7月百億級(jí)私募業(yè)績領(lǐng)跑，這只私募產(chǎn)品月度收益高達(dá)174%！

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

7月A股市場相較此前的行情出現(xiàn)了較為明顯的分化，中小創(chuàng)表現(xiàn)尚可，而大盤白馬股遭受沖擊。值得注意的是，在7月，私募機(jī)構(gòu)的市場表現(xiàn)明顯分化，其中百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)7月以3.55%平均收益大幅領(lǐng)跑，合計(jì)146只股票策略產(chǎn)品月度收益超10%，只有35只股票策略私募產(chǎn)品收益在20%以上。而值得注意的是，在股票策略產(chǎn)品中，有一只爆款產(chǎn)品，在7月月度收益居然達(dá)到了174.91%。

百億級(jí)私募7月平均收益大幅領(lǐng)跑

7月A股市場相較此前的行情出現(xiàn)了較為明顯的分化，中小創(chuàng)表現(xiàn)尚可，而大盤白馬股遭受沖擊。從7月主要指數(shù)來看，上證指數(shù)下跌1.56%，而深成指、創(chuàng)業(yè)板指、中小板指出現(xiàn)不同程度上漲，但整體漲幅較6月顯著收窄。

值得注意的是，據(jù)格上理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，7月私募行業(yè)平均收益0.42%。但相較而言，期貨型私募平均收益表現(xiàn)并不樂觀，程序化期貨策略月度收益虧損0.42%，主觀期貨策略月度收益虧損0.92%。

而從股票型私募業(yè)績來看，7月整體小幅盈利：分規(guī)模來看，百億規(guī)模以上私募表現(xiàn)最好，實(shí)現(xiàn)平均收益3.55%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先行業(yè)均值。今年以來私募行業(yè)平均收益16.38%，股票型私募平均收益19.30%，成唯一超過行業(yè)均值的策略。截至7月末，十大策略在今年以來的收益均呈現(xiàn)正值，但近幾月平均收益相對今年3~4月存在較大回落，賺錢效應(yīng)主要集中在年初。

格上理財(cái)數(shù)據(jù)顯示，10億至20億管理規(guī)模的私募在7月份的平均收益為0.94%，而今年以來的平均收益為24.22%。而管理規(guī)模在20億至50億的私募，在7月份的平均收益為0.8%，今年以來的平均收益為23.81%。值得注意的是，100億管理規(guī)模的私募在7月份奪得頭籌，平均收益為3.55%，而今年以來的平均收益為18.81%。整體來看，股票策略私募基金在7月份的平均收益為0.42%，今年以來平均收益為19.3%。

這只私募產(chǎn)品7月月度收益174%

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在7月份有最新凈值展示的股票策略產(chǎn)品合計(jì)6379只，其中2630只股票策略產(chǎn)品收益為正，有431只月度收益在5%以上，有146只收益在10%以上，月度收益在20%以上的私募產(chǎn)品只有35只。月度虧損5%以上的合計(jì)636只，而135只股票策略產(chǎn)品月度虧損幅度在10%以上，23只產(chǎn)品月度虧損幅度在20%以上。

值得注意的是，斌諾資產(chǎn)旗下的斌諾啟航2號(hào)在7月份收益高達(dá)174.91%，而該產(chǎn)品成立于2018年1月22日，今年以來收益高達(dá)1166%，而該產(chǎn)品成立以來收益為1634.7%。另外，羅偉冬的賽亞資本旗下四只私募產(chǎn)品進(jìn)入月度收益前十名，其中賽亞成長1號(hào)月度收益63%，賽亞美純基金月度收益60%，賽亞明星基金月度收益56.95%，賽亞星辰月度收益為39.72%。

對此基巖資本副總裁范波告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，之前我們提到看好業(yè)績增長確定的板塊里面的龍頭公司，增長比較明確的科技行業(yè)里面的白馬股，也就是“科技藍(lán)籌”，實(shí)際上這也是白馬核心資產(chǎn)的風(fēng)格擴(kuò)散。如果未來基本面邊際上變好，這些個(gè)股股價(jià)表現(xiàn)會(huì)相對更好，不過這些公司行業(yè)分化也比較厲害，所以成長板塊也是結(jié)構(gòu)性的行情。

知遠(yuǎn)投資總經(jīng)理柳正華指出，近期科技類白馬股的上漲，實(shí)際上就是優(yōu)質(zhì)消費(fèi)電子股上漲。由于手機(jī)銷量多年下滑，到七月為止還是下滑，消費(fèi)電子行業(yè)總體已經(jīng)調(diào)整了將近四年時(shí)間。未來隨著5G手機(jī)的推出，手機(jī)行業(yè)大概率會(huì)迎來比較大規(guī)模的換機(jī)潮，消費(fèi)電子行業(yè)大概率會(huì)進(jìn)入景氣周期。

所以目前消費(fèi)電子股上漲，實(shí)際上是對未來景氣周期到來的提前反應(yīng)。5G的投資路徑大致是，發(fā)牌照前年初炒概念，目前是第二階段目標(biāo)比較靠譜，但還不一定是真正受益公司；到明年會(huì)看到5G真正業(yè)績體現(xiàn)，相關(guān)公司是第三波；在明年下半年或后年會(huì)是第四波炒5G應(yīng)用、人工智能、大數(shù)據(jù)等，那會(huì)是最大行情。

后期市場怎么走？私募這樣看

上海千波資產(chǎn)研究中心告訴記者，我們在科創(chuàng)板開市時(shí)就說過，看科創(chuàng)板股票的價(jià)值，不能僅僅看科創(chuàng)板股票，應(yīng)該縱觀整個(gè)科技股行業(yè)?？苿?chuàng)板公司的發(fā)行市盈率普遍高于主板，而對標(biāo)的主板、創(chuàng)業(yè)板公司估值才幾十倍PE，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于科創(chuàng)板公司，所以資金會(huì)發(fā)現(xiàn)這一類科技股的相對估值洼地優(yōu)勢。自年初以來我們就堅(jiān)定的看好科技成長股行情，認(rèn)為科技股的行情才剛剛開始。

科技股的逆勢上漲背后有更深層次的原因：一是5G建設(shè)大潮帶動(dòng)科技股迎來業(yè)績拐點(diǎn)，多數(shù)科技白馬已經(jīng)走出業(yè)績低點(diǎn)，新一輪科技周期已然來臨；其次先知先覺的外資已經(jīng)減倉消費(fèi)白馬并逐步加倉科技白馬股，隨著科技股業(yè)績拐點(diǎn)的確認(rèn)，更多的機(jī)構(gòu)資金會(huì)選擇抱團(tuán)科技白馬股，推動(dòng)科技股整體走強(qiáng)。

君茂資本基金經(jīng)理李守強(qiáng)告訴記者，市場上華為概念股表現(xiàn)出色的主要原因是受華為上周開發(fā)者大會(huì)所流露出的積極情緒所帶動(dòng)，中國擁有全球消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)鏈配套集群，并由此產(chǎn)生了一批優(yōu)秀的科技公司。部分公司或部分產(chǎn)品首次進(jìn)入華為供應(yīng)鏈，具有重要的意義，短期來說，市場熱情較高。至于后續(xù)是否能持續(xù)，短期來看還是情緒催化，中長期還要看各公司自身的技術(shù)實(shí)力，獲取華為訂單的能力，能夠持續(xù)份額提升、業(yè)績增長的公司將持續(xù)獲得市場的青睞。