上市網(wǎng)貸平臺上半年機(jī)構(gòu)資金普增 助貸仍有很大發(fā)展空間

每經(jīng)記者 肖樂    每經(jīng)實習(xí)編輯 劉野    

近日，上市網(wǎng)貸平臺半年度財務(wù)數(shù)據(jù)相繼披露，記者注意到，在平臺貸款資金來源中，金融機(jī)構(gòu)資金的占比有較大提升，51信用卡機(jī)構(gòu)資金占比從2018年上半年的8.5%增長至2019年上半年的34.9%，拍拍貸機(jī)構(gòu)資金占比從2019年第一季度的30.9%增長到了44.8%，小贏科技機(jī)構(gòu)資金占比從一季度的10.4%提升至二季度末的26.7%，360金融的機(jī)構(gòu)資金占比則從一季度的79%進(jìn)一步提高到了85%。

“隨著P2P加速轉(zhuǎn)型助貸機(jī)構(gòu)，上市平臺機(jī)構(gòu)資金占比還會進(jìn)一步提升，成為最主要的資金來源渠道。”蘇寧金融研究院院長助理薛洪言向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

機(jī)構(gòu)資金占比普增

8月28日發(fā)布的51信用卡半年度財務(wù)報告顯示，2019年上半年，51信用卡撮合機(jī)構(gòu)資金的貸款量約人民幣48.3億元，較2018年同期增長339.3%。機(jī)構(gòu)資金在信貸業(yè)務(wù)資金來源中所占的比重亦隨之明顯增長，由2018年上半年的8.5%增長至2019年上半年的34.9%，截至2019年6月底，其已從機(jī)構(gòu)融資合作伙伴獲得授信額度合計超過人民幣150億元。

51信用卡表示，2019年上半年，其與數(shù)十家金融機(jī)構(gòu)融資合作伙伴開展合作，其中主要為銀行，2019年6月，通過與金融機(jī)構(gòu)合作向用戶提供信貸的規(guī)模已經(jīng)超過撮合P2P資金向用戶提供信貸的規(guī)模。數(shù)據(jù)顯示，6月，51信用卡平臺上個人投資者資金占比為49.5%，機(jī)構(gòu)資金占比為50.5%。

拍拍貸財報顯示，2019年第二季度通過機(jī)構(gòu)資金合作伙伴的撮合金額占總撮合金額的比例從2019年第一季度的30.9%增長到了44.8%。拍拍貸聯(lián)席CEO章峰在財報電話會議中透露，截至到7月，拍拍貸機(jī)構(gòu)資金占比進(jìn)一步提升到了53%。此外，二季度，機(jī)構(gòu)合作資金貸款撮合貢獻(xiàn)了40%的營業(yè)收入，這一比例在一季度為24%。

章峰進(jìn)一步表示，在接下來幾個月里，拍拍貸計劃來自P2P的資金較上半年有更顯著的下降，并繼續(xù)加快拓展機(jī)構(gòu)資金來源。拍拍貸來自合作金融機(jī)構(gòu)的授信總額超過450億元，2019年上半年，有156億的貸款資金來自機(jī)構(gòu)，下半年，希望機(jī)構(gòu)資金發(fā)放的貸款金額增加到320億到380億元。

小贏科技財報顯示，2019年第二季度貸款資金中，來自于非個人投資者（主要是金融機(jī)構(gòu)）的資金占比達(dá)到26.7%，較一季度的10.4%有顯著提升。同時，金融機(jī)構(gòu)授信對小贏科技的授信總額達(dá)到264億元。

360金融的機(jī)構(gòu)資金占比在今年一季度已經(jīng)達(dá)到79%，二季度，在360金融累計發(fā)放的貸款總量中，機(jī)構(gòu)資金占比達(dá)到85%，較一季度進(jìn)一步提升。

助貸業(yè)務(wù)仍有很大發(fā)展空間

在網(wǎng)貸行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管的背景下，助貸業(yè)務(wù)成為各平臺發(fā)力的方向。今年初，《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》（175號文）下發(fā)，明確網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)以退出為主，并提出，正常運(yùn)營機(jī)構(gòu)可轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸公司、助貸機(jī)構(gòu)或為持牌資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo)流等。

對于助貸，目前尚無統(tǒng)一的定義和專門的監(jiān)管文件，不過，2017年底《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》明確，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險控制等核心業(yè)務(wù)外包。“助貸”業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi)。今年初，浙江銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)助貸和聯(lián)合貸款風(fēng)險防控監(jiān)管提示函》，強(qiáng)調(diào)核心風(fēng)控環(huán)節(jié)不得外包，不得以任何形式為無放貸資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供放貸資金，不得與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資發(fā)放貸款等關(guān)鍵問題。

蘇寧金融研究院院長助理薛洪言向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出：“助貸本身是工具屬性，誰來用、怎么用，決定了助貸業(yè)務(wù)是否有風(fēng)險及風(fēng)險高低。比如，借助貸業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管套利，可能帶來無證經(jīng)營風(fēng)險；借助貸業(yè)務(wù)發(fā)放高利貸產(chǎn)品，則涉及違規(guī)經(jīng)營的問題；至于消費(fèi)金融快速發(fā)展帶來的特定群體過度負(fù)債等風(fēng)險，則涉及到資本金監(jiān)管、風(fēng)控模型等更基礎(chǔ)的問題。”

薛洪言表示，隨著P2P加速轉(zhuǎn)型助貸機(jī)構(gòu)，上市平臺機(jī)構(gòu)資金占比還會進(jìn)一步提升，成為最主要的資金來源渠道。助貸是資金和流量雙向融合的橋梁，是消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)化的客觀反映，代表了行業(yè)發(fā)展趨勢，助貸業(yè)務(wù)仍有很大發(fā)展空間。