股民沸騰了！巴菲特大舉押注太陽能，多只A股封漲停！“異質結”或成2020技術風口，產(chǎn)能5年將暴增100倍？

每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

這幾天，特斯拉和網(wǎng)紅概念股最吸睛，一些股開啟連板模式，如世運電路4連板，星期六盤中漲停。

不過，值得注意的是，一個新熱點正在出現(xiàn)。

今天的光伏板塊10多只個股打板，原因是，HIT概念橫空出世。其中，HIT概念龍頭山煤國際繼昨日漲停后，今日直接一字漲停。

這屆股民要學習的太多了，那么啥是HIT？又一個新概念誕生了？

招商證券研報指出，光伏行業(yè)處于新一輪技術大發(fā)展的前夜。高效電池與大硅片可能是光伏行業(yè)未來幾年最有希望獲得突破的重要方向。在電池片領域，N型電池是目前業(yè)內(nèi)最認可的技術路線，N型電池最主要的兩個方向為HIT（“異質結”電池技術）和TOPCon，HIT由于其優(yōu)勢顯著且降本路徑比較清晰，有可能成為下一代的主流技術。

業(yè)內(nèi)表示，隨著光伏產(chǎn)業(yè)進入降本增效的新時代，行業(yè)的高效化趨勢越來越明顯。異質結電池以其效率高、降本潛力大或將成為光伏行業(yè)下一個風口。

而消息面上，伯克希爾.哈撒韋公司旗下的一家公司將在內(nèi)華達州建上一座690兆瓦的太陽能發(fā)電廠。“我對太陽能和風電胃口很大。”巴菲特曾表示，“如果有個人明天來推銷一個太陽能項目，需要10億或30億美元的投資，我們準備去做，這種機會多多益善。”

“異質結”概念橫空出世

今天，“異質結”概念火了，查閱資料發(fā)現(xiàn)，這個名詞誕生已久，HIT問世已30年。

異質結電池從萌芽走向成熟的過程是這樣的：

圖片來自：招商證券

今日盤面上，異質結電池概念股掀漲停潮，HIT概念龍頭山煤國際繼昨日漲停后，今日直接一字漲停。東方日升、愛康科技、金辰股份、亞瑪頓均一字板開盤，東方日升、金辰股份、亞瑪頓盤中雖遇炸板，但仍以漲停收盤。

而山煤國際昨日和今日均上了龍虎榜，從買方席位來看，機構席位云集。從近3個交易日來看，5家機構席位合計買入1.78億元。

多家公司布局“異質結”電池

那么那些A股企業(yè)布局了“異質結”電池呢？

招商證券研報顯示，當前中國布局HIT的企業(yè)已經(jīng)達到20家，資本的涌入為HIT設備和工藝研發(fā)創(chuàng)造了良好的客觀條件，這會加速HIT工藝的成熟，一旦產(chǎn)能放量，又會加速耗材的降本和整個產(chǎn)業(yè)鏈配套的成熟，進而加速產(chǎn)業(yè)化進程。

HIT主要生產(chǎn)工序有4步，對應4種專業(yè)設備，依次是清洗制絨機、PECVD、PVD/RPD、絲網(wǎng)印刷機。其中壁壘最高的是 PECVD，海外梅耶博格和應用材料的設備比較成熟，但價格比較昂貴；國內(nèi)鈞石和理想有供貨能力。清洗制絨機目前日本 YAC 比較成熟，YAC 目前也在推進中國本土制造，國產(chǎn)捷佳偉創(chuàng)正在積極研發(fā)，已經(jīng)有數(shù)臺機器出貨。PVD 國內(nèi)宏大和紅太陽有出貨，絲網(wǎng)印刷機邁為等已經(jīng)做得非常成熟。

在對下一代電池技術路線的判斷上，不同企業(yè)有不同的選擇，目前已經(jīng)公開布局HIT 的企業(yè)有通威股份、東方日升、愛康科技、普蘭特、REC，通過產(chǎn)業(yè)調(diào)研我們了解到還有數(shù)家大廠在積極布局，已經(jīng)在設備選型階段，但出于各自考慮尚未公開。

HIT 技術的成熟吸引了部分產(chǎn)業(yè)外資本的目光，當前國內(nèi)流動性整體充沛，部分傳統(tǒng)行業(yè)企業(yè)通過供給側改革積累了大量現(xiàn)金，同時傳統(tǒng)行業(yè)由于產(chǎn)能過剩，難以在現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)擴大再生產(chǎn)，只能謀求新的投資方向。

去年7月山煤國際公告建設 10GW 異質結生產(chǎn)線，正式開啟轉型之路。除了山煤以外，中國神華、陜西煤業(yè)等大型國有集團都在積極布局光伏產(chǎn)業(yè)，只是各自的技術方向和參與形式不一樣。

除了國有企業(yè)外，部分實力雄厚的民營集團也已經(jīng)行動起來，積極布局 HIT 產(chǎn)業(yè)，謀求在 HIT 時代彎道超車，成為 HIT 時代的頭部企業(yè)。由于沒有傳統(tǒng)產(chǎn)能的掣肘，一旦技術方向確認，國產(chǎn)設備突破，其產(chǎn)能擴張將會非常迅速。

從上市公司方面來看，2019年7月25日，山煤國際公告稱，公司與鈞石(中國)能源有限公司簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，擬共同投資建設總規(guī)模10GW的異質結電池生產(chǎn)項目。

2019年8月19日，東方日升新建2.5GW高效異質結太陽能電池及組件項目開工，公司總裁謝健表示，這一項目將進一步提升東方日升的技術研發(fā)水平，擴大企業(yè)在市場上的影響力，并對提高企業(yè)智能化制造水平帶來重大意義。

2019年12月10日晚間，愛康科技發(fā)布公告稱，公司擬非公開發(fā)行募集資金總額不超過13億元，扣除發(fā)行費用后擬將用于1GW高效異質結光伏電池及組件項目及補充流動資金。其中，1GW高效異質結光伏電池及組件總投資約為12.39億元，已投資金額為2.89億元，擬使用募集資金投資金額為9.5億元。

巴菲特大舉押注太陽能

據(jù)證券時報報道，據(jù)悉，伯克希爾.哈撒韋公司旗下的一家公司將在內(nèi)華達州建上一座690兆瓦的太陽能發(fā)電廠。近日，美國土地管理局發(fā)布了一份有關該項目對環(huán)境造成的影響的聲明，表示將在為期90天的公眾意見征求階段結束后批準該項目。

巴菲特曾在2016年發(fā)給投資者的信中稱，他認為可再生能源會變得越來越重要，這也是子公司Berkshire Hathaway Energy投資可再生能源的原因。他寫道，“Berkshire Hathaway Energy參與支持了巴黎氣候變化大會，對可再生能源的未來發(fā)展做出了重大承諾。兌現(xiàn)這些承諾無論對環(huán)境還是對伯克希爾來說都是非常有意義的。”

“我對太陽能和風電胃口很大。”巴菲特曾表示，“如果有個人明天來推銷一個太陽能項目，需要10億或30億美元的投資，我們準備去做，這種機會多多益善。”

2020年是HIT產(chǎn)業(yè)化元年？

招商證券研報顯示，HIT 產(chǎn)業(yè)化進程預估：

第一階段：2019~2020 年。頭部企業(yè)引入進口設備，打通工藝。

第二階段：2020~2021 年。國產(chǎn)設備突破，將 GW 設備投資降到 5 億以下。

第三階段：2021~2022 年。國產(chǎn)龍頭設備廠開始量產(chǎn)出貨，HIT 電池產(chǎn)能年度增量在10GW 以上，但國產(chǎn)設備技術逐步擴散，其他設備廠跟進，設備產(chǎn)能大幅擴張，GW 設備投資降到 3 億。

第四階段：2022~2024 年。HIT 產(chǎn)能大幅擴張。

2020年大概率是 HIT 產(chǎn)業(yè)化元年。如果以 GW 級大線作為產(chǎn)業(yè)化的標志，2020年大概率會是 HIT 產(chǎn)業(yè)化的元年，山煤國際大概率會投出數(shù)個 GW 的大線，2020 年底全球 HIT產(chǎn)能有望超過 8GW，目前約2.8GW。

技術革新帶來產(chǎn)業(yè)繁榮，光伏市場規(guī)模有望保持高速增長。2019 年全球光伏裝機約115GW，2020年預計140GW，同比增長 22%。如果保持 20%的增速，到 2024 年光伏市場規(guī)模就將接近 300GW。HIT成熟后，不僅可以滲透現(xiàn)有市場，還可以享受增量市場，預計 2023 年 HIT 將成為主流路線。2020 年催化劑不斷。HIT 沒有停留在概念階段，而是已經(jīng)開啟了產(chǎn)業(yè)化，隨著產(chǎn)業(yè)化的推進，2020 年會有大量的進展，催化 HIT 行情。

HIT 很可能是下一代光伏電池主流技術，當下 HIT 正處于從路線之爭中走出來，得到光伏產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)外資本認可的階段，而且這種認可正逐漸傳導到資本市場，一旦技術方向確認，這是一個從 0 到 1 的市場，會在各個環(huán)節(jié)帶來具有爆發(fā)力的投資機會。

硅料環(huán)節(jié)：推薦或關注 N 型料占比較高的通威、大全（美股）。

硅片環(huán)節(jié)：推薦 N 型硅片龍頭隆基股份。

電池環(huán)節(jié)：推薦大手筆布局的山煤國際（煤炭聯(lián)合）、通威股份、東方日升。

耗材環(huán)節(jié)：關注蘇州固锝（子公司蘇州晶銀生產(chǎn)低溫銀漿）、常州聚和（擬上市）。

設備環(huán)節(jié)：推薦捷佳偉創(chuàng)（機械聯(lián)合）、邁為股份（機械聯(lián)合）、金辰股份。

根據(jù)招商證券的這個預測發(fā)現(xiàn)，全球HIT總產(chǎn)能從2019年的2.8GW增長到2024年的300GW，產(chǎn)能增長空間達100倍左右。

數(shù)據(jù)顯示，截至1月6日收盤，北上資金超億元持倉的個股有15只，其中隆基股份、正泰電器、通威股份獲北上資金持倉市值超過10億元。持倉市值最高的是隆基股份，獲北上資金持倉40.6億元。