科技股大爆發(fā)背后竟是這邏輯！市場規(guī)模4000億美元的“硬核”能抓“大牛”！

每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

“金九”行情如火如荼，今日，科技股大爆發(fā)，兩市漲停個股超90只，創(chuàng)業(yè)板指更是漲超2%。

科技股爆發(fā)有著多重催化因素。之前就有知名私募指出，“貿(mào)易摩擦的核心是科技戰(zhàn)，壓力越大科技板塊的空間越大。我國要突破中等收入陷阱和實現(xiàn)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型必須要依靠科技進步和科技創(chuàng)新，另外全球出現(xiàn)金融危機之后正在出現(xiàn)物聯(lián)網(wǎng)和人工智能革命，所以科技股行情的出現(xiàn)既有必要條件也有充分條件。”

我們發(fā)現(xiàn)，從今年二季度的持倉數(shù)據(jù)來看，社?；鸷凸家厕D(zhuǎn)戰(zhàn)科技股，一些科技白馬的前十大流通股東之中甚至出現(xiàn)2只社?；?，以及養(yǎng)老金的狀況。北向資金、QFII、知名私募也在大量加倉科技股。

從近段時間來的市場表現(xiàn)來看，除了“PCB三杰”之一的滬電股份繼續(xù)上揚之外，芯片股韋爾股份、兆易創(chuàng)新、和而泰和軟件股中國軟件連續(xù)大漲，云計算也開始爆發(fā)，石基信息近幾天就大漲30%多。芯片股聞泰科技近期更是5個漲停板。

顯然，科技股正在成為這波行情的主題機會之一。有分析人士認為，目前去追那些已經(jīng)暴漲的科技股，也許具有一些風(fēng)險。

那么還有哪些科技股值得挖掘呢？今日，我們就從多個方面來梳理一番，僅供參考。

科技股大爆發(fā)

在央行降準，以及標普道瓊斯納入A股等一系列的利好刺激下，創(chuàng)業(yè)板指收盤大漲2.42%，中小板指大漲1.97%。

從牛熊分界線來看，目前滬指的牛熊分界線在3025點，今日最高點在3026點；從創(chuàng)業(yè)板指來看，目前已經(jīng)突破牛熊分界線大概有10%的幅度，可見力度更強，有率先步入牛市的可能。從政策面來看，創(chuàng)業(yè)板將要搞注冊制，享受改革紅利。

從資金線來看，今日大漲5%，已經(jīng)突破牛熊分界線，顯示資金在積極入場。

從盤面上看，90多只個股漲停，科技股成為最大的亮點。國產(chǎn)軟件、5G、半導(dǎo)體、通信設(shè)備、邊緣計算、物聯(lián)網(wǎng)、華為概念、信息安全等多個領(lǐng)域的個股大爆發(fā)。

具體來看下，比如芯片領(lǐng)域的兆易創(chuàng)新、國產(chǎn)軟件的中國軟件、5G的中興通訊、云計算的光環(huán)新網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的劍橋科技等漲停。

首先來看芯片領(lǐng)域，漲幅不算太大的和而泰引起了投資者的關(guān)注。2018年，和而泰以自有資金計6.24億元收購鋮昌科技80%股權(quán)，成功切入5G和軍工IC領(lǐng)域。鋮昌科技在微波毫米波射頻 T/R 芯片方面擁有自主可控的設(shè)計研發(fā)能力，是唯一一家在相關(guān)領(lǐng)域承擔(dān)國家重大裝備型號任務(wù)的民營高新技術(shù)企業(yè)，擁有“軍工四證”。針對民用5G芯片應(yīng)用，鋮昌科技在民用5G芯片業(yè)務(wù)開始了研發(fā)布局。

在5G光模塊領(lǐng)域，近期的新易盛表現(xiàn)突出，另外還有光迅科技、華工科技近期也漲幅可觀。在光模塊中，光芯片是關(guān)鍵部件，越高端的光模塊，光芯片的成本占比越高。目前國內(nèi)研發(fā)光芯片的公司有華工科技、華為、光迅科技等。廣發(fā)證券研報顯示，華工科技上半年5G用25G光模塊產(chǎn)品已成功導(dǎo)入全球四大設(shè)備商，并通過大份額、高質(zhì)量的交付獲得了絕對的市場優(yōu)勢。其還是華為供應(yīng)商，在9月2日，頂級游資席位銀泰證券上海嘉善路和中國銀河證券紹興營業(yè)部合計買入近億元。

有業(yè)內(nèi)人士認為，光模塊的需求，一個是5G的基站里面要用到25G的光模塊（前傳），數(shù)據(jù)中心現(xiàn)在已經(jīng)到了100G、400G，這里面對光模塊的需求量是越來越大。無論是前傳、中傳，這里面都有大量的光芯片，根據(jù)中信證券的報告顯示，增長最快的是天線、光模塊、無線小基站，這里面要用到大量的光芯片。全球頂尖公司一直在布局光電芯片領(lǐng)域。任正非在2019年的采訪中說，華為在英國買了500畝地，就是要做光芯片，因為光芯片現(xiàn)在是核心，所以華為在之前也收購了英國幾家CIP公司。2019年，思科已經(jīng)收購了硅光公司Acacia，現(xiàn)在思科還在不停地收購相關(guān)公司，蘋果也在開始收光傳感器的芯片公司。

云計算前景看好

云計算方面也是值得關(guān)注的領(lǐng)域。

目前市值超6萬億人民幣的亞馬遜主要利潤來自云計算，其是全球云計算龍頭公司。亞馬遜AWS開創(chuàng)了云計算時代，堪稱全球商業(yè)奇跡，占據(jù)全球近半公有云市場份額。AWS作為亞馬遜最重要業(yè)務(wù)板塊，是利潤核心來源，去年利潤117億美元，AWS就創(chuàng)造了73億美元利潤，占總利潤的62%。

根據(jù)知名分析機構(gòu)預(yù)計，到2020年全球云計算市場規(guī)模將達到4114億美元，2016年至2020年全球云計算市場規(guī)模復(fù)合增長率為16.99%。

全球云計算市場份額居前的是亞馬遜、微軟、阿里云、google等，其中亞馬遜占有較高的市場份額。而在國內(nèi)市場，阿里云則是龍頭，其次是騰訊云等。

云計算可細分為基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)(IaaS)、平臺即服務(wù)(PaaS)和軟件即服務(wù)(SaaS)。亞馬遜、微軟、阿里云、google是屬于云計算里面的基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)（IaaS)；而用友網(wǎng)絡(luò)、石基信息等則是云計算里面的軟件即服務(wù)(SaaS)。目前IaaS和SaaS占比最大。

而近期的一些美股來看，SaaS領(lǐng)域出現(xiàn)了一些獨角獸，市值都是幾百億美元。Slack Technologies、Zoom Video Communications等。

從A股市場來看，用友網(wǎng)絡(luò)、廣聯(lián)達今年以來表現(xiàn)出色，其中葛衛(wèi)東持有用友網(wǎng)絡(luò)。而石基信息的第二大股東是淘寶，云計算個股還有華勝天成等。

民生證券認為，在5G元年，當(dāng)前最有確定性的機會就是云計算行業(yè)。5G超快的網(wǎng)速會提高云計算行業(yè)的天花板，極大推動行業(yè)發(fā)展，B端和C端的用戶會更愿意將數(shù)據(jù)處理、儲存等放在云端，而弱化對硬件端的需求。

低位科技股在哪？

這么多的科技股，如何挖掘是一大難題，有分析人士認為，最好是選擇那種機構(gòu)抱團的個股，這樣做多力量更強大。

從北向資金來看，根據(jù)9月6日的數(shù)據(jù)，重倉的低位科技股名單如下：

再來看QFII的二季末持股市值居前的低位科技股：

社保基金二季末持有的低位科技股名單：

此前，有私募認為，核心資產(chǎn)應(yīng)該是那些科技龍頭公司?？梢?，選擇科技股時，既要優(yōu)選龍頭，其次還要選擇那種漲幅不那么大的個股。

（聲明：投資有風(fēng)險，獨立判斷很重要。本文僅供參考，不構(gòu)成買賣依據(jù)，入市風(fēng)險自擔(dān)。）