終止收購(gòu)山東達(dá)民 利民股份募投項(xiàng)目將再度變更

每經(jīng)記者 吳凡    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

11月19日晚間，利民股份（002734，SZ）發(fā)布了一則“關(guān)于解除山東達(dá)民化工股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱山東達(dá)民）股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議”的公告，主要內(nèi)容為交易雙方解除2017年6月27日簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議和2018年2月27日簽訂的補(bǔ)充協(xié)議。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，去年6月27日，利民股份公告稱變更募集資金用途及對(duì)外投資，公司將原募投項(xiàng)目“基礎(chǔ)原料項(xiàng)目”中丙二胺生產(chǎn)線項(xiàng)目終止，新募投項(xiàng)目變更為擬以1.09億元收購(gòu)陳國(guó)建等四名股東持有的山東達(dá)民70%股份。交易雙方隨后“按部就班”地簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，但是此后卻一直未有實(shí)質(zhì)性付款和股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

而對(duì)于此次解除股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的原因，利民股份稱，截至目前，標(biāo)的公司尚不滿足“土地、房產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)合法且長(zhǎng)期穩(wěn)定”的條件，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效條件尚未全部成就。

上述情況也意味著，股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目拖延了一年多后，利民股份的募投項(xiàng)目將再度變更。

標(biāo)的所在化工園區(qū)“身份未定”

基礎(chǔ)原料項(xiàng)目中的丙二胺項(xiàng)目，主要為利民股份的產(chǎn)品丙森鋅提供主要生產(chǎn)原料。按照原計(jì)劃，利民股份想利用一部分募投資金自建丙二胺項(xiàng)目。

不過，在去年6月27日披露的公告中，利民股份改變了主意。彼時(shí)公司稱，擬將原募投項(xiàng)目“基礎(chǔ)原料項(xiàng)目”中丙二胺生產(chǎn)線項(xiàng)目終止，將“基礎(chǔ)原料項(xiàng)目”剩余的募集資金1.43億元變更用途，其中1.09億元募集資金擬用于收購(gòu)山東達(dá)民。

根據(jù)利民股份的介紹，山東達(dá)民是目前國(guó)內(nèi)丙二胺主要生產(chǎn)商之一，且為公司合作多年的原料供應(yīng)商，具有年產(chǎn)3000噸丙二胺的產(chǎn)能。在利民股份看來(lái)，實(shí)施收購(gòu)的成本和風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)低于自建丙二胺項(xiàng)目的成本和風(fēng)險(xiǎn)，而此舉也能夠給公司帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈的縱向延伸。

那么，為何利民股份這次收購(gòu)事項(xiàng)最終還是終止了？

11月19日，利民股份在披露的公告中稱，截至目前，標(biāo)的公司尚不滿足“土地、房產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)合法且長(zhǎng)期穩(wěn)定”的條件，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議的生效條件尚未全部成就。自股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署日至今，標(biāo)的公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)發(fā)生了重大變化，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議及補(bǔ)充協(xié)議的約定已不符合目前的實(shí)際情況及協(xié)議各方的實(shí)際利益，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議涉及的有關(guān)事項(xiàng)存在較大不確定性，協(xié)議目的難以實(shí)現(xiàn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在利民股份此前披露的半年報(bào)中，公司已經(jīng)透露了一些細(xì)節(jié)。

截至半年報(bào)披露，利民股份對(duì)收購(gòu)山東達(dá)民尚未進(jìn)行實(shí)質(zhì)性付款和股權(quán)轉(zhuǎn)讓，對(duì)于前述情況產(chǎn)生的原因，利民股份稱，山東省在今年上半年開始執(zhí)行《山東省化工園區(qū)認(rèn)定管理辦法》（魯政辦字【2017】168號(hào)），對(duì)省內(nèi)化工園區(qū)進(jìn)行重新認(rèn)定，目前認(rèn)定進(jìn)程尚未結(jié)束。在山東達(dá)民所在的化工園區(qū)的認(rèn)定結(jié)果公布之前，出于審慎考慮，利民股份將暫緩進(jìn)行實(shí)質(zhì)性股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。

11月20日，記者致電利民股份，公司證券事務(wù)部的工作人員稱，山東達(dá)民所在園區(qū)“身份未定”是協(xié)議被解除的一部分原因。那么，造成此次協(xié)議解除的其他原因還有哪些？該工作人員表示，董秘出差，暫無(wú)法回答。此后記者向公司發(fā)送了采訪函，截至發(fā)稿，未收到回復(fù)。

新募投項(xiàng)目未定

需要注意的是，根據(jù)解除協(xié)議的主要內(nèi)容，除了解除2017年6月27日簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議和2018年2月27日簽訂的補(bǔ)充協(xié)議，各方還約定，如在2018年12月31日前，標(biāo)的公司所在園區(qū)成功通過山東省化工園區(qū)認(rèn)定，成為政府認(rèn)可的規(guī)范化工園區(qū)，各方應(yīng)當(dāng)就標(biāo)的公司股份轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)重新開啟協(xié)商并簽署相關(guān)協(xié)議。如標(biāo)的公司所在園區(qū)未通過山東省化工園區(qū)認(rèn)定，各方同意協(xié)商以項(xiàng)目或產(chǎn)品合作的方式繼續(xù)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈合作。

啟信寶顯示，山東達(dá)民位于山東省濱州市沾化區(qū)城東工業(yè)園，截至今年10月份，山東省公示了三批擬公布化工園區(qū)和專業(yè)化工園區(qū)名單，在這三批名單中，記者未發(fā)現(xiàn)沾化區(qū)城東工業(yè)園的身影。

而對(duì)于利民股份而言，在解除股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后，也即意味著公司的募投項(xiàng)目將再度變更，不過利民股份表示，新的募集資金投資項(xiàng)目尚未確定，公司將在新項(xiàng)目確定后進(jìn)行相應(yīng)的披露。

今年前三季度，利民股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收10.78億元，同比增加7.94%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.5億元，同比上升34.89%。

利民股份還預(yù)測(cè)，今年全年的歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)將在1.85億至2.06億之間，同比增加35%至50%，公司稱，業(yè)績(jī)變動(dòng)的主要原因是公司及參股公司產(chǎn)品市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，量?jī)r(jià)齊升所帶來(lái)的利潤(rùn)增長(zhǎng)。