英大證券公開增資計(jì)劃 對欲持股50%者提出高標(biāo)準(zhǔn)

每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 李一瑋    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

9月28日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的官方微信發(fā)布了英大證券有限責(zé)任公司（下簡稱“英大證券”）增資項(xiàng)目。推介材料顯示，該增資計(jì)劃按照60%的持股比例引入戰(zhàn)略投資者，且原則上，單一股東持股不超過30%。

提到英大證券增資，就不得不提下其股東背景：國家電網(wǎng)公司通過英大集團(tuán)等5家單位持有英大證券97.78%的股份。而在本次引入戰(zhàn)略投資者后，國家電網(wǎng)公司將保留40%股權(quán)。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，此次增資計(jì)劃中，英大證券對持股50%以上的控股股東提出了“凈資產(chǎn)不低于人民幣1000億元”的要求。某上市公司投資部人士表示：“之前西北地區(qū)有家國企也想過轉(zhuǎn)讓某券商的控股股東的地位，還找過我們。最后尋求多方后未果，只找到了很少量的增資資金。”

英大證券公開增資計(jì)劃

9月28日，上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的官方微信發(fā)布了英大證券的增資項(xiàng)目。項(xiàng)目信息顯示，本次擬募集資金對應(yīng)持股比例計(jì)劃不超過60%，原則上，單一新晉股東持股不超過30%。募集資金用途包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和信息系統(tǒng)建設(shè)等。

圖片來源：上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所官方微信公眾號(hào)

英大證券成立于1996年4月，其前身是蔚深證券有限責(zé)任公司，于2006年更名為英大證券，注冊地在深圳。英大證券現(xiàn)有8位股東，其中控股股東為國家電網(wǎng)有限公司的全資子公司國網(wǎng)英大國際控股集團(tuán)有限公司，出資額為17.84億元，持有英大證券66.07%的股份，其余股東包括中國電力財(cái)務(wù)有限公司、國網(wǎng)新源控股有限公司、深圳國能國際商貿(mào)有限公司等。

圖片來源：英大證券引戰(zhàn)增資推介材料

國家電網(wǎng)公司通過英大集團(tuán)等5家單位持有英大證券97.78%的股份。而該增資項(xiàng)目的推介材料顯示，在本次引入戰(zhàn)略投資者后，國網(wǎng)公司保留40%股權(quán)，相對控股。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，英大證券雖是一家相對老牌的券商，但是近幾年的表現(xiàn)一直不慍不火。今年5月底，廣東證監(jiān)局核準(zhǔn)了英大證券撤銷廣東分公司，也就是說，英大證券現(xiàn)在只剩下7家分公司和30家營業(yè)部。

該增資推介材料顯示，英大證券在2013年至2017年分別實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.26億元、1.62億元、5.16億元、2.87億元和1.38億元。可以看出，英大證券2015年的歸母凈利潤水平達(dá)到一個(gè)小高峰，隨后兩年都是同比“腰斬”式的下降，2017年歸母凈利潤同比下降51.88%。

圖片來源：英大證券引戰(zhàn)增資推介材料

對于公司的競爭優(yōu)勢，英大證券提到：“國網(wǎng)公司是全球最大公用事業(yè)企業(yè)，系統(tǒng)內(nèi)及上下游產(chǎn)業(yè)鏈擁有豐富的金融資源，為公司未來重點(diǎn)拓展業(yè)務(wù)提供了廣闊的空。”Choice數(shù)據(jù)顯示，在首發(fā)、增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債和債券發(fā)行中，英大證券主承銷的項(xiàng)目數(shù)量與去年同期持平，但是承銷金額幾乎減半。

英大證券今年以來作為主承銷商共有5單債券發(fā)行項(xiàng)目，其中有3單為東財(cái)行業(yè)分類的電子元件類，如下圖所示，沒有首發(fā)、增發(fā)、配股和可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目。

圖片來源：東方財(cái)富Choice截圖

英大證券對欲持股50%者提出高標(biāo)準(zhǔn)

英大證券2017年年度報(bào)告公開披露信息顯示，歷史上兩次比較大的增資分別是：2006年注冊資本由1億元增加到12億元；2013年注冊資本由12億元增加至22億元。與此同時(shí)，火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）也注意到，英大證券8位股東之一的華僑城集團(tuán)公司目前正在掛牌轉(zhuǎn)讓其全部持有的英大證券0.74%的股份。英大證券此次增資項(xiàng)目的預(yù)公告信息披露期滿日期為2018年10月29日，參與該項(xiàng)目的意向投資人需要在信息披露期間向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所提交相關(guān)材料。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，證券公司的增資并不是有資金便能一定成功的。今年7月11日，海南證監(jiān)局發(fā)布公告稱，不予核準(zhǔn)金元證券股份有限公司增加注冊資本且股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整和變更持有5%以上股權(quán)股東。

英大證券對意向投資者需要滿足的條件相當(dāng)嚴(yán)格，包括投資者需滿足“一參一控”、同業(yè)競爭限制以及相關(guān)合規(guī)性要求，同時(shí)也依據(jù)證監(jiān)會(huì)對證券公司股東的財(cái)務(wù)狀況、主體資格、出資情況、信譽(yù)狀況、投后管理等做了如下規(guī)定：

圖片來源：英大證券引戰(zhàn)增資推介材料

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，英大證券對持股50%以上的控股股東提出了“凈資產(chǎn)不低于人民幣1000億元”的要求，這是今年3月30日證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券公司股權(quán)管理規(guī)定（征求意見稿）》中提及的標(biāo)準(zhǔn)，這一標(biāo)準(zhǔn)曾引起熱議。

某上市公司投資部人士告訴火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）：“之前西北地區(qū)有家國企也想過轉(zhuǎn)讓某券商的控股股東的地位，還找過我們。最后尋求多方后未果，只找到了很少量的增資資金。”

英大證券此次可否尋得“意中人”呢？非常值得關(guān)注。