橋水基金達里奧：要進一步深入中國市場，趁早參與VC投資科技

每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

美東時間8月6日，全球頭號對沖基金橋水基金創(chuàng)始人聯(lián)席首席投資官瑞•達里奧在Youtube上發(fā)布了其與橋水基金高級組合策略師吉姆•哈斯克爾（Jim Haskel）的對話。

視頻中，達里奧盛贊中國創(chuàng)造了經(jīng)濟奇跡，中國VC在科技方面做得非常成功，未來中國將涌現(xiàn)出大批優(yōu)秀企業(yè)想?yún)⑴c一定要趁早。

投資者現(xiàn)在就該介入中國市場

在對話中，達里奧談到1984年的時候就曾受邀來到中國，中國的確創(chuàng)造了經(jīng)濟奇跡，從那時起到現(xiàn)在，中國的人均收入增長了26倍，GDP全球占比從2%變成22%，平均壽命延長了10年。“中國發(fā)生了天翻地覆的變化，股票、債券市場都成為全球第二大市場。”

他建議全球投資者現(xiàn)在介入中國。“現(xiàn)在就是進入中國的好時機，中國正在推進改革開放，可以選擇早進入也可以選擇晚進入，但早進入更好。我們已經(jīng)注意到，A股正在被MSCI指數(shù)逐步納入，此外，目前也必須更注重對投資組合的分散化，這也是為什么現(xiàn)在就應該介入中國。”

中國VC在科技方面非常成功

至于如何參與，達里奧建議，可以先從風險小的開始入手，如債券，然后再到股票市場?，F(xiàn)在MSCI也開始將越來越多的中國公司納入，同時中國的金融市場也越來越開放。從2010年開始，投資者就開始加速涌入中國市場，如果還不行動的話，一定會錯失最肥美的收益。

達里奧表示，如果還想更進一步深入中國市場的話，可以參與VC，現(xiàn)在的中國VC在科技方面做得非常成功。

比如在Fintech中國的VC資本全球領先，在可穿戴設備、VR、自動駕駛等領域，中國VC也僅次于美國，排第二。這就讓中國涌現(xiàn)出一大批非常優(yōu)秀的“獨角獸”企業(yè)，從數(shù)量來看，中國的“獨角獸”企業(yè)占據(jù)全球市場的34%，美國占47%。從市場價值來看，中國43%，美國45%。未來中國一定還會涌現(xiàn)出大批優(yōu)秀的企業(yè)，想?yún)⑴c一定要趁早。

中國AI價值獲取能力有望超過美國

來自《全球創(chuàng)投風投行業(yè)年度白皮書（2019）》的數(shù)據(jù)顯示，隨著創(chuàng)投風投資金越來越多地流入亞太和歐洲地區(qū)，美國創(chuàng)投風投整體規(guī)模在全球的占比正逐年下降，而中國得益于創(chuàng)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的迅速升級，正成為非美國地區(qū)崛起最快的國家。在過去三年中，中國已經(jīng)占據(jù)了全球創(chuàng)投風投總額的近四分之一。

據(jù)白皮書最新數(shù)據(jù)觀察，過去五年，中國創(chuàng)投行業(yè)整體呈現(xiàn)穩(wěn)步向上發(fā)展態(tài)勢，截至2019年5月底，已備案創(chuàng)業(yè)投資基金7055只、基金規(guī)模1.01萬億元，中國創(chuàng)投基金規(guī)模已超過美國。此外，隨著科創(chuàng)板正式登場，也將進一步加強中國科技板塊投資的活躍度，資本與技術(shù)的高效結(jié)合將使中國創(chuàng)投行業(yè)顯示出前所未有的增長潛力。

人工智能等硬科技被視為繼移動互聯(lián)網(wǎng)之后的一次“超級大浪”，全球?qū)⒂瓉硪淮涡碌脑鲩L浪潮。近日，在“2019中國母基金峰會”上，創(chuàng)新工場董事長兼首席執(zhí)行官李開復就表示，技術(shù)創(chuàng)新正成為價值創(chuàng)造的中堅力量，2030年以后，AI將給世界帶來約100萬億元人民幣的GDP增量，未來將是TECH VC的時代。

他表示，雖然在基礎研究領域我國與美國尚有一定差距，但在AI應用領域，中國實際已領先于美國。“中國創(chuàng)業(yè)者以更快的速度將AI應用落地在了各個不同的領域。未來5年里，中國創(chuàng)業(yè)者對AI價值獲取的能力也有望超過美國。”

李開復認為，在AI技術(shù)應用落地的世界版圖里，中國公司也有著令人看好的競爭力，“中國企業(yè)更具備開放、友善的特質(zhì)，愿意為達成共贏而做出更多的彈性調(diào)整。如若中國科技產(chǎn)業(yè)能順利走出去，未來可能在AI宇宙里有一半的技術(shù)都將來自中國”。

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封面圖片來源：攝圖網(wǎng)