國(guó)農(nóng)科技虧損子公司股權(quán)最終出售 “接盤方”凈利潤(rùn)不足500萬(wàn)遭問(wèn)詢

每經(jīng)記者 劉玲    每經(jīng)編輯 張海妮    

9月29日，國(guó)農(nóng)科技（000004，SZ）公告稱，擬通過(guò)在深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所（以下簡(jiǎn)稱深圳聯(lián)交所）掛牌的方式出售山東華泰50%股權(quán)，掛牌價(jià)格為7298.85萬(wàn)元。1個(gè)多月后的11月12日晚，國(guó)農(nóng)科技披露《重大資產(chǎn)出售報(bào)告書（草案）》，稱最終接盤方為武漢用通醫(yī)藥有限公司（以下簡(jiǎn)稱武漢用通），交易對(duì)價(jià)仍為7298.85萬(wàn)元，且武漢用通系山東華泰經(jīng)銷商。 

值得注意的是，武漢用通2016年末、2017年末的資產(chǎn)總額僅為2636.08萬(wàn)元、2795.16萬(wàn)元，2016年及2017年的凈利潤(rùn)僅分別為127.48萬(wàn)元和462.99萬(wàn)元。而根據(jù)重組報(bào)告書，武漢用通需要在合同生效后三個(gè)月內(nèi)付清全部交易價(jià)款。 

對(duì)此，11月13日午間，深交所下發(fā)一封非許可類重組問(wèn)詢函，對(duì)武漢用通足額支付交易對(duì)價(jià)的能力提出疑問(wèn)，要求國(guó)農(nóng)科技補(bǔ)充披露交易對(duì)方具體的履約保障和違約賠償措施及其可行性，說(shuō)明其是否具備及時(shí)、足額支付交易對(duì)價(jià)的能力等。

“接盤方”為武漢用通

據(jù)國(guó)農(nóng)科技此前公告，山東華泰系其重要子公司，持有50%股權(quán)，公司通過(guò)山東華泰從事生物醫(yī)藥業(yè)務(wù)。而山東華泰經(jīng)營(yíng)情況卻并不理想，其2016年度、2017年度及2018年1~6月主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為4912.8萬(wàn)元、1.28億元和1.42億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為-1075.83萬(wàn)元、-653.56萬(wàn)元和-4.03萬(wàn)元。 

國(guó)農(nóng)科技稱，山東華泰多年來(lái)處于持續(xù)虧損狀態(tài)，盈利能力較弱，故出售其持有的所有股權(quán)，剝離虧損的醫(yī)藥業(yè)務(wù)。彼時(shí)，山東華泰全部股東權(quán)益的評(píng)估值為14597.69萬(wàn)元，增值率為33.13%。因此，國(guó)農(nóng)科技將山東華泰50%股權(quán)作價(jià)7298.85萬(wàn)元在深圳聯(lián)交所掛牌轉(zhuǎn)讓。 

國(guó)農(nóng)科技11月12日公告顯示，掛牌期間僅征集到1個(gè)符合受讓條件的意向受讓方，即為武漢用通。因此，山東華泰50%股權(quán)的最終“接盤方”為武漢用通，交易對(duì)價(jià)與掛牌價(jià)格相同，為7298.85萬(wàn)元，目前對(duì)方已繳納保證金1500萬(wàn)元。 

資料顯示，武漢用通成立于2015年，主要業(yè)務(wù)為藥品代理銷售，代理的產(chǎn)品包括中成藥、化學(xué)原料藥、化學(xué)藥制劑、抗生素原料藥等。此外，武漢用通還是山東華泰的經(jīng)銷商，但國(guó)農(nóng)科技解釋稱，武漢用通與上市公司及其高管之間不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。 

國(guó)農(nóng)科技表示，若此次交易成功，公司將剝離低收益的醫(yī)藥業(yè)務(wù)資產(chǎn)，并預(yù)計(jì)可獲得較為充足的現(xiàn)金，用于強(qiáng)化公司移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)游戲業(yè)務(wù)及投資業(yè)務(wù)，有利于公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。同時(shí)，公司將尋找有利于上市公司發(fā)展的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)，進(jìn)一步改善公司的經(jīng)營(yíng)狀況。 

足額對(duì)價(jià)支付能力遭問(wèn)詢

山東華泰50%股權(quán)的交易對(duì)價(jià)為7298.85萬(wàn)元。值得注意的是，武漢用通的資產(chǎn)總額卻不到交易對(duì)價(jià)的一半，且2017年凈利潤(rùn)不到500萬(wàn)元。 

據(jù)《重大資產(chǎn)出售報(bào)告書（草案）》，武漢用通2016年末、2017年末的資產(chǎn)總額僅分別為2636.08萬(wàn)元、2795.16萬(wàn)元，不及交易對(duì)價(jià)的一半。而且武漢用通業(yè)績(jī)也不太亮眼——2016年、2017年?duì)I業(yè)收入分別為6716.48萬(wàn)元、9654.06萬(wàn)元，凈利潤(rùn)則僅分別為127.48萬(wàn)元和462.99萬(wàn)元。 

根據(jù)重組報(bào)告書，武漢用通需要在合同生效后三個(gè)月內(nèi)付清全部交易價(jià)款。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，國(guó)農(nóng)科技也在公告中提示稱“簽署產(chǎn)權(quán)交易合同后，若交易對(duì)方在約定時(shí)間內(nèi)無(wú)法籌集足額資金，則本次交易價(jià)款存在不能按時(shí)支付的風(fēng)險(xiǎn)。” 

對(duì)此，11月13日午間，深交所下發(fā)一封重組問(wèn)詢函，要求國(guó)農(nóng)科技結(jié)合交易對(duì)方主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)情況，補(bǔ)充披露交易對(duì)方具體的履約保障和違約賠償措施及其可行性，說(shuō)明其籌措資金的具體安排、資金來(lái)源及是否合法合規(guī)，交易對(duì)方是否具備及時(shí)、足額支付交易對(duì)價(jià)的能力。 

實(shí)際上，在國(guó)農(nóng)科技披露重組預(yù)案掛牌出售股權(quán)時(shí)，就已經(jīng)收到過(guò)《關(guān)注函》和《問(wèn)詢函》，深交所對(duì)國(guó)農(nóng)科技出售山東華泰股權(quán)后的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力表示質(zhì)疑，要求其補(bǔ)充交易的必要性及說(shuō)明是否存在被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)等。 

對(duì)于武漢用通是否能夠足額支付交易對(duì)價(jià)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次撥打國(guó)農(nóng)科技公開電話，但一直未聯(lián)系上對(duì)方。