OLED板塊“梅開二度” 產(chǎn)業(yè)鏈三主線迎關(guān)注

圖片來源：攝圖網(wǎng)

4月24日，OLED板塊再度發(fā)力，板塊內(nèi)深天馬A、維信諾等多只個(gè)股漲停，此外，聯(lián)得裝備、智云股份等個(gè)股漲幅也較為顯著。分析指出，柔性O(shè)LED被認(rèn)為是智能設(shè)備的“新藍(lán)海”，行業(yè)具備較大的發(fā)展空間。在消息面的不斷刺激下，OLED板塊成為資金熱衷挖掘的投資主題。

行業(yè)前景看好

從2018年各智能手機(jī)廠商出貨的屏幕技術(shù)來看，以三星GalaxyNote9、蘋果iPhoneXS為代表的旗艦智能機(jī)型均采用AMOLED屏幕。兩家公司手機(jī)的AMOLED滲透率分別為63.2%和65.7%。盡管AMOLED在其余主要手機(jī)品牌滲透率仍不足35%，但在各家旗艦、高端機(jī)型中仍廣泛采用AMOLED。

業(yè)內(nèi)人士表示，智能手機(jī)AMOLED代替a-SiTFT和LTPS/OxideTFTLCD效應(yīng)正在顯現(xiàn)，預(yù)計(jì)未來OLED屏有望從旗艦機(jī)型向中端機(jī)型持續(xù)滲透。

2019年是折疊屏手機(jī)開啟元年，柔性O(shè)LED帶來的屏幕創(chuàng)新是消費(fèi)電子主線之一。Nubia于2019年4月8日在北京正式發(fā)布其首款柔性屏產(chǎn)品：努比亞α，一款可以穿戴的腕式設(shè)計(jì)智能手機(jī)，加之即將開售的三星GalaxyFold、華為MateX折疊屏手機(jī)，智能手機(jī)柔性O(shè)LED屏幕創(chuàng)新不斷。根據(jù)DSCC數(shù)據(jù)，柔性AMOLED屏的出貨滲透率將于2020年達(dá)到21%，超過3.5億片。

此外，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告指出，截至2018年全球OLED產(chǎn)值規(guī)模達(dá)到255億美元。預(yù)計(jì)2019年全球OLED產(chǎn)值規(guī)模將突破300億美元，達(dá)到307.2億美元。預(yù)計(jì)到2020年全球OLED產(chǎn)值規(guī)模將達(dá)500億美元左右，2025年全球OLED產(chǎn)值規(guī)模將增長至一個(gè)頂峰，達(dá)到580億美元。

關(guān)注龍頭個(gè)股機(jī)遇

今年2月份，OLED是當(dāng)時(shí)的主要投資主線，也使得市場對(duì)這個(gè)行業(yè)有了重新認(rèn)識(shí)。隨著OLED主題投資近期“梅開二度”，那么板塊還有哪些投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注？

從產(chǎn)業(yè)鏈角度，財(cái)通證券行業(yè)研究表示，建議從關(guān)注三大主線：首先是后段模組設(shè)備領(lǐng)域。關(guān)注在后段模組設(shè)備領(lǐng)域(貼合、邦定、檢測)取得突破且具備一定研發(fā)實(shí)力的設(shè)備企業(yè)。包括：大族激光、精測電子、聯(lián)得裝備等。

其次是OLED上游材料端。具體領(lǐng)域例如發(fā)光材料、偏光片、FPC、驅(qū)動(dòng)IC、靶材等，投資標(biāo)的包括：萬潤股份、濮陽惠成、強(qiáng)力新材、三利譜等。

最后是柔性O(shè)LED面板的國內(nèi)面板廠商。比如國內(nèi)面板龍頭京東方A、深天馬A以及積極布局柔性O(shè)LED面板的維信諾、華星光電(TCL)。

“關(guān)注OLED大潮下的激光設(shè)備行業(yè)投資機(jī)會(huì)。”萬聯(lián)證券行業(yè)研究表示，激光退火設(shè)備目前高度依賴于進(jìn)口，市場基本由APSystems、Terasemicon、Viatron等公司主導(dǎo)。激光剝離設(shè)備也是主要依賴進(jìn)口，目前大族激光生產(chǎn)的激光剝離設(shè)備已在OLED領(lǐng)域通過多家客戶驗(yàn)證，華工激光也已經(jīng)將OLED剝離設(shè)備的推出提上日程。激光切割設(shè)備有望率先實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，目前大族激光、華工科技等廠家均已推出了OLED切割設(shè)備。激光修復(fù)設(shè)備方面大族激光生產(chǎn)的激光修復(fù)設(shè)備產(chǎn)品較為成熟。