萬達信息原控股股東歸還5.8億元非經(jīng)營性占用資金 責任人被單獨立案透露“精準監(jiān)管”信號！

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

4月29日晚間，萬達信息發(fā)布公告稱，公司收到上海證監(jiān)局《關于萬達信息股份有限公司的監(jiān)管關注函》。上海證監(jiān)局高度關注萬達信息原控股股東萬豪投資占用上市公司7.435億元的事件。值得一提的是，本次監(jiān)管層對責任人進行了立案調(diào)查，但目前對上市公司僅采取了責令改正的行政監(jiān)管措施。

5.805億元非經(jīng)營性占用資金已歸還完畢

關注函顯示，2019年8月23日萬達信息披露，2019年1月至3月，累計轉(zhuǎn)出資金至原控股股東上海萬豪投資有限公司（以下簡稱“萬豪投資”）及其合作方的賬戶共計7.435億元。萬達信息控股股東及其合作方非經(jīng)營性占用資金余額為5.805億元。

上海證監(jiān)局表示，對萬達信息股東資金占用問題高度重視，及時進行了現(xiàn)場檢查，督促公司積極采取措施收回占用款，督促原控股控股股東及原實際控制人盡快償還占用款，并對公司、原控股股東、原實際控制人采取責令改正的行政監(jiān)管措施，對原董事會秘書及原財務總監(jiān)采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。截至2019年12月31日，上述非經(jīng)營性占用資金已歸還完畢。

上海證監(jiān)局指出，經(jīng)查，萬達信息原控股股東萬豪投資及原實際控制人史一兵對上述資金占用行為負有主要責任，已依法對萬豪投資和史一兵立案調(diào)查。

去年8月監(jiān)管層已提“精準監(jiān)管”

過去證監(jiān)會對達到行政立案標準的違法違規(guī)行為，通常對上市公司和資金占用責任方一并立案調(diào)查和處罰。但本次上海證監(jiān)局對責任人進行了立案調(diào)查，而對上市公司僅采取了責令改正的行政監(jiān)管措施，此舉引起了市場的高度關注。

事實上，早在2019年，監(jiān)管層就提到了“精準監(jiān)管”的概念。去年8月16日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，證監(jiān)會將繼續(xù)保持對信披違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，加大懲戒力度，加強監(jiān)管震懾力。將綜合運用行政處罰、刑事追責、民事賠償、誠信記錄等立體責任體系，提升違法違規(guī)成本，通過持續(xù)精準監(jiān)管，促使上市公司及大股東講真話，做真賬；推動中介機構歸位盡責，守住信息披露這一資本市場的生命線。

某大型律師事務所專職律師對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，侵占上市公司資金，系公司法甚至刑法所明令禁止的行為。公司資金受大股東或?qū)嶋H控制人違規(guī)控制，公司和其他中小股東、公司債權人等都是受害人，責任主體通常是大股東或者實際控制人。當然，如果有證據(jù)證實上市公司（尤其是高管）明知大股東侵占公司資金而提供協(xié)助的，則公司本身也有過錯責任，但相對大股東的責任而言，應屬較輕。因此按照違法違規(guī)責任作出相應處罰，體現(xiàn)了監(jiān)管的公平、公正精神，并有利于對債權人、中小投資者等的權益保護。

武漢科技大學金融研究所所長董登新指出，證監(jiān)會對萬達信息上市公司本身沒有上升到民法或刑法角度來追責，可能是情節(jié)沒有達到這樣的嚴重程度。原控股股東已經(jīng)進行了資金償還，上市公司處理態(tài)度較好，但上海證監(jiān)局仍對公司進行行政處罰出具警示函，意在督促上市公司遵紀守法，認真履行信披責任，提高公司規(guī)范運作和經(jīng)營管理水平。

萬達信息：不會對公司經(jīng)營產(chǎn)生影響

萬達信息在公告中表示，公司高度重視原控股股東非經(jīng)營性資金占用的問題，并積極采取了多種措施督促原控股股東歸還了占款。未來公司將會進一步完善公司治理和內(nèi)部控制制度，加強規(guī)范運作意識，提升規(guī)范運作水平，切實做好信披工作，提升信息披露質(zhì)量。公司一定會堅守依法合規(guī)底線，杜絕資金占用等類似問題再次發(fā)生。

此外，萬達信息還表示，2019年四季度，中國人壽已成為公司的第一大股東，新的董事會和高管層直面公司的困難和挑戰(zhàn)，在第一大股東中國人壽的全力支持下，萬達信息和中國人壽業(yè)務持續(xù)深入?yún)f(xié)同，經(jīng)營狀況良好。上海證監(jiān)局對原控股股東萬豪投資和原實際控制人史一兵的立案調(diào)查不會對公司經(jīng)營產(chǎn)生影響。

不過，5月8日，萬達信息再次公告，原持股5%以上股東上?？萍紕?chuàng)業(yè)投資有限公司，于2012年2月23日至2018年5月2日期間，因通過證券交易所的證券交易主動減持、上市公司股權激勵計劃行權及非公開發(fā)行股份被動稀釋，導致持股比例累計變動6.21%。上海科技創(chuàng)業(yè)投資有限公司在持股比例累計變動達到5%時未停止減持萬達信息股票，違反了《上市公司收購管理辦法》第三款的規(guī)定。上海證監(jiān)局因此對上?？萍紕?chuàng)業(yè)投資有限公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

雖然這又是一樁陳年往事，且并非上市公司收到警示函，但結合原實際控制人占用資金事件可以看出，之前萬達信息的原股東的確曾有過不規(guī)范行為。

而二級市場表現(xiàn)來看，萬達信息明確表示“不會對公司經(jīng)營產(chǎn)生影響”對投資者信心起到了支撐作用。公告次日即4月30日，萬達信息上漲3.09%，今年以來已經(jīng)上漲約40%。