募資補(bǔ)血熱潮掀起，天風(fēng)、東吳相繼啟動(dòng)配股，券商千億定增還在路上

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每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

今日，天風(fēng)證券啟動(dòng)配股，緊接著3月12日，東吳證券也將開展配股。根據(jù)公告顯示，天風(fēng)證券配股比例為10配3，配股價(jià)格為3.6元/股，募集資金不超過(guò)55.94億元（含發(fā)行費(fèi)用）；東吳證券配股比例也為10配3，配股價(jià)格為6.80元/股，募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)65億元（含發(fā)行費(fèi)用）。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年1月，除國(guó)海證券已完成39.94億元的配股發(fā)行外，目前還有國(guó)元證券55億元、山西證券60億元、招商證券150億元的配股預(yù)案等待中。除此之外，還有8家券商的千億定增計(jì)劃也在路上。 

兩大券商啟動(dòng)配股事項(xiàng)

天風(fēng)證券于今日啟動(dòng)配股，比例為10配3。根據(jù)公司公告，此次天風(fēng)證券價(jià)格為3.6元/股，募集資金不超過(guò)55.94億元（含發(fā)行費(fèi)用），用于子公司增資及優(yōu)化布局、加強(qiáng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)投入、適度增加證券自營(yíng)規(guī)模、加大研究業(yè)務(wù)的投入、加大IT技術(shù)平臺(tái)建設(shè)的投入以及其他營(yíng)運(yùn)資金安排共六大方面。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者進(jìn)一步注意到，天風(fēng)證券《配股說(shuō)明書》顯示，子公司增資及優(yōu)化布局方面將使用不超過(guò)25億元，是此次配股募集資金用途最大的項(xiàng)目。天風(fēng)證券表示，將大力發(fā)展私募基金管理業(yè)務(wù)、發(fā)揮天風(fēng)國(guó)際證券集團(tuán)有限公司的國(guó)際平臺(tái)優(yōu)勢(shì)拓展國(guó)際業(yè)務(wù)，并積極考慮和擇機(jī)實(shí)施外延收購(gòu)。

另外，記者還注意到，天風(fēng)證券公告前一日（3月5日）收盤價(jià)為7.45元，5日均線為7.03元，20日均線為6.67元，因此，按照3.6元配股價(jià)格計(jì)算，對(duì)應(yīng)折扣分別為4.8折、5.1折和5.4折。

Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2019年貴研鉑業(yè)等9家上市公司配股的平均折扣為5.7折左右，而平均認(rèn)配率為94.22%，前十大股東持股比例在47.04%，而截至2月底，天風(fēng)證券前十大股東持股比例為56.65%。“按照以往經(jīng)驗(yàn)，天風(fēng)配股成功是大概率事件了，而且配股價(jià)格的折扣還是挺有吸引力的。”有券商人士說(shuō)道。

同樣，東吳證券也發(fā)布公告稱，股權(quán)登記日3月12日。配股價(jià)格為6.80元/股，配股比例同樣為10配3，募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)65億元（含發(fā)行費(fèi)用）?？鄢l(fā)行費(fèi)用后，本次配股募集資金凈額將全部用于增加公司資本金，補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，擴(kuò)大公司的業(yè)務(wù)規(guī)模、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以提升公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

東吳證券《配股說(shuō)明書》顯示，其中不超過(guò)30億元用于發(fā)展投資與交易業(yè)務(wù)。東吳證券表示，投資與交易業(yè)務(wù)是證券公司的主要收入來(lái)源之一，是證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。隨著資本市場(chǎng)深化改革加快推進(jìn)，國(guó)內(nèi)多層次的資本市場(chǎng)體系日趨完善，伴隨資本市場(chǎng)對(duì)外開放力度的加大，證券公司投資與交易業(yè)務(wù)將迎來(lái)更好的發(fā)展機(jī)遇。 

天風(fēng)收購(gòu)恒泰獲準(zhǔn)

其實(shí)，除了配股外，天風(fēng)證券還于9日公告收購(gòu)恒泰證券5.32億股獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。值得關(guān)注的是，較之此前的收購(gòu)方案，天風(fēng)證券收購(gòu)恒泰證券29.99%股份降至20.34%。而剩余部分股權(quán)，有知情人士表示，將會(huì)按照計(jì)劃盡快進(jìn)行。

這意味著過(guò)戶完成后，天風(fēng)證券成為恒泰證券第一大股東，這是證券行業(yè)繼中信證券收購(gòu)廣州證券之后，又一起重大并購(gòu)案。

在證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)前，天風(fēng)證券收購(gòu)恒泰證券的事項(xiàng)也一直在推進(jìn)。恒泰證券公告稱，2019年9月天風(fēng)證券董事長(zhǎng)余磊、天風(fēng)證券副總裁王琳晶分別擔(dān)任恒泰證券非執(zhí)行董事。2019年11月22日起天風(fēng)證券副總裁翟晨曦?fù)?dān)任恒泰證券聯(lián)席總裁，將主要負(fù)責(zé)恒泰證券的業(yè)務(wù)整合相關(guān)事項(xiàng)，并協(xié)助總裁負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營(yíng)管理工作。

公開資料顯示，恒泰證券前身為內(nèi)蒙古證券有限責(zé)任公司，成立于1992年，現(xiàn)有的144家證券營(yíng)業(yè)部主要分布于北方省市，正是天風(fēng)證券布局薄弱地區(qū)。同時(shí)，由于恒泰證券為港股上市公司，若天風(fēng)證券取得恒泰證券的控股權(quán)，可一并獲得境外融資渠道。

另外，目前恒泰證券持有新華基金59%的股權(quán)，而天風(fēng)證券旗下沒(méi)有公募基金業(yè)務(wù)牌照，參股恒泰證券可彌補(bǔ)天風(fēng)證券在公募業(yè)務(wù)上的短板。某券商非銀研究員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“天風(fēng)和恒泰在很多方面都是互補(bǔ)的，此次收購(gòu)?fù)瓿珊?，天風(fēng)證券競(jìng)爭(zhēng)力有望得到明顯增厚。”

券商千億融資“補(bǔ)血”忙

2019年二級(jí)市場(chǎng)顯著回暖，科創(chuàng)板注冊(cè)制改革落地，券商經(jīng)紀(jì)、投行、自營(yíng)等業(yè)務(wù)均得到提振，整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)較好。

去年年底，新三板深改路徑明確，精選層發(fā)行規(guī)則將借鑒注冊(cè)制理念。今年2月14日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了修改后的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》和《上市公司非公開發(fā)行股票實(shí)施細(xì)則》，再融資政策進(jìn)一步松綁，明確新老劃斷、明股實(shí)債問(wèn)題，在定價(jià)、盈利能力要求、減持要求和定增比例等問(wèn)題上作出較大調(diào)整，券商板塊率先受益。

這也正是券商補(bǔ)充資金、擴(kuò)展業(yè)務(wù)規(guī)模的大好時(shí)機(jī)。如此次配股的天風(fēng)證券和東吳證券均表示，全部用于增加公司資本金，擴(kuò)展相關(guān)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模，優(yōu)化公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

實(shí)際上，自2019年以來(lái)，券商“補(bǔ)血”動(dòng)作頻頻，不少券商都選擇了配股和定增的方式再融資。除了前述馬上實(shí)施的天風(fēng)證券和東吳證券的配股外，今年1月，國(guó)海證券已完成39.94億元的配股發(fā)行。另外，山西證券60億元、國(guó)元證券55億元、招商證券150億元配股預(yù)案也在持續(xù)推進(jìn)中。

定增方面，有8家券商定增等待落地，其中中原證券、南京證券、第一創(chuàng)業(yè)和西南證券預(yù)計(jì)募集資金均在50億~100億元之間，中信建投、中信證券和國(guó)信證券募集資金在100億元~150億元，而海通證券預(yù)計(jì)募資高達(dá)200億元。