一周創(chuàng)投市場丨險資財務(wù)性股權(quán)投資迎松綁；字節(jié)跳動計劃加倍擴(kuò)大中國市場業(yè)務(wù)；羅永浩直播公司獲投資

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

在本周的創(chuàng)投市場中，保險資金財務(wù)性股權(quán)投資政策迎來松綁，保險資金開展財務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)限制將被取消，為VC/PE帶來源頭活水；字節(jié)跳動計劃加倍擴(kuò)大中國市場業(yè)務(wù)，以應(yīng)對海外市場的不確定性；此外，羅永浩直播公司“交個朋友”獲淺石創(chuàng)投投資。

近日，中國信通院發(fā)布的《2020年二季度互聯(lián)網(wǎng)投融資運行情況》顯示，今年二季度，國內(nèi)與全球互聯(lián)網(wǎng)投融資均呈現(xiàn)觸底反彈走勢，活躍度和總金額環(huán)比出現(xiàn)明顯回升，但同比仍有較大跌幅。

險資財務(wù)性股權(quán)投資迎松綁

7月15日召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，取消保險資金開展財務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)限制，在區(qū)域性股權(quán)市場開展股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點。推動企業(yè)、雙創(chuàng)示范基地、互聯(lián)網(wǎng)平臺聯(lián)合開展創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)，以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)。

此前，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，險資投資未上市企業(yè)股權(quán)僅限于保險類企業(yè)、非保險類金融企業(yè)和與保險業(yè)務(wù)相關(guān)的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務(wù)等企業(yè)的股權(quán)，其他行業(yè)雖然可以采用間接股權(quán)投資的方式進(jìn)行，但無法享受直接股權(quán)投資的稅收優(yōu)惠，具有一定的局限性。

2018年，銀保監(jiān)會曾就《保險資金投資股權(quán)管理辦法》向社會公開征求意見，修訂調(diào)整的主要內(nèi)容是，取消保險資金開展股權(quán)投資的行業(yè)范圍限制，通過“負(fù)面清單+正面引導(dǎo)”機(jī)制提升保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力。去年發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)金融服務(wù)民營企業(yè)的若干意見》明確“研究取消保險資金開展財務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)范圍限制，規(guī)范實施戰(zhàn)略性股權(quán)投資”。

如今，隨著取消保險資金開展財務(wù)性股權(quán)投資行業(yè)限制的正式政策文件落地，保險機(jī)構(gòu)將為市場化投資基金給予更多投入，這也將為優(yōu)質(zhì)企業(yè)的發(fā)展提供更多長期資金支持，進(jìn)一步降低實體經(jīng)濟(jì)杠桿率。

字節(jié)跳動計劃加倍擴(kuò)大中國市場業(yè)務(wù)

近日，據(jù)外媒報道，一名字節(jié)跳動投資人稱，字節(jié)跳動已向一些投資者表明，計劃更加專注在中國市場的增長，其方式是拓展新領(lǐng)域，試圖開發(fā)一款新的熱門應(yīng)用程序。

過去一段時間，字節(jié)跳動正面臨著海外經(jīng)營環(huán)境的極大不確定性：印度禁止了包括TikTok在內(nèi)的數(shù)十款中國應(yīng)用；美國官員也曾提及考慮封禁TikTok，亞馬遜上周曾要求員工刪除移動設(shè)備上的TikTok，但隨后又撤銷了這一通知。

據(jù)悉，TikTok在美國的日活用戶約5000萬，今年其近一半的收入將來自美國，預(yù)計在10億~14億美元。據(jù)一位知情人士透露，字節(jié)跳動創(chuàng)始人張一鳴目前不太可能考慮出售TikTok，其依舊有決心打造一個全球公司，出售TikTok可能將帶來一些實際問題：外部人士可以訪問字節(jié)跳動的計算機(jī)代碼及其內(nèi)容推薦引擎。目前，字節(jié)跳動的管理者正在迅速搭建新公司結(jié)構(gòu)，并采取其他方式將TikTok與其母公司分開，包括在海外設(shè)立TikTok總部，以及在字節(jié)跳動和海外子公司TikTok之間設(shè)立獨立的董事會。

盡管國際經(jīng)營環(huán)境的不確定性為其帶來不小壓力，但字節(jié)跳動在中國業(yè)務(wù)發(fā)展蓬勃。據(jù)知情人士透露，今年第一季度，字節(jié)跳動廣告收入超過了400億人民幣（約合57億美元）。

羅永浩直播公司獲淺石創(chuàng)投投資

近日，據(jù)媒體報道，有消息人士透露稱，羅永浩所屬的直播公司——北京交個朋友數(shù)碼科技有限公司（以下簡稱交個朋友）獲淺石創(chuàng)投投資，目前已簽署投資協(xié)議。對此消息，交個朋友及羅永浩本人暫無回應(yīng)。

公開資料顯示，交個朋友成立于2019年6月，公司法定代表人為黃賀，郝浠杰為監(jiān)事，羅永浩的職務(wù)是首席推薦官。黃賀、郝浠杰兩人均為錘子科技早期員工，郝浠杰為“子彈短信”聯(lián)合創(chuàng)始人。

今年3月，羅永浩在微博上宣布進(jìn)軍電商直播，4月1日其在抖音開啟直播首秀，3個小時總支付交易額超1.1億元，累計觀看人數(shù)超4800萬，創(chuàng)下抖音直播帶貨的新紀(jì)錄。抖音之外，羅永浩團(tuán)隊在本月還開辟了新戰(zhàn)場，朱蕭木和林哆啦兩位主播7月16日在淘寶開啟直播帶貨。

本次參與投資的淺石創(chuàng)投成立于2015年6月，旗下管理的兩只人民幣基金，由原經(jīng)緯創(chuàng)投中國基金投資董事胡海清及原陌陌運營副總裁鄭毅創(chuàng)立。據(jù)官網(wǎng)介紹，淺石創(chuàng)投專注于天使輪到A輪的早期創(chuàng)投機(jī)會，主要關(guān)注產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，包括消費與服務(wù)升級、文化娛樂、醫(yī)療健康等行業(yè)線上線下結(jié)合的新興模式，目前已投資果麥、黃小遞、諸葛看房等企業(yè)。

國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司揭牌

7月16日，國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司在上海正式揭牌。國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司設(shè)立于上海浦東，注冊資本357.5億元，其中財政部認(rèn)繳出資152.5億元，持股比例42.66%，為第一大股東。這也是國內(nèi)首家在北京以外設(shè)立的國家級母基金。

除財政部外，上海國盛集團(tuán)、中國煙草分別出資50億元，并列第二大股東；險資包括中國人壽保險股份有限公司、中國人民人壽保險股份有限公司等。國家中小企業(yè)發(fā)展基金有限公司將通過投資子基金和直接投資部分優(yōu)質(zhì)項目等方式，支持初創(chuàng)期成長型中小企業(yè)加快發(fā)展。

據(jù)悉，子基金原則上采取有限合伙制，沒有行業(yè)和區(qū)域限制，投向種子期、初創(chuàng)期成長型中小企業(yè)的比例不低于60%。同等條件下，將優(yōu)先支持行業(yè)龍頭企業(yè)、母基金股東單位發(fā)起設(shè)立的子基金，優(yōu)先支持設(shè)立在中西部的子基金，近期將向社會公開發(fā)布遴選工作通知和申報指南。

據(jù)上海市副市長吳清介紹，根據(jù)前期基金籌建方案，上海市區(qū)兩級財政共同出資80億元，并引導(dǎo)帶動更多社會資本參與其中。在子基金遴選標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，上海將發(fā)動相關(guān)國有投資集團(tuán)，成立子基金；協(xié)調(diào)相關(guān)行業(yè)協(xié)會，發(fā)動各類社會化基金積極參與承接母基金；支持在自貿(mào)新片區(qū)、長三角一體化發(fā)展示范區(qū)等重點區(qū)域設(shè)立子基金。

二季度國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)投融資案例數(shù)觸底反彈，環(huán)比大漲147%

近日，中國信通院發(fā)布了《2020年二季度互聯(lián)網(wǎng)投融資運行情況》。數(shù)據(jù)顯示，二季度，國內(nèi)與全球互聯(lián)網(wǎng)投融資均呈現(xiàn)觸底反彈走勢，活躍度和總金額環(huán)比均出現(xiàn)明顯回升，但同比仍有較大跌幅。

二季度，我國互聯(lián)網(wǎng)投融資總額為65.2億美元，投融資案例數(shù)為321筆，市場活躍度大幅回升，投融資案例數(shù)環(huán)比大漲147%、同比減少38.7%；披露的投融資金額環(huán)比上漲37%、同比下跌18.4%，整體呈現(xiàn)低位反彈態(tài)勢。

圖片來源：中國信通院，下同

在具體的投資領(lǐng)域方面，企業(yè)服務(wù)、電子商務(wù)名列前兩位，企業(yè)服務(wù)的投資案例達(dá)58起，電子商務(wù)為47起；在線教育、互聯(lián)網(wǎng)金融、醫(yī)療健康領(lǐng)域也頗受歡迎；出行旅行、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融占比有明顯的上漲。

從輪次分布看，早期投資占比70%，環(huán)比上漲17.3%、同比下滑6%；種子天使輪占比回升至40%以上，風(fēng)險偏好有所上升。

從全球互聯(lián)網(wǎng)投融資形勢來看，活躍度與總金額也都呈現(xiàn)觸底反彈之勢，在各國積極推動經(jīng)濟(jì)重啟，并推出寬松貨幣政策的影響下，二季度全球互聯(lián)網(wǎng)投融資案例數(shù)為3314筆，環(huán)比上升39.7%、同比下跌39.6%；披露的投融資總金額為372億美元，環(huán)比上升12.4%、同比則下跌18.2%。

在具體的行業(yè)方面，企業(yè)服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)金融保持領(lǐng)先，二季度全球企業(yè)服務(wù)投融資案例總數(shù)為661筆，互聯(lián)網(wǎng)金融共有641筆。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)