阿里巴巴首日招股，6券商預(yù)留近千億孖展額，二次上市打新能否吃肉?

阿里巴巴將登陸香港主板，股票代碼9988.HK。作為萬眾矚目的IPO，卻有一些令人意想不到的情節(jié)。 11月15日，阿里巴巴啟動作為全球發(fā)售一部分的香港公開發(fā)售，公開發(fā)售將于11月20日中午12點(diǎn)結(jié)束。不過，對于今日的招股反應(yīng)，耀才證券行政總裁許繹彬?qū)r報君表示：“雷聲大雨點(diǎn)小?！?據(jù)悉，耀才證券為客戶預(yù)留了近500億港元的孖展額，給客戶融資認(rèn)購，但今早只錄得13億港元孖展認(rèn)購。從目前時報君掌握的資料來看，已有6家券商為客戶預(yù)留合共近千億的孖展額。 阿里巴巴招股價188港元，散戶認(rèn)購熱情不高 11月15日，阿里巴巴宣布啟動作為全球發(fā)售一部分的香港公開發(fā)售，本次發(fā)行將新發(fā)行5億股普通新股，公司將在聯(lián)交所主板上市，股票代碼9988，發(fā)售價上限為每股188港元，并將于11月20日確定國際發(fā)售價，集資額最多1081億港元。 Wind數(shù)據(jù)顯示，港股史上集資額最高的為友邦保險，為1590.8億港元，于2010年香港上市，排名第二的為工商銀行，集資額為1249.48億港元，此次阿里赴港上市的集資額或?qū)⑽涣懈酃墒飞系谌?，但也?年來最大IPO。 招股文件顯示，申購阿里巴巴股票，以最低100股計算，需繳納18989.45港元，滿格申購則需要11.9億港元。 此外，此次公開發(fā)售采用全電子化申請程序，這也是香港史上首次完全無紙化IPO，投資者可通過白表EIPO服務(wù)提出申請，或者通過中央結(jié)算系統(tǒng)EIPO服務(wù)以電子化方式促使香港結(jié)算代理人代表申請。 從今日散戶認(rèn)購情況來看，市場反應(yīng)一般。耀才證券行政總裁許繹彬向時報君表示，今早錄得13億元孖展認(rèn)購，以阿里知名度而言，反應(yīng)實屬一般。對此，他認(rèn)為阿里沒有為招股價提供折讓是主要原因。 許繹彬續(xù)稱，香港所有IPO新股認(rèn)購耀才證券都有參與，締造出過百億港元的新股融資，就像2017年閱文集團(tuán)在港招股，耀才錄得高達(dá)420億的融資紀(jì)錄。此次阿里赴港上市，耀才證券更是預(yù)留近500億港元孖展額給客戶融資認(rèn)購，但今早散戶認(rèn)購反應(yīng)相較阿里知名度比，有點(diǎn)令人出乎意料。 另外，輝立證券分析師Leon向時報君表示，今早輝立證券錄得約14億港元孖展認(rèn)購，以大型新股來說，反應(yīng)算冷淡。他同樣認(rèn)為，主要是由于股價相較于美股未有折扣，令散戶失望，導(dǎo)致首日散戶認(rèn)購反應(yīng)冷淡。不過，也不排除散戶傾向最后一天才“落飛”。該行為阿里預(yù)留200億港元孖展額。 據(jù)時報君從知情人士處獲悉，目前已有6家券商為阿里預(yù)留合計970億港元孖展額度，具體為輝立證券約200億港元，耀才證券約500億港元，信誠振全140億港元，富途證券100億港元，時富證券20億港元，致富10億港元。 阿里二次上市，打新能不能吃肉？ 今年以來一共有141家公司香港上市，上市首日股價下跌的有51只，占比36%，上漲的有75只，占比53%，其中首日賺錢效應(yīng)最高的為翰森制藥，首日賣出每手賺10479.99港元。從今年打新收益來看，賺錢的概率似乎更大一些。 從業(yè)績上來看，11月1日，阿里公布了今年第二財季業(yè)績，這是馬云從阿里巴巴董事局主席退休后的第一份財報，也是張勇接棒后的首次財報。報告期內(nèi)，阿里巴巴單季營收再次突破千億，達(dá)1190.2億元，按按非美通用會計準(zhǔn)則（Non-GAAP)計算，凈利潤為人民幣327.5億元人民幣，同比增長40%；營收增長近40%，上一財季是42%。 另外，一些業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)也值得關(guān)注：本地生活服務(wù)方面，餓了么口碑營收68.35億元，較去年同期的50.21億元增長36%，主要是由于訂單數(shù)量的增加；阿里新零售方面，截至9月30日，盒馬鮮生門店數(shù)量達(dá)170家，到8月底，接入淘鮮達(dá)的線下商超已達(dá)800多家，覆蓋全國278個城市。此外，本報告期內(nèi)，阿里巴巴以大約20億美元的價格收購了網(wǎng)易考拉，這筆交易推動了集團(tuán)整體營收增長，同時令阿里巴巴在跨境電商領(lǐng)域的龍頭地位更加穩(wěn)固。 在剛剛過去的天貓雙11購物節(jié)，多項紀(jì)錄再次被打破紀(jì)錄，讓更多人看到了國內(nèi)驚人的消費(fèi)力。 96秒成交額超過100億元； 凌晨1點(diǎn)03分59秒，成交額突破1000億； 下午2點(diǎn)21分27秒，成交額突破2000億，用時較2018年同期縮短8個小時； 截至11日24點(diǎn)，最終實現(xiàn)成交額達(dá)2684億元。 回顧2009-2019年，天貓雙11成交額每年都在創(chuàng)造新高，從最初的0.5億元巨幅增長至2684億元，其背后是阿里準(zhǔn)確把握了當(dāng)前電商發(fā)展趨勢。 光銀國際董事總經(jīng)理兼研究部主管林樵基分析，阿里巴巴主要主要業(yè)務(wù)集中地為中國內(nèi)地，時區(qū)與香港重疊，擁有“本土市場”優(yōu)勢，如有任何重大消息或政策退出，投資者可及時作出反應(yīng)，加上港元及美元掛鉤政策令貨幣風(fēng)險因素大大降低，投資者可考慮認(rèn)購港股。 許繹彬向時報君表示，市場對阿里的招股反映不如預(yù)期，加上港元拆息已連續(xù)4天上升，參考昨日招股股份紀(jì)錄，阿里的孖展息口或高達(dá)4厘以上，若不給予折讓，在市況不穩(wěn)下，掛牌后難有太大潛在升幅，投資者要慎重考慮。 受外圍因素加上本港局勢動蕩影響，恒生指數(shù)自11月8日以來一路下跌，目前已經(jīng)跌破27000點(diǎn)，截至今日收盤，恒生指數(shù)報26326.66點(diǎn)。 （封面圖片來源：攝圖網(wǎng)）