明天打新獨(dú)角獸！中一簽有望大賺12萬(wàn)，8個(gè)漲停成創(chuàng)業(yè)板第一大市值股

9月25日深夜，邁瑞醫(yī)療發(fā)布招股說(shuō)明書(shū)，將發(fā)行價(jià)敲定為48.8元。這一發(fā)行價(jià)格創(chuàng)下了創(chuàng)業(yè)板新股一年來(lái)新高，作為高價(jià)新股，中簽收益率十分可觀(guān)： 以年內(nèi)創(chuàng)業(yè)板新股平均9個(gè)漲停來(lái)看，中一簽可賺5.1萬(wàn)元； 以今年剛剛上市的醫(yī)藥界另一獨(dú)角獸——藥明康德16個(gè)漲停計(jì)算，中一簽可大賺12.2萬(wàn)元。 邁瑞醫(yī)療的到來(lái)，拿下了三個(gè)創(chuàng)業(yè)板之最： 創(chuàng)業(yè)板募集資金規(guī)模最大： 9月14日凌晨，邁瑞醫(yī)療公告了招股意向書(shū)，公司擬用募集資金投入總額為57.5億元。雖然這一金額與此前披露的63.4億元有所縮減，但邁瑞醫(yī)療的募集金額仍超過(guò)了寧德時(shí)代，成為創(chuàng)業(yè)板有史以來(lái)最大規(guī)模的一筆IPO。 創(chuàng)業(yè)板公司扣非凈利潤(rùn)最高： 2018年上半年邁瑞醫(yī)療凈利潤(rùn)達(dá)18.72億元，創(chuàng)業(yè)板公司中超過(guò)這一數(shù)據(jù)的只有光線(xiàn)傳媒（21.07億元）。但是，光線(xiàn)傳媒半年報(bào)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要來(lái)源出售新麗傳媒股份確認(rèn)的22億投資收益，扣除處置新麗傳媒的18.81億非經(jīng)常性損益收入后，凈利潤(rùn)僅為2.25億。而邁瑞醫(yī)療扣非凈利潤(rùn)達(dá)18.42億元 創(chuàng)業(yè)板最大市值個(gè)股有望誕生： 邁瑞醫(yī)療的上市，將再度挑起創(chuàng)業(yè)板一哥爭(zhēng)奪戰(zhàn)！以48.8元/股計(jì)算，邁瑞醫(yī)療在未上市之前，市值已達(dá)593.26億元，已然位居創(chuàng)業(yè)板第5大市值。若收獲8個(gè)漲停，邁瑞醫(yī)療市值將達(dá)1664.77億元，超過(guò)寧德時(shí)代，成為創(chuàng)業(yè)板第一大市值股票。 中一簽有望大賺12萬(wàn) 9月25日深夜，邁瑞醫(yī)療發(fā)布招股說(shuō)明書(shū)，將發(fā)行價(jià)予以敲定——48.8元。這一價(jià)格創(chuàng)下了創(chuàng)業(yè)板一年來(lái)新股發(fā)行價(jià)新高，低于去年8月份發(fā)行的兆豐股份（發(fā)行價(jià)62.67元）。 作為高價(jià)新股，中簽收益率十分可觀(guān)： 若以年內(nèi)所有新股平均8個(gè)漲停來(lái)看，中一簽可賺4.4萬(wàn)元； 若以年內(nèi)創(chuàng)業(yè)板新股平均9個(gè)漲停來(lái)看，中一簽可賺5.1萬(wàn)元； 同樣以獨(dú)角獸上市的藥明康德收獲16個(gè)漲停，以此計(jì)算，中一簽可大賺12.2萬(wàn)元。 8個(gè)漲停成創(chuàng)業(yè)板一哥 邁瑞醫(yī)療招股書(shū)顯示，公司總股本為12.16億股。若以48.8元/股計(jì)算，邁瑞醫(yī)療在未上市之前，市值已達(dá)593.26億元，已然位居創(chuàng)業(yè)板第5大市值。 若按上市首日漲44%計(jì)算，邁瑞醫(yī)療市值將達(dá)854.29億元，擠進(jìn)創(chuàng)業(yè)板前三大市值個(gè)股； 若收獲5個(gè)漲停，邁瑞醫(yī)療市值將超過(guò)溫氏股份，成為創(chuàng)業(yè)板第二大市值股票； 若收獲8個(gè)漲停，邁瑞醫(yī)療市值將達(dá)1664.77億元，超過(guò)寧德時(shí)代，成為創(chuàng)業(yè)板第一大市值股票。 2018年上半年凈利潤(rùn)18.72億元 邁瑞醫(yī)療招股書(shū)顯示，受益于醫(yī)療器械市場(chǎng)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)以及公司在研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷(xiāo)等方面的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，2018年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入68.08億元，較上年同期增長(zhǎng)24.35%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)18.72億元，較上年同期增長(zhǎng)55.25%。扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)18.42億元，較上年同期增長(zhǎng)50.48%。 半年凈利達(dá)18.72億元，這一數(shù)據(jù)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)絕對(duì)可以稱(chēng)雄。 數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，創(chuàng)業(yè)板上市公司凈利潤(rùn)超過(guò)5億元的共有18家，而超過(guò)10億元的僅2家，分別是光線(xiàn)傳媒（21.07億元）和三聚環(huán)保（12.14億元）。 值得注意的是，光線(xiàn)傳媒半年報(bào)凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)主要來(lái)源出售新麗傳媒股份確認(rèn)的22億投資收益，扣除處置新麗傳媒的18.81億非經(jīng)常性損益收入后，凈利潤(rùn)僅為2.25億。 以此來(lái)看，邁瑞醫(yī)療以18.42億元成為2018年上半年創(chuàng)業(yè)板扣非凈利潤(rùn)最高的公司。 創(chuàng)業(yè)板史上最大規(guī)模IPO 9月14日凌晨，邁瑞醫(yī)療公告了招股意向書(shū)，公司擬用募集資金投入總額為57.5億元。 雖然邁瑞醫(yī)療在招股意向書(shū)披露的擬用募集資金投入總額比申報(bào)稿有所縮水，但邁瑞醫(yī)療募集金額仍超過(guò)了寧德時(shí)代，成為創(chuàng)業(yè)板有史以來(lái)最大規(guī)模的一筆IPO。 華泰聯(lián)合保駕護(hù)航 邁瑞醫(yī)療招股書(shū)顯示，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券，聯(lián)席主承銷(xiāo)商為中銀國(guó)際證券。 招股書(shū)顯示，邁瑞醫(yī)療本次發(fā)行費(fèi)用為18228.05萬(wàn)元，其中，保薦承銷(xiāo)費(fèi)用13839.62萬(wàn)元、審計(jì)驗(yàn)資費(fèi)用1603.79萬(wàn)元、律師費(fèi)用2088.37萬(wàn)元、用于本次發(fā)行的信息披露費(fèi)用449.91萬(wàn)元、發(fā)行手續(xù)費(fèi)用246.36萬(wàn)元。 從今年新股發(fā)行費(fèi)用總計(jì)來(lái)看，邁瑞醫(yī)療1.82億元的發(fā)行費(fèi)用位居第二，僅次于工業(yè)富聯(lián)。 每年現(xiàn)金分紅不低于可供分配利潤(rùn)的10% 邁瑞醫(yī)療在招股書(shū)中，對(duì)上市后三年股東分紅回報(bào)也進(jìn)行了規(guī)劃： (1)利潤(rùn)的分配形式 公司采取現(xiàn)金或者現(xiàn)金、股票相結(jié)合的方式分配股利。利潤(rùn)分配不得超過(guò)累計(jì)可分配利潤(rùn)的范圍，不得損害公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。公司原則上進(jìn)行年度分紅，在有條件的情況下，公司可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。 (2)現(xiàn)金分紅的具體條件和比例 在具備利潤(rùn)分配條件的前提下，公司原則上每年度至少進(jìn)行一次利潤(rùn)分配，公司每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不少于當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤(rùn)的10%；在公司上半年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~高于當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)時(shí)，公司可以進(jìn)行中期現(xiàn)金分紅。 超兩成員工為研發(fā)人員 邁瑞醫(yī)療招股書(shū)顯示，截至2018年3月31日，公司員工總數(shù)為8439人。其中，研發(fā)人員為1784人，占比21.1%。 數(shù)據(jù)顯示，邁瑞醫(yī)療在研發(fā)費(fèi)用投入上力度較大，2015年-2017年分別投入9.88億元、9.9億元和10.28億元。今年一季度投入2.8億元。 董事長(zhǎng)李西廷年薪近2000萬(wàn) 招股書(shū)對(duì)于公司高管及銷(xiāo)售人員的薪酬也進(jìn)行了公布。薪酬前三的分別是董事長(zhǎng)李西廷、總經(jīng)理成明和、常務(wù)副總經(jīng)理吳昊，薪酬分別為1933.44萬(wàn)元、1874.02萬(wàn)元、911萬(wàn)元。 招股書(shū)中提到，公司報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)較好，薪酬水平相對(duì)于同行業(yè)可比公司較高，公司薪酬水平在市場(chǎng)中具有競(jìng)爭(zhēng)力。銷(xiāo)售人員2017年平均薪酬為42.95萬(wàn)元，管理人員2017年平均薪酬為64.08萬(wàn)元。 市場(chǎng)覆蓋190多個(gè)國(guó)家和地區(qū) 招股說(shuō)明書(shū)顯示，邁瑞醫(yī)療總部設(shè)在中國(guó)深圳，在北美、歐洲、亞洲、非洲、拉美等地區(qū)的超過(guò)30個(gè)國(guó)家設(shè)有39家境外子公司；在國(guó)內(nèi)設(shè)有17家子公司，超過(guò)40家分支機(jī)構(gòu)。公司產(chǎn)品及解決方案已經(jīng)應(yīng)用于全球190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，形成了龐大的全球化研發(fā)、制造、營(yíng)銷(xiāo)及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。 經(jīng)過(guò)多年市場(chǎng)布局與開(kāi)拓，公司產(chǎn)品已經(jīng)出口至190多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。報(bào)告期內(nèi)，公司境外銷(xiāo)售收入分別為430437.48萬(wàn)元、451564.54萬(wàn)元、514252.92萬(wàn)元和129153.49萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為53.72%、50.00%、46.02%和39.91%。公司未來(lái)發(fā)展很大程度取決于國(guó)際市場(chǎng)的拓展情況。 此外，招股書(shū)顯示，北美地區(qū)是邁瑞醫(yī)療境外銷(xiāo)售收入最大的區(qū)域，2015年至2017年北美地區(qū)銷(xiāo)售收入占公司營(yíng)業(yè)收入的比例分別為15.77%、15.45%、13.03%。 國(guó)內(nèi)最大的醫(yī)療器械生產(chǎn)商 招股書(shū)顯示，邁瑞醫(yī)療2017年?duì)I業(yè)收入1117379.54萬(wàn)元，為國(guó)內(nèi)最大的醫(yī)療器械生產(chǎn)商。在Qmed根據(jù)標(biāo)普旗下的S&PCapitalIQ數(shù)據(jù)庫(kù)列出的2015年全球醫(yī)療器械百?gòu)?qiáng)排行中，邁瑞醫(yī)療是前50名中唯一上榜的中國(guó)企業(yè)。 券商中國(guó)成真