2018北向資金“口味”沒(méi)變：偏好板塊依舊 青睞公司擴(kuò)圍

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

借道滬深股通的海外資金無(wú)疑是2018年A股存量博弈市場(chǎng)中最堅(jiān)定的做多力量。截至昨日，2018年北向資金已累計(jì)凈流入2915億元，較去年全年增加近千億元。

2017年市場(chǎng)資金抱團(tuán)，二八分化相當(dāng)明顯，白馬股一馬當(dāng)先，以?xún)r(jià)值投資為主的海外資金在A股市場(chǎng)上可謂風(fēng)光無(wú)限。但與去年不同的是，2018年以來(lái)，市場(chǎng)普跌。上證報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在這種市場(chǎng)環(huán)境下，源源不斷流入A股的北向資金“口味”不變，但在細(xì)分領(lǐng)域上，各有擴(kuò)圍。

金融股越跌越買(mǎi)

大幅加倉(cāng)金融股，不僅是北向資金在滬指2500點(diǎn)附近的主要操作之一，也是其今年全年的操作主線之一。

自10月11日滬指跳空低開(kāi)跌破前期低點(diǎn)2644點(diǎn)以來(lái)，北向資金加倉(cāng)排名前十的滬股通標(biāo)的中，就有8只是金融股。

比如，自10月11日至12月24日，招商銀行、交通銀行都獲得北向資金增倉(cāng)超過(guò)2億股，北京銀行、浦發(fā)銀行、興業(yè)銀行和中國(guó)平安等的外資持股數(shù)同期也增加了逾1億股。

全年來(lái)看，在北向資金增持超過(guò)5000萬(wàn)股的94只滬深港通標(biāo)的中，有18只銀行股，5只非銀金融股，合計(jì)占比近25%。其中，工商銀行、交通銀行獲加倉(cāng)近4億股，民生銀行、光大銀行、招商銀行、中國(guó)平安的增持股數(shù)也超過(guò)3億股。

值得一提的是，中國(guó)平安今年來(lái)下跌逾15%，但北向資金的持股市值激增近140億元，這也是北向資金持股市值增加最多的標(biāo)的。

雖然今年以來(lái)銀行板塊整體下跌了15.59%，非銀金融板塊下跌幅度更是超過(guò)25%，但是北向資金持有金融股的市值卻大幅上升。截至12月21日收盤(pán)，北向資金持有金融股市值合計(jì)達(dá)1251億元，較去年底增加逾35%。

大消費(fèi)依舊受寵

作為北向資金青睞的另一大主線，大消費(fèi)股自10月11日也獲得追捧。從外資持股比例變化看，除了此前的水井坊、伊利股份、五糧液外，榮泰健康、基蛋生物、沃森生物、小天鵝A、恩華藥業(yè)等“新面孔”的外資持股比例也顯著上升。

全年來(lái)看，大消費(fèi)板塊深度回調(diào)，醫(yī)藥生物、食品飲料、家用電器板塊均錄得20%以上幅度的回撤：醫(yī)藥生物下跌27.17%，食品飲料下跌23.69%，家用電器下跌30.93%%。

這給了北向資金很好的“上車(chē)”機(jī)會(huì)。今年以來(lái)，伊利股份、美的集團(tuán)、五糧液獲北向資金增持2億股以上，前兩者北向資金持有股份占其流通股比例雙雙超過(guò)10%。而三花智控、恒瑞醫(yī)藥等個(gè)股也獲得北向資金6000萬(wàn)股以上的增持。

此外，北向資金持有貴州茅臺(tái)的比例由5.86%增長(zhǎng)至7.91%，持股市值增加逾5億元。同期，伊利股份等個(gè)股的外資持股數(shù)量也穩(wěn)步提升。

科技股倉(cāng)位快速提升

以通信、電子、計(jì)算機(jī)為代表的科技股今年也大幅回調(diào)，但并未影響北向資金的布局。

10月11日以來(lái)，5G概念股星網(wǎng)銳捷、OLED概念股超聲電子等的外資持股比例迅猛上升，分別從此前的1.58%和0.17%增至目前的5.09%和3.64%，為同期深股通標(biāo)的中外資持股比例變化最大的兩只個(gè)股。類(lèi)似的還有啟明星辰、日海智能、超圖軟件、法拉電子、深科技和德賽電池。而這些個(gè)股均從未登上過(guò)單日成交活躍股榜單。

全年來(lái)看，大族激光和中國(guó)聯(lián)通獲得北向資金增持超過(guò)1億股。其中，大族激光年初至今下跌了39.35%，但北向資金持有大族激光的市值卻逆勢(shì)增加30億元。

滬電股份、大華股份、立訊精密分別獲得5083萬(wàn)股至6674萬(wàn)股不等的加倉(cāng)。與此同時(shí)，大族激光和歐普照明的外資持股比例分別達(dá)到15.92%和20.94%。

計(jì)算機(jī)板塊雖然沒(méi)有大數(shù)量級(jí)的增持，但是北向資金持有廣聯(lián)達(dá)、航天信息、啟明星辰等8只股票的市值均分別超過(guò)1億元。

另一個(gè)顯而易見(jiàn)的事實(shí)是，外資持股比例排名前十的滬股通和深股通標(biāo)的座次，已較去年底大不相同。

比如，去年底外資持股比例還很小的顧家家居、歐普照明、五糧液、大族激光、小天鵝A等，今年已經(jīng)挺進(jìn)了滬股通、深股通的外資持股比例排行榜前十，而飛科電器、恒瑞醫(yī)藥等這些2017年外資持股比例較高的，恰恰是今年遭北向資金甩賣(mài)比較狠的。

來(lái)源：上海證券報(bào) 作者：劉昌源 張憶