險資來了！股權(quán)質(zhì)押拆雷大軍又壯大，華安保險受讓精達(dá)股份9%股權(quán)

除了國資接盤民營上市公司，險資也加入了進(jìn)來！

10月13日銀保監(jiān)會剛剛發(fā)聲鼓勵保險機構(gòu)投資優(yōu)質(zhì)上市公司和民營上市公司，第二天即有人“響應(yīng)”號召！

14日晚間，精達(dá)股份發(fā)布公告稱，公司控股股東特華投資與華安保險簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，特華投資轉(zhuǎn)讓公司總股本的9%給華安保險。轉(zhuǎn)讓后，特華投資持股從21.80%降至12.80%，原本持股0.99%的華安保險，持股升至9.99%，成為精達(dá)股份第二大股東。

根據(jù)精達(dá)股份此前公告，在股份轉(zhuǎn)讓前，特華投資解除了9月份最近兩筆股權(quán)質(zhì)押。截至10月11日，特華投資所持股份中處于質(zhì)押狀態(tài)的精達(dá)股份占總股份數(shù)的13.71%。

面對上市公司流動性問題，保險資金被監(jiān)管層鼓勵參與其中。10月13日，銀保監(jiān)會保險資金運營部主任任春生在中國財富管理50人論壇上表示，鼓勵保險機構(gòu)以財務(wù)性和戰(zhàn)略性投資的方式投資優(yōu)質(zhì)上市公司和民營上市公司，以更加靈活的方式更積極地參與解決上市公司的股票質(zhì)押流動性風(fēng)險。

華安保險5.63億接手精達(dá)股份9%股份

10月14日晚間，精達(dá)股份公告，接到公司控股股東特華投資控股有限公司(簡稱“特華投資”)告知函，10月14日，特華投資與華安財產(chǎn)保險股份有限公司(簡稱“華安保險”)簽訂了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議，轉(zhuǎn)讓其所持有的公司無限售流通股175,950,000股，轉(zhuǎn)讓股份數(shù)占公司總股本的9%。本次轉(zhuǎn)讓后，特華投資持有公司無限售流通股250,258,383股，占公司總股本的12.80%。

公告稱，特華投資轉(zhuǎn)讓精達(dá)股份股份，系基于自身戰(zhàn)略發(fā)展需要，優(yōu)化資源配置。特華投資在未來12個月內(nèi)無增持或減持上市公司股份的計劃。

本次轉(zhuǎn)讓不會導(dǎo)致上市公司精達(dá)股份控股股東和實際控制人發(fā)生變動。

轉(zhuǎn)讓價格確定為每股3.20元，轉(zhuǎn)讓價款共計約5.63億元。

股份轉(zhuǎn)讓雙方一致同意，股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議生效后5個工作日內(nèi)，華安保險向特華投資指定賬戶支付目標(biāo)股份轉(zhuǎn)讓價款總額的50%。支付50%價款且協(xié)議約定的股份交割先決條件全部成就之日起20個交易日內(nèi)，雙方到中國證券登記結(jié)算有限公司上海分公司辦理完成交割手續(xù)，將目標(biāo)股份登記在華安保險名下。在交割手續(xù)完成后的3個工作日內(nèi)，華安保險向特華投資指定賬戶支付目標(biāo)股份轉(zhuǎn)讓價款的全部剩余款。

特華投資解除最近兩筆精達(dá)股份質(zhì)押

這次轉(zhuǎn)讓精達(dá)股份股權(quán)的特華投資，目前已經(jīng)將持有的精達(dá)股份總量的六成多進(jìn)行了質(zhì)押，占該公司股份總數(shù)的13.71%。而在本次股份轉(zhuǎn)讓前，特華投資剛剛對9月份進(jìn)行的兩筆精達(dá)股份質(zhì)押進(jìn)行了解除。

特華投資對精達(dá)股份最近的兩筆質(zhì)押發(fā)生于9月份。9月3日質(zhì)押給國民信托有限公司的本公司無限售流通股4900萬股，占公司總股本的2.51%，質(zhì)押期限為2018年9月4日至2020年9月3日。9月6日質(zhì)押給杭州禾惠投資合伙企業(yè)(有限合伙)的本公司無限售流通股3800萬股，占公司總股本的1.94%，質(zhì)押期限為2018年9月6日至2020年9月5日。

這兩筆質(zhì)押后，特華投資共持有精達(dá)股份無限售流通股426,208,383股，占該公司總股本的21.80%，其中已質(zhì)押股份數(shù)量為355,096,514股，占其持有公司股份總數(shù)的83.32%，占公司股份總數(shù)的18.16%。

公告稱，特華投資股份質(zhì)押主要用于融資周轉(zhuǎn)。資金償還能力方面，特華投資資信狀況良好，具備資金償還能力，其股票質(zhì)押融資的還款來源包括自有資金、營業(yè)利潤、投資收益等。

公告顯示，特華投資上述兩筆質(zhì)押當(dāng)前不存在可能引發(fā)平倉風(fēng)險或被強制平倉的情形，未出現(xiàn)導(dǎo)致公司實際控制權(quán)發(fā)生變更的實質(zhì)性因素。若后續(xù)出現(xiàn)平倉風(fēng)險時，特華投資將采取提前購回、補充質(zhì)押交易或部分現(xiàn)金償還等措施應(yīng)對上述風(fēng)險。

不過，10月11日，精達(dá)股份公告，特華投資將其上述兩筆質(zhì)押辦理完成了解除質(zhì)押登記手續(xù)。截至11日，特華投資持有精達(dá)股份無限售流通股426,208,383股，占該公司股份總數(shù)的21.80%。其中已質(zhì)押股份數(shù)量為268,096,514股，占其持有公司股份總數(shù)的62.90%，占公司股份總數(shù)的13.71%。

險資財務(wù)投資、戰(zhàn)略投資上市公司獲鼓勵

10月13日，銀保監(jiān)會保險資金運營部主任任春生在中國財富管理50人論壇上表示，將以股權(quán)形式撬動保險資金發(fā)揮優(yōu)勢，為實體經(jīng)濟(jì)提供更多的長期資金。鼓勵保險機構(gòu)以財務(wù)性和戰(zhàn)略性投資的方式投資優(yōu)質(zhì)上市公司和民營上市公司，以更加靈活的方式更積極地參與解決上市公司的股票質(zhì)押流動性風(fēng)險。

此前，華安保險沒有在境內(nèi)、境外其他上市公司中擁有權(quán)益的股份達(dá)到或超過該公司已發(fā)行股份5%的情況。

公告稱，華安保險受讓精達(dá)股份股份，主要系擬通過權(quán)益投資，達(dá)到資產(chǎn)保值增值的目的。本次權(quán)益變動后，在未來12個月內(nèi)，華安保險無繼續(xù)增持精達(dá)股份股票的計劃。

本次受讓精達(dá)股份的華安保險，與精達(dá)股份為關(guān)聯(lián)公司。轉(zhuǎn)讓方特華投資除了是精達(dá)股份股東外，還是華安保險第一大股東，持有其20%的股份。

券商中國  劉敬元