疫情下中國(guó)金融體系是否會(huì)保持穩(wěn)定？專項(xiàng)再貸款投放進(jìn)程如何？債券市場(chǎng)違約率是否會(huì)提高？央行在這場(chǎng)新聞發(fā)布會(huì)上給出了答案

每經(jīng)記者 邊萬(wàn)莉    每經(jīng)編輯 廖丹    

2月24日，國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)，人民銀行金融市場(chǎng)司副司長(zhǎng)彭立峰出席會(huì)議并答記者問(wèn)。

疫情之下，中國(guó)金融體系是否會(huì)保持穩(wěn)定？債券市場(chǎng)違約率會(huì)提高嗎？專項(xiàng)再貸款的投放具體進(jìn)展如何？支持抗擊疫情及企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融政策還有哪些？彭立峰對(duì)這些社會(huì)熱切關(guān)注的問(wèn)題一一給出了回應(yīng)。

中國(guó)金融體系是否會(huì)保持穩(wěn)定？總體穩(wěn)健。

彭立峰表示，當(dāng)前中國(guó)金融體系總體是穩(wěn)健的。2018年以來(lái)，金融系統(tǒng)和各部門(mén)、各地方通力協(xié)作，化解金融風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)宏觀杠桿率過(guò)快上升的勢(shì)頭得到有效遏制。部分的金融領(lǐng)域，比如互聯(lián)網(wǎng)金融、影子銀行、部分大型企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等重要金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的治理取得積極進(jìn)展，中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)總體上是收斂的。

“新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，我們意識(shí)到一些企業(yè)和行業(yè)，比如餐飲、交通、旅游、娛樂(lè)都受到了比較得大影響，”彭立峰表示，人民銀行等部門(mén)已出臺(tái)了政策，對(duì)于受疫情影響較大的行業(yè)、企業(yè)存量貸款予以接續(xù)，同時(shí)不作逾期記錄報(bào)送，在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)方面也會(huì)給予優(yōu)惠政策。

他表示，疫情發(fā)生以來(lái)中國(guó)金融市場(chǎng)包括貨幣市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)運(yùn)行都是比較穩(wěn)定的，金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行正常，中國(guó)金融體系在應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)方面具備較強(qiáng)韌性。

彭立峰進(jìn)一步指出，疫情過(guò)后經(jīng)濟(jì)還會(huì)出現(xiàn)補(bǔ)償性的增長(zhǎng)。下一步，人民銀行將繼續(xù)落實(shí)好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)行動(dòng)方案的各項(xiàng)要求，全力維護(hù)金融系統(tǒng)穩(wěn)定，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

專項(xiàng)再貸款的投放具體進(jìn)展如何？全流程監(jiān)控。

對(duì)于如何確保專項(xiàng)再貸款資金用于疫情防控的領(lǐng)域，彭立峰表示，目前人民銀行已經(jīng)會(huì)同有關(guān)部門(mén)對(duì)于疫情防控資金使用建立了全流程監(jiān)控。他認(rèn)為全流程的監(jiān)控重點(diǎn)是把好三道關(guān)，具體來(lái)看：

第一道關(guān)是把好重點(diǎn)企業(yè)名單關(guān)。要對(duì)企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格篩選，確保進(jìn)入名單內(nèi)的企業(yè)符合財(cái)政部等五部委文件規(guī)定的支持范圍。

第二道關(guān)是要把好優(yōu)惠貸款的發(fā)放關(guān)。首先要壓實(shí)銀行責(zé)任，承貸銀行是第一責(zé)任人，要跟蹤監(jiān)測(cè)貸款運(yùn)用情況，確保貸款用于疫情防控的領(lǐng)域。其次，人民銀行也建立了電子臺(tái)賬，跟蹤貸款運(yùn)用情況。第三是企業(yè)拿到貸款支持后還要到財(cái)政去貼息，財(cái)政部門(mén)也會(huì)對(duì)中央財(cái)政的貼息情況進(jìn)行監(jiān)督。

第三道關(guān)是把好整個(gè)流程的審計(jì)關(guān)。“按照目前的工作機(jī)制，優(yōu)惠貸款的發(fā)放情況和專項(xiàng)再貸款的使用情況，我們和審計(jì)部門(mén)是實(shí)時(shí)信息共享的。審計(jì)部門(mén)全程參與監(jiān)督，保證貸款的公正和公平。對(duì)于日常監(jiān)測(cè)中發(fā)現(xiàn)的大額貸款異常信息我們會(huì)及時(shí)提交給審計(jì)部門(mén)予以關(guān)注。”彭立峰說(shuō)道。

彭立峰表示，下一步會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)政策透明度，主動(dòng)接受輿論監(jiān)督，確保資金真正用于疫情防控最需要的地方，把好鋼用在“刀刃上”。

值得一提的是，為了支持疫情的防控，有一些企業(yè)原本是生產(chǎn)服裝和汽車(chē)類(lèi)的企業(yè)，轉(zhuǎn)向生產(chǎn)口罩、防護(hù)服等國(guó)家急需的醫(yī)療物資。對(duì)此，彭立峰表示，這有利于增強(qiáng)防疫物資的增供，有利于打贏防控疫情的阻擊戰(zhàn)。對(duì)于這些企業(yè)他提出三條建議：

第一，這些企業(yè)可以申報(bào)全國(guó)性或地方性重大企業(yè)名單，如果進(jìn)入名單，就可以納入專項(xiàng)再貸款支持范圍，由銀行對(duì)接發(fā)放優(yōu)惠利率貸款；

第二，如果這些企業(yè)不能進(jìn)入重點(diǎn)企業(yè)名單，根據(jù)29號(hào)文的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于這些企業(yè)也應(yīng)該主動(dòng)對(duì)接，積極提供信貸支持；

第三，如果通過(guò)完全市場(chǎng)化融資有困難，政策性銀行就應(yīng)該跟進(jìn)，發(fā)揮補(bǔ)短板作用。

他認(rèn)為，通過(guò)這三個(gè)方面的措施，相信應(yīng)該可以滿足這些企業(yè)對(duì)于資金的需求。

疫情下債券市場(chǎng)違約率會(huì)提高嗎？總體可控。

受疫情影響，部分發(fā)債企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)了一定困難，現(xiàn)金流受到一定影響，這種情況下是否會(huì)提高債券市場(chǎng)的違約率？

彭立峰表示，新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，短期內(nèi)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了一些影響，對(duì)部分行業(yè)企業(yè)的收入和盈利能力也會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響，可能會(huì)影響相關(guān)企業(yè)已發(fā)行債券的履約情況，我們對(duì)這個(gè)情況也進(jìn)行了評(píng)估。經(jīng)過(guò)評(píng)估我們認(rèn)為對(duì)市場(chǎng)影響總體可控，主要有幾個(gè)原因：

第一個(gè)原因，受疫情影響的企業(yè)，比如，餐飲、旅游企業(yè)的債券規(guī)模在全市場(chǎng)融資規(guī)模比重不高，目前這個(gè)比例大概1%左右，不會(huì)推高整個(gè)債券市場(chǎng)的違約風(fēng)險(xiǎn)。

第二個(gè)層面，疫情發(fā)生以來(lái)人民銀行加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)，超預(yù)期投放流動(dòng)性，債券市場(chǎng)流動(dòng)性比較充裕，債券融資成本下降，現(xiàn)在看一年期和三年期AAA級(jí)的中期票據(jù)收益率是2.75%和3.05%，比春節(jié)之前下降了30個(gè)基點(diǎn)左右，債券融資成本的下降有利于企業(yè)接續(xù)它的債務(wù)。另外，對(duì)于受到影響的金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的發(fā)債也設(shè)立了“綠色通道”，所以發(fā)行效率的提高也有利于緩解企業(yè)再融資壓力。

第三個(gè)層面，從全市場(chǎng)來(lái)看，盡管今年公司信用類(lèi)債券到期兌付規(guī)模仍然比較大，但是它的增速和去年相比是比較低的，特別是民營(yíng)企業(yè)到期兌付的規(guī)模明顯下降，所以預(yù)期債券違約的風(fēng)險(xiǎn)總體上應(yīng)該是有所緩解的。

他表示：“我們也在密切關(guān)注著這些企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，根據(jù)形勢(shì)變化積極采取措施，幫扶這些受影響的企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。”

支持抗擊疫情及企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融政策還有哪些？

除了專項(xiàng)再貸款資金，人民銀行是否還有其他支持措施幫助抗擊疫情和推動(dòng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)也受到了廣泛關(guān)注。

對(duì)此，彭立峰指出，當(dāng)前金融支持疫情防控和企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)工具還是比較多的，大概有四個(gè)層次：

第一個(gè)層次，三千億元專項(xiàng)再貸款政策。由于利率非常優(yōu)惠加上有財(cái)政貼息，這是一個(gè)暫時(shí)的政策，三千億元是救急的、救命的，必須快速的精準(zhǔn)投放出去，所以它的支持范圍是非常嚴(yán)格的，相對(duì)來(lái)說(shuō)它的支持范圍也是比較窄的。

第二個(gè)層次，對(duì)企業(yè)現(xiàn)存的債務(wù)進(jìn)行接續(xù)。這次受疫情影響的企業(yè)，特別是中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)比較困難，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流受到了一些影響，但是企業(yè)的債務(wù)存量很大，每個(gè)月都有上萬(wàn)億元的到期，這時(shí)候如果要企業(yè)還款就可能導(dǎo)致它的資金鏈斷裂，所以29號(hào)文中明確對(duì)于因?yàn)橐咔橛绊懗霈F(xiàn)還款困難的企業(yè)銀行要給予展期或續(xù)貸，以緩解迫在眉睫的還款付息壓力。

第三個(gè)層次，進(jìn)一步加大信貸增量支持。現(xiàn)在全國(guó)防控疫情形勢(shì)取得了積極的進(jìn)展，各地也在抓緊復(fù)工復(fù)產(chǎn)。“企業(yè)要采購(gòu)原料、發(fā)工資，不僅存量債務(wù)需要接續(xù)，還會(huì)有新增資金需求，對(duì)于這方面的需求我們會(huì)發(fā)揮普惠性的政策工具覆蓋面廣的優(yōu)勢(shì)，激勵(lì)銀行向企業(yè)提供增量的資金支持，同時(shí)引導(dǎo)銀行降低貸款利率、減免服務(wù)費(fèi)用。”

第四個(gè)層次，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)效率。在信貸政策執(zhí)行過(guò)程中，考慮到小微和民營(yíng)企業(yè)相對(duì)比較弱勢(shì)，政策執(zhí)行方面會(huì)有針對(duì)性地向他們加大傾斜，通過(guò)信用貸款和中長(zhǎng)期貸款的投放提高資金支持的質(zhì)效，資金支持不僅要有數(shù)量還要有質(zhì)量。“同時(shí)，我們也要求銀行簡(jiǎn)化流程，下放審批權(quán)限，提高服務(wù)效率，使企業(yè)能夠盡快盡早的取得資金。”

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)