年內(nèi)第4次凈值異動！這只債基深度“踩雷”信威債，單日暴跌8%

每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近期，又一只基金出現(xiàn)單日凈值大跌的情形。對于一只債券型基金來說，一天跌去8%并不常見，如此詭異的走勢也不免令人生疑。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，這只基金并不是生面孔，單日凈值大跌在這只基金身上似曾相識。

而在凈值軌跡“滑鐵盧”背后，東吳鼎元雙債被投資者用腳投票，截至三季度末，基金規(guī)模（A、C份額合并計算）僅剩463.14萬份，其中A類份額更是僅剩3萬余份。

這只基金究竟經(jīng)歷了什么？未來會有何處置呢？

單日凈值大跌8%

近期，東吳鼎元雙債A凈值大跌8%引發(fā)市場關注。據(jù)悉，這只基金從前一個交易日（11月8日）的-4.6%凈值漲幅驟減至-12.6%（11月11日）；而東吳鼎元雙債C也從11月8日的-5.4%大跌近8%至-13.2%，墊底11月以來債券型基金收益排行榜。

東吳鼎元雙債基金因何凈值大跌呢？

對此，《每日經(jīng)濟新聞》記者聯(lián)系了東吳基金相關負責人，其負責人稱，“之前這只基金‘踩雷’信威債， 我們采用的是中證指數(shù)公司的估值。8月30日，指數(shù)公司對信威債估值進行了下調(diào)，我們也跟著進行了修正，所以造成單日跌幅比較大。”

而這已經(jīng)不是東吳鼎元雙債第一次凈值異動了，同樣是因為“踩雷”信威債，該基金分別在今年1月、3月、4月出現(xiàn)凈值大跌。東吳基金旗下另一只東吳鼎利債券也因為同樣的原因走勢驚奇，分別在2018年9月、今年1月和11月出現(xiàn)過凈值異動。

凈值接連大跌也令東吳鼎元雙債整體業(yè)績并不好看。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月24日，這只基金A、C份額成立以來已經(jīng)分別跌去11.80%、12.5%，遠低于同期二級債基的平均收益水平。

翻看基金三季報記者發(fā)現(xiàn)，這只基金三季度末產(chǎn)品規(guī)模已從成立時的2.04億份首募規(guī)模減少至463萬份，遠遠低于5000萬清盤紅線。其三季度末持有債券418.16萬元，占基金總資產(chǎn)的比例為88.51%。其中，第一大重倉債“16信威01”占比高達67.48%。根據(jù)最新的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，一只基金持有一家公司發(fā)行的證券市值，原則上不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%。也正是由于基金規(guī)模上的萎縮，推高了債券在其凈值上的占比。

下一步何去何從？

回溯事件，東吳鼎元雙債成立于2016年5月19日，是一只混合債券型二級基金。“16信威01”首次出現(xiàn)在東吳鼎元雙債的重倉名單是自2018年一季度末開始——彼時基金超配“16信威01”，持有數(shù)量4.2萬張、占基金資產(chǎn)凈值比例10.48%，此后一直重倉持有。

而早在2016年12月，網(wǎng)易財經(jīng)一篇《信威集團驚天局：隱匿巨額債務 神秘人套現(xiàn)離場》的報道在資本市場發(fā)酵。同年12月23日，信威集團發(fā)行的債券“16信威01”和信威集團股票同步停牌，一停就是三年，停牌無法交易，復牌賣不出去，由此也可以推斷，東吳鼎元雙債很可能在成立不久后就持有了“16信威01”。

基金“踩雷”后資金遭遇大額贖回已是板上釘釘，那么下一步這只基金將會有怎樣的處置方案呢？

事實上，根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，基金凈資產(chǎn)連續(xù)60天低于5000萬元，或者基金持有人低于200人即引發(fā)清盤。

其基金經(jīng)理在三季度報告中寫道，因贖回等原因，基金于2019年7月1日~2019年9月30日出現(xiàn)基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形，于2019年8月9日~2019年9月30日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人的情形，均已上報中國證監(jiān)會，公司正在完善相關應對方案。

對于下一步的處置方案，東吳基金負責人稱，“目前基金持有人主要都是公司的自有資金，已經(jīng)暫?；鹕曩?，也提示過風險，散戶戶數(shù)不到200戶，對于未來是否會清盤，目前因為信威債無法處理，具體還要等公司進展。”

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)