重磅利好撐腰，這個(gè)板塊要“妖”！漲停行情引爆“搭車”務(wù)必趁早

每經(jīng)記者 吳永久    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

27日上午，好市多在上海開業(yè)首日，8時(shí)30分大門一開，車輛堵塞3公里、停車要等3小時(shí)、進(jìn)店排隊(duì)300米、22個(gè)收銀臺(tái)結(jié)賬要等2個(gè)小時(shí)……到處人山人海，好市多緊急宣布暫停營(yíng)業(yè)，創(chuàng)下“上午開業(yè)，下午就關(guān)門”的紀(jì)錄。

不過(guò)，人潮涌動(dòng)的不止好市多（Costco）。今日，A股“消費(fèi)盛宴”開席，汽車、零售、家電等內(nèi)需股集體走強(qiáng)。原因是，昨日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見》，提出了20條穩(wěn)定消費(fèi)預(yù)期、提振消費(fèi)信心的政策措施。其中包括釋放汽車消費(fèi)潛力，探索推行逐步放寬或取消限購(gòu)的具體措施；加快連鎖便利店發(fā)展等。

實(shí)際上，敏銳的投資者就可發(fā)現(xiàn)，在貿(mào)易摩擦升溫的形勢(shì)下，內(nèi)需股大有可為，這從近期披露的知名私募、社保、養(yǎng)老金、外資等機(jī)構(gòu)介入內(nèi)需股都可明白這一點(diǎn)。在近期的一些分析師看好的個(gè)股之中，有的也會(huì)表達(dá)出這樣的觀點(diǎn)，某某公司不會(huì)受到貿(mào)易摩擦影響。

汽車股表現(xiàn)搶眼

昨日，國(guó)務(wù)院出大招，20條措施提振消費(fèi)，放寬或取消汽車限購(gòu)。受此影響，今日汽車、零售、白色家電等板塊集體走強(qiáng)，多只個(gè)股漲停。

我們發(fā)現(xiàn)，汽車板塊表現(xiàn)最引人注目。昨日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），其中指出，釋放汽車消費(fèi)潛力，探索推行逐步放寬或取消限購(gòu)的具體措施，支持購(gòu)置新能源汽車，促進(jìn)二手車流通。支持綠色智能商品以舊換新。

財(cái)通證券認(rèn)為，“目前我國(guó)共有8個(gè)限購(gòu)省市實(shí)行汽車限購(gòu)措施，每年新增車輛指標(biāo)數(shù)量規(guī)模合計(jì)約100萬(wàn)輛，對(duì)應(yīng)的實(shí)際需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)有指標(biāo)數(shù)量。我們認(rèn)為，放開汽車限購(gòu)刺激車市的實(shí)際效果與地方執(zhí)行力度相關(guān)，受當(dāng)前城市管理的約束，短期全部放開汽車限購(gòu)不是特別現(xiàn)實(shí)，更大的可能性是像廣深一樣增加每年指標(biāo)數(shù)量，為汽車限購(gòu)慢慢松綁，假如限購(gòu)省市每年新增50%的車牌指標(biāo)數(shù)量，對(duì)車市拉動(dòng)貢獻(xiàn)約1.8%。”

其研報(bào)還顯示，本次《意見》是今年第三個(gè)與汽車消費(fèi)相關(guān)的政策，車市成為了今年政策關(guān)注的焦點(diǎn)，主要是當(dāng)前車市已經(jīng)連續(xù)下滑13個(gè)月，這是有史以來(lái)最久的一輪下滑。汽車行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中有舉足輕重的地位，汽車工業(yè)增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重超過(guò)10%，汽車消費(fèi)占社會(huì)消費(fèi)零售總額的比重也在10%以上，車市低迷是今年消費(fèi)不振的重要因素。我們認(rèn)為，下半年隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力加劇，車市如果繼續(xù)低迷，更多強(qiáng)有力的刺激政策出臺(tái)的可能性也越來(lái)越高。由于限購(gòu)城市主要是一線和經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)城市，若汽車限購(gòu)松綁或打開限購(gòu)，豪華車的銷售更為受益。汽車銷量已經(jīng)連續(xù)2個(gè)月同比降幅收窄，隨著國(guó)六升級(jí)的政策負(fù)面擾動(dòng)逐漸結(jié)束，銷量基數(shù)壓力越來(lái)越小，疊加消費(fèi)刺激政策的陸續(xù)出臺(tái)，我們認(rèn)為，下半年汽車行業(yè)的回升是確定的，行業(yè)拐點(diǎn)將至。

“金九銀十”即將來(lái)臨

每年的6~8月可以說(shuō)是汽車市場(chǎng)的低迷期，也就是所謂的車市淡季，在這段時(shí)間內(nèi)，不僅消費(fèi)者購(gòu)車欲望不強(qiáng)，甚至不少?gòu)S商也會(huì)放慢發(fā)布新車的節(jié)奏。

而車市的傳統(tǒng)旺季，“金九銀十”即將到來(lái)，每年的這個(gè)時(shí)期，各大汽車品牌也對(duì)在這一時(shí)間段的汽車做出很多優(yōu)惠政策。

萬(wàn)聯(lián)證券認(rèn)為，從汽車（中信）PE估值情況來(lái)看，當(dāng)前汽車（中信）行業(yè)整體估值PE（TTM）為15倍，低于近8年以來(lái)的歷史均值17.5倍水平。從PB估值情況來(lái)看，估值更為便宜，當(dāng)前汽車行業(yè)整體估值PB為1.6倍，低于歷史均值2.3倍。

招商證券認(rèn)為，目前行業(yè)已渡過(guò)至暗時(shí)期，“國(guó)五切換國(guó)六”、高庫(kù)存壓力等利空因素已逐步釋放。后續(xù)行業(yè)傳統(tǒng)旺季“金九銀十”即將來(lái)臨，批發(fā)數(shù)據(jù)與終端銷售情況有望回暖。

聰明資金埋伏這些股

從二季度的機(jī)構(gòu)動(dòng)向來(lái)看，養(yǎng)老金增持銀輪股份，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一零零三組合增持1071.33萬(wàn)股，位居第四大流通股東；基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金八零二組合位居第十大流通股東，二季度減倉(cāng)505萬(wàn)股。社保二季度新進(jìn)1218萬(wàn)股中鼎股份。

根據(jù)目前已經(jīng)披露的半年報(bào)，外資機(jī)構(gòu)持有的汽車產(chǎn)業(yè)鏈股有宇通客車、星宇股份、玲瓏輪胎、愛柯迪等。從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，玲瓏輪胎、愛柯迪近期表現(xiàn)搶眼。

從北上資金的持股市值來(lái)看，上汽集團(tuán)、華域汽車、寧德時(shí)代等持股市值居前。

招商證券研報(bào)認(rèn)為，8月14日，中鼎股份公告其下屬子公司中鼎減震成為北京奔馳MRA2平臺(tái)車型鍛鋁后軸控制臂連桿總成產(chǎn)品的批量供應(yīng)商。后續(xù)公司將會(huì)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)，并盡快進(jìn)入產(chǎn)品的量產(chǎn)。我們認(rèn)為，新定點(diǎn)項(xiàng)目為公司進(jìn)一步拓展未來(lái)汽車底盤鍛鋁件總成領(lǐng)域市場(chǎng)奠定基礎(chǔ)，同時(shí)這也是公司實(shí)現(xiàn)“總成化”戰(zhàn)略的一大進(jìn)展，未來(lái)有望持續(xù)開拓鍛鋁控制臂總成化業(yè)務(wù)，打開減震業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。