史上最悲催董監(jiān)高？?jī)?nèi)幕交易同一股票不賺反虧，還被證監(jiān)局開罰單

圖片來源：攝圖網(wǎng)

廣東證監(jiān)局一口氣連發(fā)三個(gè)罰單，均與內(nèi)幕交易“德豪潤(rùn)達(dá)”股票案有關(guān)。

一位上市公司董事會(huì)秘書、一位收購標(biāo)的的財(cái)務(wù)總監(jiān)、一位收購標(biāo)的的實(shí)控人代表人，在提前知悉內(nèi)幕信息后，在內(nèi)幕信息敏感期交易“德豪潤(rùn)達(dá)”，不料不賺反虧，三位內(nèi)幕交易人士均虧損離場(chǎng)，其中虧損最嚴(yán)重的，虧損額逾141萬。

兩年前的重組方案，引三位70后關(guān)注

事情要從兩年前說起。

2017年4月以來，德豪潤(rùn)達(dá)董事長(zhǎng)王某雷開始考慮公司可行的重組方案。2017年10月，王某雷優(yōu)先考慮由德豪潤(rùn)達(dá)收購雷士照明控股有限公司分銷企業(yè)股權(quán)并購方案的可行性及存在的核心障礙。2017年11月1日，雷士照明電子商務(wù)有限公司（簡(jiǎn)稱雷士電商）法定代表人肖某、實(shí)際控制人康某廉的授權(quán)代表劉某及小股東張某召開股東會(huì)，全體股東同意出售公司股權(quán)，張某放棄小股東優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。

直至2017年11月底，德豪潤(rùn)達(dá)與雷士電商簽訂《收購意向書》，約定德豪潤(rùn)達(dá)收購雷士電商40%至70%的股權(quán)。2018年1月2日，德豪潤(rùn)達(dá)發(fā)布《籌劃重大事項(xiàng)停牌公告》，公司股票自該日起停牌。

綜上，德豪潤(rùn)達(dá)收購雷士電商股權(quán)屬于《證券法》第六十七條第二款第二項(xiàng)所規(guī)定的“公司的重大投資行為”，相關(guān)事項(xiàng)屬于《證券法》第七十五條第一款所規(guī)定的內(nèi)幕信息。內(nèi)幕信息敏感期為2017年11月3日至2018年1月2日。

就是這一宗重組事項(xiàng)，引起了三位70后的注意，包括了時(shí)任德豪潤(rùn)達(dá)董事會(huì)秘書鄧飛、時(shí)任雷士電商的財(cái)務(wù)總監(jiān)劉晨，和雷士電商實(shí)際控制人康某廉的代表人劉煜。

董秘用800萬股權(quán)激勵(lì)資金內(nèi)幕交易

鄧飛全程參與德豪潤(rùn)達(dá)收購雷士電商股權(quán)事項(xiàng)，是《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第127號(hào)）第四十一條規(guī)定的“上市公司的高級(jí)管理人員”，屬于《證券法》第七十四條第七項(xiàng)“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人”，為法定內(nèi)幕信息知情人，其不晚于2017年11月3日知悉內(nèi)幕信息。

經(jīng)廣東證監(jiān)局調(diào)查，鄧飛控制“馮某”賬戶交易“德豪潤(rùn)達(dá)”，“馮某”證券賬戶系德豪潤(rùn)達(dá)財(cái)務(wù)部員工馮某于2017年9月29日開立，為德豪潤(rùn)達(dá)實(shí)施“股票激勵(lì)”方案專用賬戶，由鄧飛實(shí)際負(fù)責(zé)該賬戶的交易決策和具體操作，可自主決定具體股票交易的時(shí)點(diǎn)、價(jià)格及數(shù)量。2017年11月24日至12月22日，鄧飛操作“馮某”賬戶共計(jì)買入“德豪潤(rùn)達(dá)”1,772,700股，成交金額8,352,801元。經(jīng)計(jì)算，截至2018年11月，上述賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)因交易“德豪潤(rùn)達(dá)”股票，共計(jì)虧損1,410,499.24元。

“馮某”證券賬戶資金全部為德豪潤(rùn)達(dá)LED芯片事業(yè)部員工認(rèn)購“股票激勵(lì)”方案的資金，廣東證監(jiān)局責(zé)令鄧飛依法處理“馮某”賬戶非法持有的股票，并處以15萬元罰款。

收購標(biāo)的方2人內(nèi)幕交易，不賺反虧

除了鄧飛外，雷士電商方面的劉晨和劉煜也進(jìn)行了內(nèi)幕交易。

時(shí)任雷士電商財(cái)務(wù)總監(jiān)的劉晨，經(jīng)常需要就雷士電商的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)問題與德豪潤(rùn)達(dá)的鄧某等人進(jìn)行溝通聯(lián)系，是《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第127號(hào)）第四十一條規(guī)定的“參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批等環(huán)節(jié)的相關(guān)人員”，屬于《證券法》第七十四條第七項(xiàng)“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人”，為法定內(nèi)幕信息知情人，其不晚于2017年11月7日知悉內(nèi)幕信息。

廣東證監(jiān)局調(diào)查顯示，“劉晨”證券賬戶于2016年7月20日開立，由其本人實(shí)際控制負(fù)責(zé)該賬戶的交易決策和具體操作。2017年12月29日，“劉晨”賬戶共計(jì)買入“德豪潤(rùn)達(dá)”股票35,200股，成交金額153,270元。經(jīng)計(jì)算，上述賬戶因交易“德豪潤(rùn)達(dá)”股票，共計(jì)虧損41,860.37元。

“劉晨”證券賬戶資金全部來源于劉晨的家庭自有資金，廣東證監(jiān)局決定對(duì)劉晨處以3萬元罰款。

另外一位是劉煜，具體經(jīng)辦與德豪潤(rùn)達(dá)磋商收購雷士電商相關(guān)事宜，是《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第109號(hào)）第四十一條規(guī)定的“參與重大資產(chǎn)重組籌劃、論證、決策、審批等環(huán)節(jié)的相關(guān)人員”，屬于《證券法》第七十四條第七項(xiàng)“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人”，為法定內(nèi)幕信息知情人，其不晚于2017年11月3日知悉內(nèi)幕信息。

他用自己配偶趙某瑩的賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易，2017年11月13日至12月19日，劉煜通過本人手機(jī)委托下單方式實(shí)際控制“趙某瑩”證券賬戶，多次交易“德豪潤(rùn)達(dá)”股票，累計(jì)買入“德豪潤(rùn)達(dá)”股票共計(jì)31,100股，成交金額156,793元。經(jīng)計(jì)算，截至2018年11月，上述賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)因交易“德豪潤(rùn)達(dá)”股票，共計(jì)虧損34,560.49元。

“趙某瑩”證券賬戶資金主要來源于劉煜和趙某瑩的家庭自有資金，廣東證監(jiān)局對(duì)劉煜處以3萬元罰款。

監(jiān)管層打擊各類內(nèi)幕交易行為

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，證監(jiān)會(huì)單就內(nèi)幕交易就開出22份罰單，罰沒金額達(dá)到4.14億元。

證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬曾在新聞發(fā)布會(huì)上表示，證監(jiān)會(huì)將持續(xù)保持對(duì)內(nèi)幕交易違法行為高壓打擊態(tài)勢(shì)，通過強(qiáng)有力的監(jiān)管執(zhí)法對(duì)各類內(nèi)幕交易違法行為人嚴(yán)肅問責(zé)，警示市場(chǎng)相關(guān)方恪守職業(yè)道德、勿越法律底線，切實(shí)維護(hù)公平公正的市場(chǎng)秩序，保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益。

券商中國(guó) 程丹