總負債3000億的方正集團被申請司法重整 一債券延期后將到期

每經(jīng)記者 宋可嘉    每經(jīng)編輯 梁梟    

2月18日，北大方正集團（以下簡稱方正集團）旗下6家上市公司再次齊發(fā)公告，宣布控股股東方正集團收到北京一中院的通知，債權(quán)人北京銀行申請對方正集團進行重整。

6家上市公司均在公告中表示，截至2月18日，債權(quán)人提出的重整申請是否被法院受理以及方正集團是否進入重整程序尚存在不確定性。但如果該申請獲得受理，將可能對各上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)等產(chǎn)生影響。

作為國內(nèi)最大校企，方正集團在被申請重整前早已風波不斷。2019年，在公布前三季度凈利潤為負的財報后，方正集團“19方正SCP002”超短期融債券不能按期償付本息，成為方正集團首只違約的債券。隨后，聯(lián)合評級公告稱，將方正集團主體長期信用等級由AAA下調(diào)至A，評級展望調(diào)整為“負面”。

被申請重整前風波不斷

方正集團誕生于1986年，最初由北京大學投資注冊成立。王選院士是方正集團的技術奠基人，其發(fā)明的“漢字信息處理與激光照排系統(tǒng)”奠定了方正集團的起家之業(yè)。

隨后，方正集團逐步形成了IT、醫(yī)療、產(chǎn)業(yè)金融、產(chǎn)城融合等業(yè)務協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局，旗下?lián)碛蟹秸萍迹?00601，SH）、方正控股（0418，HK）、北大醫(yī)藥（000788，SZ）、北大資源（0618，HK）、方正證券（601901，SH）、中國高科（600730，SH）6家上市公司。

方正集團官網(wǎng)顯示，截至2018年底，方正集團擁有總資產(chǎn)3606億元，凈資產(chǎn)655億元。2018年，方正集團實現(xiàn)年收入1333億元，年凈利潤14.9億元。

龐大的資產(chǎn)背后，方正集團的總負債近年也逐漸擴大。方正集團披露的2019年第三季度財務報表顯示，截至期末，方正集團合并報表口徑總資產(chǎn)3657.11億元，總負債則為3029.51億元。此外，方正集團2019年前三季度凈利潤為虧損24.69億元，而上年同期凈利潤則為12.82億元。

這份財報披露兩個月后，上海清算所一則公告再度曝出方正集團的危機。據(jù)上海清算所披露，截至2019年12月2日兌付日，方正集團未能按照約定籌措足額償付資金，“19方正SCP002”不能按期足額償付本息。

這筆引發(fā)關注的超短期融資券是方正集團首只違約的債券，發(fā)行總額是20億元，本計息期債券利率為4.94%，債券期限是270天。

隨后，聯(lián)合資信將方正集團主體長期信用等級由AAA下調(diào)至A，評級展望為負面。

而據(jù)上證報報道，前期人民銀行已經(jīng)牽頭成立方正集團工作組。一旦法院裁定受理重整申請后，工作組有望成為方正集團管理人，依法合規(guī)推進清產(chǎn)核資、債權(quán)申報與審查工作。

距20億債券兌付日僅兩天

事實上，方正集團此前就曾披露，由于其流動資金緊張，其發(fā)行規(guī)模為20億元的“19方正SCP002”超短期融資券未能籌措資金完成兌付。

隨后方正集團召開兩次債券持有人會議。最終，上海清算所于2019年12月23日公告稱，23位方正集團債券持有人同意延期支付“19方正SCP002”本金，將債券兌付日變更為2020年2月21日，期間利息按照原利率4.94%計息。此外，方正集團提供其持有的重慶銀行股權(quán)（01963，HK）為“19方正SCP002”延期提供增信，相關股權(quán)共計約9451萬股。

目前，距離債券到期僅剩兩天時間。北京銀行以方正集團未能清償?shù)狡趥鶆?，且明顯不具備清償能力，但具有重整價值為由，申請對方正集團進行重整。在此背景下，方正集團能否于本周五兌付“19方正SCP002”，也為外界所關注。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2月17日，“19方正SCP002”超短期融資券披露兌付公告。由此來看，該債券或?qū)⑦M行兌付。

圖片來源：兌付公告截圖

此外，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2月18日，方正集團債券存量規(guī)模為365.4億元，存量只數(shù)為24只，一年內(nèi)到期規(guī)模為73億元。

今日（2月19日），方正集團旗下上市公司在二級市場表現(xiàn)不一。截至收盤，方正科技報3.37元/股，漲1.2%；方正證券報7.97元/股，跌0.25%；北大醫(yī)藥報7.08元/股，跌3.67%；中國高科報4.78元/股，跌2.65%；方正控股報0.435港元/股，跌3.33%；北大資源自2020年1月21日起停牌至今。

封面圖片來源：圖蟲創(chuàng)意