稅法新規(guī)影響、準(zhǔn)備金高計提……A股五大上市險企上半年合計凈利同比下滑24.4%

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 易啟江    

截至目前，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險、中國人保五大A股上市險企披露了今年上半年業(yè)績情況。受疫情及上年度手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策的影響，今年上半年A股上市險企的業(yè)績有所回落，五大A股上市險企上半年合計實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤1342.77億元，同比下降24.4%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計顯示，上述五大上市險企雖然在凈利潤方面有所下滑，但是為應(yīng)對市場變化和消費者需求等而做出的業(yè)務(wù)調(diào)整卻十分明顯，表現(xiàn)在壽險方面的就是大力觸網(wǎng)、發(fā)展線上化業(yè)務(wù)模式，而財險方面就是聚焦非車險業(yè)務(wù)。

凈利潤出現(xiàn)集體下滑

受疫情的影響，上半年五大上市險企均在凈利潤這一指標(biāo)中折戟。

具體來看，中國平安和新華保險凈利潤分別為686.83億元和82.18億元，同比下降29.7%和22.1%；中國人壽、中國人保、中國太保凈利潤分別為305.35億元、126.02億元和142.39億元，同比下滑18.8%、18.8%和12%。

對于凈利潤全線下跌的原因，部分公司歸因于大額稅收調(diào)整和準(zhǔn)備金高計提。以中國人壽管理層解釋為例，其認(rèn)為凈利潤承壓主要受傳統(tǒng)險準(zhǔn)備金折現(xiàn)率假設(shè)更新、2019年同期執(zhí)行手續(xù)費和傭金支出稅前扣除政策調(diào)整以及投資收益變化的共同影響。

人保集團副總裁李祝用在半年報業(yè)績發(fā)布會上對大額稅收調(diào)整做出了解釋：中國財政部和國家稅務(wù)局于2019年5月28日發(fā)布了《關(guān)于保險企業(yè)手續(xù)費及傭金支出稅前扣除政策》的公告，財產(chǎn)險和人身險的手續(xù)費以及傭金支出的稅前扣除調(diào)整至18%，明確保險企業(yè)2018年年度的匯算清繳按18%執(zhí)行，這個規(guī)定發(fā)布之前，財產(chǎn)險和人身險的手續(xù)費以及傭金支出的稅前扣除比例為15%、10%。“按照新規(guī)，我們可以扣除金額的就多了，稅法新規(guī)導(dǎo)致2018年按舊規(guī)定繳納的所得稅和新規(guī)出現(xiàn)差異，不過手續(xù)費稅收新規(guī)執(zhí)行之后，2020年以后不會產(chǎn)生年度差異了，因而對公司2019年利潤的影響屬于一次性的，屬于非經(jīng)常性的損益。”李祝用表示，2020年上半年公司稅前的利潤總額是214億，同比增長10.4%，并沒有下降，在扣除非經(jīng)常性損益、一次性的稅收影響后，同比的口徑比較歸母凈利潤是125億，同比增長了2.9%，盈利能力其實是穩(wěn)中有升的。

中國平安還將疫情對行業(yè)的影響加了進去。中國平安在半年報中表示，在疫情沖擊下，公司經(jīng)營面臨線下業(yè)務(wù)開展受阻、信用風(fēng)險上揚、權(quán)益市場波動、市場利率下行等不利因素。同時，2020年上半年國內(nèi)外股票市場劇烈波動，整體表現(xiàn)遠遜于去年同期，行業(yè)分化加劇；且公司執(zhí)行新金融工具會計準(zhǔn)則，公允價值變動損益波動加大，導(dǎo)致投資收益減少。

業(yè)務(wù)調(diào)整進行時

值得一提的是，雖然外在因素影響，上市險企的凈利潤表現(xiàn)不佳，但是五大上市險企在業(yè)務(wù)方面的調(diào)整和對疫情的應(yīng)對方面則做出了及時調(diào)整。

首先，壽險業(yè)務(wù)重點調(diào)整線上化業(yè)務(wù)模式。從五大上市險企的半年報來看，壽險業(yè)務(wù)是受疫情影響最為嚴(yán)重的，但是為了應(yīng)對新的銷售模式，上市險企也開始加大線上化力度。

以平安人壽為例，受新冠肺炎疫情影響，傳統(tǒng)代理人線下業(yè)務(wù)展業(yè)受阻，高價值高保障型業(yè)務(wù)受到一定沖擊，但是平安人壽推動產(chǎn)品策略順應(yīng)疫情環(huán)境作調(diào)整，加大易于銷售但價值率相對較低的線上簡單產(chǎn)品推廣力度，以儲備客戶資源，為疫情過后客戶轉(zhuǎn)化做準(zhǔn)備。

中國平安表示，新冠肺炎疫情強化了公眾的健康保障意識，激發(fā)了公眾的健康險需求，并加速了客戶行為線上化進程。國家也已出臺相關(guān)政策，鼓勵商業(yè)健康險發(fā)展、健康管理服務(wù)與健康保險的融合創(chuàng)新。

其次，財險聚焦于非車險業(yè)務(wù)。上市險企關(guān)注于非車險業(yè)務(wù)早已有苗頭，但是在今年上半年，上市險企發(fā)展非車險業(yè)務(wù)的決心顯得更為明顯。中國太保表示，2020年上半年，太保產(chǎn)險積極應(yīng)對疫情影響，支持和保障國家戰(zhàn)略，服務(wù)實體經(jīng)濟和社會民生，加快新興領(lǐng)域發(fā)展，強化業(yè)務(wù)品質(zhì)管控，實現(xiàn)非機動車輛險保險業(yè)務(wù)收入287.10億元，同比增長29.8%;綜合成本率99.7%，同比上升0.2個百分點，基本保持穩(wěn)定。主要險種中，企財險、責(zé)任險盈利水平持續(xù)向好，意外險盈利能力明顯改善，農(nóng)險、責(zé)任險等新興領(lǐng)域繼續(xù)保持快速發(fā)展。

雖然，上市險企對于非車險業(yè)務(wù)較為看重，但是對信用保證保險的熱情卻有所下降，這主要是因為信用保證保險的賠付率有所上升以及綜合成本率上升的緣故。這僅從人保財險的數(shù)據(jù)可以窺岀其中玄機。數(shù)據(jù)顯示，上半年人保財險的信用保證保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入是43.18億元，同比下降59%，承保虧損29.48億元，綜合成本率為138.6%。人保財險方面人士表示，上半年人保財險是著力推進融資類信保業(yè)務(wù)清理整頓工作，逐步出清存量風(fēng)險，下半年公司會繼續(xù)開展業(yè)務(wù)清理整頓工作，預(yù)計全年保費將繼續(xù)呈現(xiàn)負(fù)增長的趨勢。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)