資管業(yè)務(wù)違規(guī)操作 一個(gè)月6家期貨公司遭罰

近日，又有一家期貨公司遭地方證監(jiān)局責(zé)令改正。加上此前5家，上月以來已有6家期貨公司遭監(jiān)管部門處罰，其中5家期貨公司均因?yàn)橘Y管業(yè)務(wù)存在違規(guī)操作遭到懲戒。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，期貨公司資管業(yè)務(wù)起步晚，后發(fā)劣勢(shì)明顯，前幾年主要處于探索和嘗試階段。對(duì)期貨公司而言，資管業(yè)務(wù)是新生事物，也產(chǎn)生了很多不合規(guī)操作，因此近兩個(gè)月頻頻遭受處罰。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，上個(gè)月期貨公司遭處罰原因主要分為兩類：一是不合規(guī)的宣傳行為；二是資管業(yè)務(wù)交易中存在不規(guī)范情形——投資顧問、投資經(jīng)理和交易員存在不當(dāng)違規(guī)行為。

10月17日，廣發(fā)期貨由于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在第三方投顧或投資經(jīng)理直接執(zhí)行投資指令、未經(jīng)交易員確認(rèn)的問題遭廣東證監(jiān)局責(zé)令改正。

10月22日，弘業(yè)期貨資管業(yè)務(wù)一系列問題被江蘇證監(jiān)局采取改正的監(jiān)管措施，其中一項(xiàng)就是資管業(yè)務(wù)交易中存在不規(guī)范情形：通過證券客戶端直接進(jìn)行交易，未經(jīng)系統(tǒng)風(fēng)控或風(fēng)控專員審核；投資經(jīng)理直接執(zhí)行投資指令，未經(jīng)交易員確認(rèn)；凈值觸發(fā)合同約定禁止開倉(cāng)線，仍然繼續(xù)開倉(cāng)。同日，美爾雅期貨有限公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)由于以下違規(guī)行為遭罰：通過證券客戶端直接進(jìn)行股票交易，未經(jīng)系統(tǒng)風(fēng)控審核；交易員登錄投資經(jīng)理賬戶下達(dá)投資指令，未發(fā)現(xiàn)證據(jù)證明存在相關(guān)授權(quán)。

10月29日，一德期貨也由于類似原因遭天津證監(jiān)局責(zé)令改正。公告稱，一德期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在以下行為：由風(fēng)控專員執(zhí)行投資指令；投資經(jīng)理直接執(zhí)行投資指令，未經(jīng)系統(tǒng)風(fēng)控或風(fēng)控專員審核；未按合同約定設(shè)置風(fēng)控閾值，且存在突破合同風(fēng)控約定的情形；投資經(jīng)理更換并公告后仍由原投資經(jīng)理下達(dá)投資指令。

另外，華泰期貨由于投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范等原因被罰。弘業(yè)期貨和美爾雅期貨還存在通過公開網(wǎng)站向不特定對(duì)象宣傳具體資產(chǎn)管理計(jì)劃的違規(guī)行為。

今年以來，期貨資管的業(yè)務(wù)規(guī)模不斷萎縮。中期協(xié)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，期貨資管業(yè)務(wù)總收入共4.73億元，同比降23.56%，凈利潤(rùn)0.83億元，同比縮水53.87%。

一家中型期貨公司資管業(yè)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為，一方面，多家期貨公司再次密集遭到監(jiān)管處罰，反映了期貨公司在資管業(yè)務(wù)方面的風(fēng)控合規(guī)管理有待加強(qiáng)。資管新規(guī)出臺(tái)更是進(jìn)一步規(guī)范期貨資管的業(yè)務(wù)范圍，之前大量違規(guī)的通道業(yè)務(wù)受到控制。另一方面，證監(jiān)會(huì)日前就修訂《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》向社會(huì)公開征求意見。其中，將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投向期貨市場(chǎng)情況納入評(píng)價(jià)，也反映了監(jiān)管對(duì)于該業(yè)務(wù)的重視。

“分類監(jiān)管新規(guī)把資管產(chǎn)品日均衍生品權(quán)益作為加分指標(biāo)，將引導(dǎo)期貨公司重新定位，以衍生品投資為突破口，努力發(fā)展具有期貨公司特色的資管業(yè)務(wù)。”南華期貨總經(jīng)理羅旭峰表示。