中孚信息并購(gòu)標(biāo)的有個(gè)爆發(fā)式大客戶 雙方是否存關(guān)聯(lián)？

每經(jīng)記者 吳治邦 靳水平    每經(jīng)編輯 文多    

圖片來(lái)源：視覺中國(guó)

繼2018年扣非凈利潤(rùn)下滑三成之后，中孚信息(300659，SZ)8月30日披露的中報(bào)凈利潤(rùn)繼續(xù)同比下滑，錄得虧損629萬(wàn)元。面對(duì)盈利能力下降，中孚信息迫切希望收購(gòu)武漢劍通信息技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱武漢劍通)的股權(quán)，擴(kuò)充信息安全業(yè)務(wù)。而在這一年多的收購(gòu)過(guò)程中，武漢劍通與前第一大客戶的關(guān)聯(lián)人丁春龍發(fā)生多次糾紛，令此次重組一波三折。

丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)采購(gòu)金額大幅減少以后，2018年取代武漢劍通第一大客戶地位的是四川蓉城聽風(fēng)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱蓉城聽風(fēng))，采購(gòu)金額一年間“突飛猛進(jìn)”到了4261萬(wàn)元，占年度總營(yíng)收的41.30%。這一大客戶的出現(xiàn)，彌補(bǔ)了丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)退出帶來(lái)的缺口，令武漢劍通業(yè)績(jī)得以繼續(xù)增長(zhǎng)。

蓉城聽風(fēng)在成立第二年即進(jìn)入武漢劍通前五大客戶名單，讓媒體對(duì)其產(chǎn)生了質(zhì)疑。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)多種途徑對(duì)這家公司進(jìn)行了查探，也獲得了公司方面對(duì)一些關(guān)鍵問(wèn)題的回應(yīng)。

標(biāo)的第一大客戶易主

啟動(dòng)收購(gòu)一年后，中孚信息收購(gòu)武漢劍通股權(quán)的方案于今年4月份獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)有條件通過(guò)。

但外界對(duì)此次重組仍有一些質(zhì)疑聲，由于2016年、2017年均位列標(biāo)的第一大客戶的丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)，與中孚信息、武漢劍通鬧掰，外界擔(dān)心武漢劍通的收入與盈利能力是否會(huì)因此打折。

根據(jù)8月10日最新披露的重組方案，中孚信息將作價(jià)9.4億元收購(gòu)武漢劍通99%股權(quán)。以2017年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，武漢劍通100%股權(quán)以收益法評(píng)估價(jià)值為9.5億元，較母公司報(bào)表凈資產(chǎn)增值3040.75%，較合并口徑賬面凈資產(chǎn)增值1310.80%。

此次高溢價(jià)收購(gòu)的基礎(chǔ)是武漢劍通的盈利能力，原股東承諾，2018年度~2020年度，標(biāo)的公司經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益及募集配套資金投入標(biāo)的公司所產(chǎn)生的影響后的歸母凈利潤(rùn)分別不低于7000萬(wàn)元、7700萬(wàn)元、9200萬(wàn)元。

由于武漢劍通70%以上的收入來(lái)自前五大客戶，因此大客戶訂單情況將直接影響標(biāo)的公司未來(lái)盈利水平。在2018年上半年啟動(dòng)收購(gòu)時(shí)，武漢劍通2016年~2017年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)595.14萬(wàn)元、5349.60萬(wàn)元，增長(zhǎng)了數(shù)倍。

2017年蓉城聽風(fēng)為武漢劍通帶去的收入。圖片來(lái)源：公告截圖

2018年蓉城聽風(fēng)為武漢劍通帶去的收入。圖片來(lái)源：公告截圖

而這兩年的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)則與丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)的大額采購(gòu)息息相關(guān)，后者連續(xù)兩年位列武漢劍通第一大客戶，而丁春龍本人也加入了武漢劍通小股東行列。

但2018年以后，丁春龍與中孚信息、武漢劍通因優(yōu)先購(gòu)買權(quán)等問(wèn)題發(fā)生糾紛，雙方合作出現(xiàn)不利變化，采購(gòu)金額大幅減少。取而代之的第一大客戶為蓉城聽風(fēng)，采購(gòu)額達(dá)到了4261萬(wàn)元，占年度營(yíng)收比重為41.30%，采購(gòu)總額已超過(guò)了2017年時(shí)對(duì)丁春龍關(guān)聯(lián)企業(yè)的采購(gòu)總額。

蓉城聽風(fēng)第一次位列武漢劍通前五大客戶是在2017年，采購(gòu)額為750.77萬(wàn)元，占當(dāng)年?duì)I收比重為8.39%，位列第三。

2018年，蓉城聽風(fēng)突然大幅增加采購(gòu)金額，不僅上位武漢劍通第一大客戶，而且為其盈利增長(zhǎng)提供了很大幫助，令中孚信息重組得以繼續(xù)實(shí)施。2018年，武漢劍通實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約1.04億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)7563.91萬(wàn)元。

公開招投標(biāo)信息極少

不過(guò)，新晉第一大客戶蓉城聽風(fēng)顯得有些神秘。該公司成立于2016年9月，只有兩位自然人股東——趙小紅、趙成，分別持股90%、10%。啟信寶上的公司2018年年度報(bào)告顯示，兩位股東的合計(jì)認(rèn)繳出資額在這年才由500萬(wàn)元增至1000萬(wàn)元。

中孚信息重組報(bào)告書披露，蓉城聽風(fēng)系武漢劍通2017年開始合作的客戶，標(biāo)的公司為其獨(dú)家供應(yīng)商。也就是說(shuō)，該公司成立第二年就成了武漢劍通前五大客戶。

中孚信息對(duì)蓉城聽風(fēng)的背景介紹并不多，而且該公司沒(méi)有官網(wǎng)及公眾號(hào)、微博賬號(hào)等。另外，兩位自然人股東投資其他的公司也很少，且除蓉城聽風(fēng)外狀態(tài)均為“吊銷”或“注銷”。

只有少量招聘信息顯示，蓉城聽風(fēng)是專注于安全涉密裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高科技公司，研發(fā)團(tuán)隊(duì)來(lái)自于美國(guó)思科、英特爾、華為等高科技公司；主要與公安、國(guó)安、檢察院等方面締結(jié)了戰(zhàn)略合作關(guān)系。

成立不到兩年，卻向武漢劍通采購(gòu)了4000多萬(wàn)元的產(chǎn)品，蓉城聽風(fēng)究竟擁有多少政府訂單，外界不得而知。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者也在中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)上進(jìn)行了查詢，但沒(méi)能找到蓉城聽風(fēng)的中標(biāo)記錄，且與之相關(guān)的信息也不多。

2018年內(nèi)，中國(guó)政府采購(gòu)網(wǎng)上只有兩條與蓉城聽風(fēng)相關(guān)的招標(biāo)采購(gòu)記錄。

圖片來(lái)源：網(wǎng)站截圖

其中，有一條這樣的信息：2018年11月19日，周寧縣公安局招標(biāo)采購(gòu)結(jié)果顯示，投標(biāo)人蓉城聽風(fēng)未提供經(jīng)審計(jì)的上一年度的年度財(cái)務(wù)報(bào)告或資信證明復(fù)印件或投標(biāo)擔(dān)保函復(fù)印件，資格審查不通過(guò)。

還有一條信息顯示，蓉城聽風(fēng)曾與武漢劍通同時(shí)出現(xiàn)在同一招標(biāo)項(xiàng)目中。2019年1月10日，沈丘縣公安局招標(biāo)采購(gòu)技偵設(shè)備，邀請(qǐng)的投標(biāo)單位中同時(shí)包括了蓉城聽風(fēng)、武漢劍通。之后中標(biāo)第一候選人為武漢劍通。

9月4日傍晚，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者撥打了蓉城聽風(fēng)的公開手機(jī)號(hào)碼，并與公司相關(guān)人士取得聯(lián)系。對(duì)于2018年加大向武漢劍通的采購(gòu)額一事，該人士表示是“客戶（注：客戶為原話，所指不明）有這個(gè)需求”，但他拒絕提供具體的產(chǎn)品應(yīng)用案例。

蓉城聽風(fēng)的“汪進(jìn)”是否武漢劍通前員工？

一家名不見經(jīng)傳的神秘公司突然成為武漢劍通第一大客戶，這令外界頗有疑問(wèn)。

記者在成都航空職業(yè)技術(shù)學(xué)院、四川郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院的官網(wǎng)，都看到了蓉城聽風(fēng)的招聘信息，信息末尾留下的聯(lián)系人均是一位名叫“汪進(jìn)”(注：下文稱為汪進(jìn)1)的自然人。

2017年，成都一所學(xué)校官網(wǎng)上的蓉城聽風(fēng)招聘信息。圖片來(lái)源：網(wǎng)站截圖

巧合的是，武漢劍通關(guān)聯(lián)企業(yè)中也有一位股東“汪進(jìn)”(注：下文稱為汪進(jìn)2)。武漢朗空科技投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱武漢朗空)系武漢劍通實(shí)際控制人黃建與丁國(guó)榮共同控制的企業(yè)，二人分別持股37%、22%，武漢劍通其他股東范兵、高峰、羅沙麗也都是武漢朗空的股東，而“汪進(jìn)2”為武漢朗空第7大股東，持股比例3%。

武漢朗空與武漢劍通之間也曾有業(yè)務(wù)往來(lái)。中孚信息披露，武漢朗空曾為武漢劍通提供軟件技術(shù)產(chǎn)品及服務(wù)，且僅向武漢劍通銷售產(chǎn)品。2017年底，通過(guò)業(yè)務(wù)合并，武漢劍通收購(gòu)了武漢朗空除貨幣資金、理財(cái)產(chǎn)品外的業(yè)務(wù)相關(guān)的全部資產(chǎn)負(fù)債。2018年起，武漢朗空不再實(shí)際開展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。

一位此前接近武漢劍通的人士稱，武漢劍通原本是有一個(gè)叫“汪進(jìn)”的員工，后來(lái)離職自己開公司，給武漢劍通做代理。

蓉城聽風(fēng)的聯(lián)系人“汪進(jìn)1”與武漢朗空的股東“汪進(jìn)2”是否同一人?“汪進(jìn)1”在蓉城聽風(fēng)具體負(fù)責(zé)的事宜，是否與武漢劍通的產(chǎn)品采購(gòu)有關(guān)呢?

記者撥打了上述招聘信息中“汪進(jìn)1”的聯(lián)系電話，對(duì)于記者關(guān)于“是否為武漢劍通前員工”的詢問(wèn)，“汪進(jìn)1”并未明確回應(yīng)，只是反問(wèn)記者“問(wèn)這個(gè)做什么”。對(duì)于中孚信息收購(gòu)武漢劍通的事宜，“汪進(jìn)1”表示不清楚，隨即掛了電話。

針對(duì)上述問(wèn)題，記者也致電中孚信息董秘辦試圖采訪，但董秘辦人士表示，(武漢劍通相關(guān)事宜)一切以公告為準(zhǔn)，公告里有的可以去看公告，公告里沒(méi)有的也就沒(méi)有(回應(yīng))了。

上述蓉城聽風(fēng)人士表示，汪進(jìn)1是在蓉城聽風(fēng)的員工，但對(duì)于汪進(jìn)1與汪進(jìn)2的關(guān)系不清楚。

實(shí)地探訪：注冊(cè)所在地未見蓉城聽風(fēng)

蓉城聽風(fēng)是一家什么樣的公司？帶著這些疑問(wèn)，9月4日下午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》來(lái)到蓉城聽風(fēng)公司注冊(cè)所在地——成都市吉泰路666號(hào)2棟14樓12號(hào)，進(jìn)行了實(shí)地探訪。

該注冊(cè)地址即福年廣場(chǎng)項(xiàng)目的寫字樓。但來(lái)到14樓12號(hào)后，記者看到門上貼了一張“溫馨提示”，內(nèi)容為：“此為1412后門，請(qǐng)?jiān)L客從前門進(jìn)，前門位于1401左手邊，謝謝合作”，該提示的落款為“四川蓉城聽風(fēng)科技有限公司”。這張溫馨提示也是這里唯一出現(xiàn)蓉城聽風(fēng)這個(gè)名字的地方。

9月4日，記者在工商注冊(cè)地址未能找到蓉城聽風(fēng)。圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 靳水平 攝

記者隨后按提示來(lái)到1412前門，透過(guò)門向辦公室內(nèi)看，可以發(fā)現(xiàn)有工作人員正在上班。

記者采訪到了一位自稱是該公司負(fù)責(zé)人士的男子，對(duì)于這里是否為蓉城聽風(fēng)，他予以了否認(rèn)，這個(gè)“公司為成都春華悅創(chuàng)科技有限公司”，他還稱不知道蓉城聽風(fēng)這家公司。

事實(shí)上，如那份溫馨提示所說(shuō)，1412的正門就位于1401的左手邊。記者隨后通過(guò)啟信寶查詢到，成都春華悅創(chuàng)科技有限公司的地址也顯示為“成都市高新區(qū)吉泰路666號(hào)2棟14樓12號(hào)”。此外，記者從福年廣場(chǎng)物管處了解到，14樓并沒(méi)有蓉城聽風(fēng)這家公司。

對(duì)于這一點(diǎn)，上述蓉城聽風(fēng)人士回應(yīng)道：公司變換地址了。但他并未透露新地址位于何處。