“傷心太平洋” ！太平洋證券2018年業(yè)績或虧損15億元，大概率成券商“虧損王”

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 杜宇    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

1月25日，太平洋（601099，SH）發(fā)布業(yè)績預(yù)虧公告。太平洋證券稱，預(yù)計2018年度實現(xiàn)凈利潤-12億元到-14億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將減少13.16億元到15.16億元?；鹕骄⒁獾剑创藖砜?，太平洋證券2018年大概率會成券商“虧損王”。

太平洋證券稱，虧損原因包括三個方面，其中由于市場低迷，交易對手違約，公司計提大額資產(chǎn)減值準備共計人民幣9.72億元影響最大。與此同時，由于計提了資產(chǎn)減值準備，公司對單一客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例因此被動超過監(jiān)管標準，受到了云南證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施。

實際上，太平洋證券2018年的“不太平”在2018年年中的時候就已經(jīng)暴露出來了。2018年7月27日盤后，太平洋證券“自曝”訴訟糾紛，累計“踩雷”超15億元，超過2017年全年營業(yè)收入12.97億元。

2018年或繼續(xù)業(yè)績墊底

1月25日，太平洋證券發(fā)布業(yè)績預(yù)虧公告。太平洋證券稱，預(yù)計2018年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-12億元到-14億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將減少13.16億元到15.16億元。

另外，預(yù)計歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤-12億元到-14億元，與上年同期(法定披露數(shù)據(jù))相比，將減少13.23億元到15.23億元。

圖片來源：太平洋公告截圖

火山君注意到，2017年太平洋證券歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.16億元。歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤為1.23億元，位列上市券商倒數(shù)第一。從目前太平洋證券發(fā)布的預(yù)虧公告來看，去年其業(yè)績大概率也會是倒數(shù)第一。

太平洋證券稱，2018年預(yù)虧的原因包括三方面：第一是，由于市場低迷，交易對手違約，公司計提大額資產(chǎn)減值準備共計人民幣9.72億元，扣除所得稅因素，影響公司2018年凈利潤約7.29億元；第二是，受市場行情沖擊，股票投資業(yè)務(wù)持續(xù)下滑；第三是，由于信用違約等因素，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資的產(chǎn)品凈值下跌，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)虧損。

其實，就在日前，太平洋證券詳細披露了計提資產(chǎn)減值準備的公告。太平洋證券稱，經(jīng)公司對2018年12月31日存在減值跡象的資產(chǎn)進行資產(chǎn)減值測試后，單項計提資產(chǎn)減值準備共計人民幣9.72億元，已超過公司最近一個會計年度經(jīng)審計凈利潤的10%。

其中買入返售金融資產(chǎn)計提9.47億元，涉及的質(zhì)押股票分別為商贏環(huán)球、勝利精密、當代東方、盛運環(huán)保、眾應(yīng)互聯(lián)、天神娛樂、美都能源、美麗生態(tài)、*ST廈華。

另外，可供出售金融資產(chǎn)計提2,428.83萬元。具體設(shè)計資管產(chǎn)品包括“合盈一號”、“紅珊瑚高端制造”和“16環(huán)保債”，其中后者計提資產(chǎn)減值準備人民幣1,559.01萬元。

被動超標受云南證監(jiān)局行政監(jiān)管

屋漏偏逢連夜雨，正是由于計提了資產(chǎn)減值準備，公司對單一客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例因此被動超過監(jiān)管標準，受到了云南證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施。

2016年9月27日，公司與北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司(以下簡稱“浩澤嘉業(yè)”)進行了股票質(zhì)押式回購交易，融資金額為5.1億元，購回交易日為2019年4月9日。自初始交易至今，其融資余額未增加。

2016年10月10日，公司與江蘇隆明投資有限公司(以下簡稱“江蘇隆明”)進行了股票質(zhì)押式回購交易，融資金額為4.99億元，購回交易日為2019年10月9日。自初始交易至今，其融資余額未增加。

太平洋證券稱，2018年度，公司計提了資產(chǎn)減值準備，導(dǎo)致公司2018年末凈資本下降。在計提資產(chǎn)減值準備前，公司2018年末凈資本為109.30億元(數(shù)據(jù)未經(jīng)審計，下同)，公司對上述兩名客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例分別為4.67%和4.57%，未超過《證券公司風(fēng)險控制指標計算標準規(guī)定》中的監(jiān)管標準(5%)。在計提資產(chǎn)減值準備后，公司2018年末凈資本下降至99.58億元，公司對上述兩名客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例因此被動上升至5.12%和5.02%，超過監(jiān)管標準。

云南證監(jiān)局表示，上述行為違反了《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》(中國證券監(jiān)督管理委員會令第125號)第七條、第十九條的規(guī)定。按照《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》(中國證券監(jiān)督管理委員會令第125號)第三十一條的規(guī)定，現(xiàn)責(zé)令公司限期改正。公司應(yīng)當在收到本決定之日起5個工作日內(nèi)制定并向云南證監(jiān)局報送整改計劃，整改期限最長不超過20個工作日。

不過，太平洋證券強調(diào)稱，“對單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模與凈資本的比例”這一風(fēng)險控制指標只涉及個別客戶，不會對公司業(yè)務(wù)帶來重大影響。公司正在采取要求客戶部分購回、訴訟等措施，以盡快降低上述兩名客戶的融資業(yè)務(wù)規(guī)模和(或)增加凈資本。

年中“自曝”涉訴本金額超15億元

實際上，太平洋證券2018年業(yè)績墊底早在2018年年中就能預(yù)想到。2018年7月27日盤后，太平洋證券“自曝”訴訟糾紛，累計踩雷超15億元，而2017年全年營業(yè)收入才12.97億元。

太平洋證券彼時披露稱，對公司近期累計涉及的訴訟事項進行了統(tǒng)計，訴訟金額合計:本金人民幣150,937.42萬元。其中，重大訴訟案件本金金額合計人民幣130,641.32萬元，其他訴訟/仲裁案件本金金額合計人民幣20,296.10萬元。

火山君還注意到，重大訴訟案件包括三件，分別是公司訴北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司、夏建統(tǒng)股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)糾紛案；公司訴錦州恒越投資有限公司、梁國堅股票質(zhì)押回購業(yè)務(wù)糾紛案；公司訴被告廣西萬賽投資管理中心(有限合伙)、吳一凡、那福東金融借款合同糾紛案。涉訴金額分別為5.1億元、3.08億元和4.88億元。

不過值得一提的是，上述第一個案件在2018年末有了結(jié)果。2018年12月21日，太平洋證券稱：公司收到云南省高級人民法院作出的《民事判決書》((2018)云民初89號)，認為公司與被告簽署的相關(guān)合同合法有效，判決如下:

1、解除原告與北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司簽訂的《股票質(zhì)押式回購交易客戶協(xié)議及風(fēng)險揭示書》、《太平洋證券股份有限公司股權(quán)質(zhì)押式回購交易協(xié)議書》；

2、由北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司于本判決生效后十日內(nèi)向原告歸還融資借款本金5.1億元及該款自2018年3月21日起至款項付清之日止按年利率7.9%計算的利息；

3、由北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司于本判決生效后十日內(nèi)向原告支付自2018年2月2日起至款項還清之日止以5.1億元為基數(shù)按年利率16.1%計算的違約金；

4、原告對北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司提供質(zhì)押的天夏智慧50,877,894股股票享有質(zhì)押權(quán)，對質(zhì)押股票折價、拍賣或變賣價款享有優(yōu)先受償權(quán)；

5、由夏建統(tǒng)對北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司的上述全部債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任;夏建統(tǒng)承擔(dān)責(zé)任后，有權(quán)向北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司追償；

6、駁回原告其他訴訟請求。

本案案件受理費2,810,920元，由北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司和夏建統(tǒng)負擔(dān)2,529,828元，由原告負擔(dān)281,092元;訴訟保全費5,000元由北京浩澤嘉業(yè)投資有限公司和夏建統(tǒng)負擔(dān)。

值得注意的是，今日收盤，太平洋下跌了5.58%，盤中一度下跌近9%，全天成交金額5.15億元。

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