銀保監(jiān)會、證監(jiān)會：條件允許時非上市銀行可直接發(fā)行優(yōu)先股

每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 盧九安    

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7月19日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從銀保監(jiān)會獲悉，為進一步疏通商業(yè)銀行資本補充渠道，促進商業(yè)銀行提升資本充足水平，增加信貸投放空間，更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展，銀保監(jiān)會、證監(jiān)會對《中國銀監(jiān)會 中國證監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕12號）進行了修訂，并于近日正式發(fā)布《中國銀保監(jiān)會 中國證監(jiān)會關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補充一級資本的指導意見（修訂）》（下稱《指導意見》）。

銀保監(jiān)會、證監(jiān)會有關(guān)負責人在答記者問時表示，結(jié)合近年來我國商業(yè)銀行資本工具發(fā)行的市場情況和監(jiān)管經(jīng)驗，本次修訂進一步強調(diào)優(yōu)先股發(fā)行應遵循市場化原則，優(yōu)先股定價應充分反映其風險屬性，充分揭示其損失吸收特征，有利于保障優(yōu)先股投資者權(quán)益，促進國內(nèi)市場健康發(fā)展，增強商業(yè)銀行資本補充的可持續(xù)性。

據(jù)悉，修訂后的《指導意見》共十條。修訂內(nèi)容主要體現(xiàn)在：一是本次修訂后，股東人數(shù)累計超過200人的非上市銀行，在滿足發(fā)行條件和審慎監(jiān)管要求的前提下，將無須在“新三板”掛牌即可直接發(fā)行優(yōu)先股；二是進一步明確了合規(guī)經(jīng)營、股權(quán)管理、信息披露和財務審計等方面的要求。

上述負責人介紹稱，《指導意見》刪除了關(guān)于非上市銀行發(fā)行優(yōu)先股應申請在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公開轉(zhuǎn)讓股票的要求，重點強調(diào)要遵守《優(yōu)先股試點管理辦法》、《非上市公眾公司監(jiān)管辦法》及有關(guān)監(jiān)管指引的規(guī)定，做到合法規(guī)范經(jīng)營、股份集中托管、依法履行信息披露義務以及年度財務報告應經(jīng)具有證券期貨相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所審計。

《指導意見》還明確，商業(yè)銀行應設置將優(yōu)先股強制轉(zhuǎn)換為普通股的條款，即當觸發(fā)事件發(fā)生時，商業(yè)銀行按合約約定將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股。商業(yè)銀行發(fā)行包含強制轉(zhuǎn)換為普通股條款的優(yōu)先股，應采取非公開方式發(fā)行。優(yōu)先股強制轉(zhuǎn)換為普通股的轉(zhuǎn)換價格和轉(zhuǎn)換數(shù)量的確定方式，由發(fā)行人和投資者在發(fā)行合約中約定。

對此次《指導意見》的影響和意義，上述銀保監(jiān)會、證監(jiān)會有關(guān)負責人強調(diào)，本次修訂的影響范圍是非上市銀行。我國國有大型商業(yè)銀行和大部分全國性股份制商業(yè)銀行都是上市銀行，在本次修訂以前，已經(jīng)能夠根據(jù)國務院、證監(jiān)會和銀保監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定發(fā)行優(yōu)先股。絕大多數(shù)城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行都是非上市銀行，根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，股東人數(shù)累計超過200人的非上市銀行符合非上市公眾公司的標準，經(jīng)過本次修訂，在滿足發(fā)行條件和審慎監(jiān)管要求的前提下，可直接發(fā)行優(yōu)先股，對于中小銀行充實一級資本具有積極的促進作用，有利于保障中小銀行信貸投放，進一步提高實體經(jīng)濟服務能力。

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