化為手段，建設(shè)數(shù)字監(jiān)管報(bào)告平臺(tái)，采用人工智能技術(shù)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管規(guī)則形式化、數(shù)字化和程序化，加快數(shù)字監(jiān)管能力建設(shè)，提升監(jiān)管穿透性和專(zhuān)業(yè)性。

值得注意的是，在今日的吹風(fēng)會(huì)上，劉福壽還表示：“將按照金融科技的金融屬性，把所有的金融活動(dòng)納入到統(tǒng)一的監(jiān)管范圍。”他指出，銀保監(jiān)會(huì)將完善風(fēng)險(xiǎn)全覆蓋的監(jiān)管框架，增強(qiáng)監(jiān)管的穿透性、統(tǒng)一性和權(quán)威性，依法將金融活動(dòng)全面納入監(jiān)管，對(duì)同類(lèi)業(yè)務(wù)、同類(lèi)主體一視同仁。

麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮分析稱(chēng)，目前，以“云物大智”為代表的新技術(shù)，正成為引領(lǐng)金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的先導(dǎo)力量，科技與金融的結(jié)合日益緊密。一方面，科技為金融賦能，科技的發(fā)展為金融提質(zhì)增效；另一方面，金融又為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，通過(guò)科技的帶動(dòng)，引領(lǐng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展優(yōu)化轉(zhuǎn)變，對(duì)實(shí)現(xiàn)金融業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、推動(dòng)普惠金融、產(chǎn)業(yè)金融再上新臺(tái)階具有積極意義。

在蘇筱芮看來(lái)，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代深化發(fā)展的今日，我們依舊需要清醒地認(rèn)識(shí)到，金融科技是一把雙刃劍，在提升金融服務(wù)效率的同時(shí)自身也存在風(fēng)險(xiǎn)，如不加以識(shí)別與防范，將會(huì)釀成無(wú)法預(yù)估的后果，具體而言，既有金融風(fēng)險(xiǎn)也有科技風(fēng)險(xiǎn)，首先是非法金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，以創(chuàng)新之名行非法集資之實(shí)，例如ICO等，需要相關(guān)部門(mén)加大對(duì)非法金融的打擊力度；其次是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，例如信息安全、隱私泄露等，需要從頂層設(shè)計(jì)方面加快立法立規(guī)的進(jìn)度，從源頭上扎緊監(jiān)管的籬笆。

近期，就市場(chǎng)熱議的大科技公司相關(guān)話題，蘇筱芮認(rèn)為，大科技公司發(fā)揮的作用需要辯證看待，一方面，大科技公司創(chuàng)新能力強(qiáng)、科技基因根深蒂固，確實(shí)能夠?qū)鹘y(tǒng)金融產(chǎn)生助益；另一方面，大科技公司在金融業(yè)務(wù)中牽扯過(guò)多，容易反客為主產(chǎn)生套利，這不僅僅在國(guó)內(nèi)，更是一個(gè)國(guó)際化、全球化議題。蘇筱芮表示，目前大科技公司所涉的金融業(yè)務(wù)主要涉及銀保監(jiān)會(huì)、央行監(jiān)管范圍，未來(lái)，對(duì)央行出臺(tái)金控相關(guān)配套細(xì)則表示期待。

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