爆款基金再現(xiàn)？四只ETF共募資406億元

每經(jīng)記者 王晗    每經(jīng)編輯 葉峰    

指數(shù)基金投資大年市場(chǎng)又現(xiàn)銷售爆款，近期嘉實(shí)、廣發(fā)、博時(shí)、富國(guó)基金旗下的4只央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF宣告成立，首募規(guī)模超過400億元。事實(shí)上，近兩年指數(shù)基金一直是一個(gè)不斷壯大的群體，并且在細(xì)分領(lǐng)域不斷拓展延伸，截至9月20日，ETF年內(nèi)規(guī)模更是猛增近三千億，不過從目前現(xiàn)狀看布局ETF仍是頭部公司的“游戲”，中小型基金公司參與熱情并不高。

爆款ETF現(xiàn)身

近期，廣發(fā)、富國(guó)、博時(shí)、嘉實(shí)基金旗下4只央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF紛紛亮相市場(chǎng)，產(chǎn)品一經(jīng)推出即遭到市場(chǎng)搶購(gòu)，4只基金募集金額達(dá)406.87億元。

無論從募集狀況還是產(chǎn)品發(fā)行期來看，這四只央創(chuàng)ETF都頗受市場(chǎng)認(rèn)可。據(jù)悉，四只ETF的有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)均超千戶，更有兩只體量在百億元以上的募資大戶，其中博時(shí)央企創(chuàng)新ETF首募金額高達(dá)167.35億元，嘉實(shí)央企創(chuàng)新ETF以132.5億元發(fā)行份額緊隨其后，廣發(fā)和富國(guó)旗下的兩只央企創(chuàng)新ETF分別募集了86.76億元、20.26億元。上述基金在今年7月26日獲得監(jiān)管批復(fù)后于8月12日通過銷售機(jī)構(gòu)公開發(fā)售，發(fā)售時(shí)間僅有一個(gè)月。

令人好奇的是，都是誰在短時(shí)間大手筆買入呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在多份上市公司公告中找到了答案：不少上市公司股東借道ETF變相減持股份成為ETF募資背后的重要推手。如不久前，上市公司南京熊貓發(fā)布的控股股東認(rèn)購(gòu)基金份額公告，公告稱，2019年9月18日，中電熊貓將持有的2741.4萬股南京熊貓股份進(jìn)行基金份額換購(gòu)，其中1827.6萬股A股換購(gòu)對(duì)應(yīng)市值的嘉實(shí)央創(chuàng)ETF基金份額，913.8萬股A股換購(gòu)對(duì)應(yīng)市值的博時(shí)央創(chuàng)ETF基金份額。

大家人壽也以股換基參與認(rèn)購(gòu)，將手中持有的10.38億股中國(guó)建筑股份換購(gòu)成了博時(shí)央創(chuàng)ETF、嘉實(shí)央創(chuàng)ETF和廣發(fā)央創(chuàng)ETF，占公司總股本的2.47%。

中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)指數(shù)，是以國(guó)資委下屬央企上市公司為樣本，選取了其中較具代表性的100家上市公司股票作為樣本股，反映具備科技創(chuàng)新活力的央企上市公司股票在A股市場(chǎng)上的整體走勢(shì)。

“央創(chuàng)ETF的發(fā)行可以優(yōu)化央企的投資結(jié)構(gòu)，提高股權(quán)的流動(dòng)性，同時(shí)為投資者投資央企的科創(chuàng)能力，享受中國(guó)企業(yè)科技發(fā)展紅利提供資產(chǎn)配置工具。”某第三方基金平臺(tái)負(fù)責(zé)人稱。

小公司難喝湯

自去年開始，指數(shù)基金就已經(jīng)很火了，2019年更是被動(dòng)投資大年，WinD數(shù)據(jù)顯示，截至9月23日，2019年新成立的ETF46只，而去年同期僅有19只成立，是去年成立數(shù)量的2.4倍。

在資金募集方面看單只發(fā)行質(zhì)量也遠(yuǎn)超去年，今年以來成立的ETF產(chǎn)品發(fā)行份額達(dá)1003.06億份，相當(dāng)21.81億份/只，而去年同期ETF產(chǎn)品的募集份額僅有148.82億份，相當(dāng)于每只募集僅7.83億。

ETF資金產(chǎn)品新增數(shù)據(jù)亮眼，存續(xù)產(chǎn)品吸金能力也不容小覷。WinD數(shù)據(jù)顯示，截至9月20日，ETF產(chǎn)品（被動(dòng)指數(shù)型、貨幣市場(chǎng)、商品型、國(guó)際QDII股票型）年內(nèi)規(guī)模新增2835億元，其中南方中證500ETF規(guī)模大增129億元，國(guó)泰中證全指證券公司ETF、華夏滬深300ETF、嘉實(shí)滬深300ETF等4只規(guī)模增超50億元以上。

不過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也注意到，盡管近兩年指數(shù)基金大放異彩，但仍是華夏、建信、南方等這些頭部基金公司的“游戲”，ETF市場(chǎng)馬太效應(yīng)明顯。

“我們公司目前沒有參與布局指數(shù)基金的意向，雖然現(xiàn)在是一個(gè)布局熱點(diǎn)，但是打造一個(gè)從無到有的過程人力、財(cái)力成本太高，首先做一個(gè)指數(shù)投資系統(tǒng)就要十幾萬到幾十萬不等，然后還需要持續(xù)運(yùn)營(yíng)投入維護(hù)等等成本，從目前市場(chǎng)情況來看，大公司都紛紛降費(fèi)率攬客，這個(gè)時(shí)候布局性價(jià)比并不高。”某小型基金公司市場(chǎng)部人士坦言。

“一般小公司發(fā)指數(shù)基金都會(huì)用一些資源換量，但指數(shù)基金費(fèi)率越來越低，也說明需要足夠大的規(guī)模才能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡，目前指數(shù)基金的先發(fā)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)十分明顯，后成立的基金想要在規(guī)模上作出成績(jī)還是十分困難的。”上述銷售平臺(tái)負(fù)責(zé)人補(bǔ)充道。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)