中秋國(guó)慶將至 消費(fèi)板塊收“紅包”

圖片來(lái)源：視覺中國(guó)

距離中秋節(jié)僅有一個(gè)交易日了，“十一”黃金周也進(jìn)入了倒計(jì)時(shí)。從歷年股市的表現(xiàn)來(lái)看，節(jié)日概念股在雙節(jié)前后都會(huì)被市場(chǎng)關(guān)注，主要是以酒店餐飲、食品飲料、旅游、零售等為代表的大消費(fèi)股。本周以來(lái)已有部分相關(guān)概念股出現(xiàn)升機(jī)，西安飲食、首旅酒店、云南旅游、安井食品、洽洽食品、古井貢酒、人人樂、南京新百等股票本周以來(lái)均出現(xiàn)一定異動(dòng)，紛紛收到節(jié)前“紅包”。

市場(chǎng)經(jīng)過兩天連續(xù)反彈后，昨天選擇小幅震蕩，滬深兩市均收出十字星，成交有所縮量，多數(shù)行業(yè)板塊收陰。受益于中秋及“十一”黃金周已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)，消費(fèi)熱潮隨即到來(lái)。

昨日通達(dá)信的酒店餐飲板塊指數(shù)漲2.86%，在兩市各大行業(yè)板塊中漲幅排名第一。西安飲食本周以來(lái)連續(xù)收陽(yáng)，昨日更是直線封漲停板，成交金額達(dá)到1.06億元。

在西安飲食的帶動(dòng)下，酒店餐飲和旅游板塊均被“激活”。首旅酒店上揚(yáng)5.23%，錦江股份和金陵飯店也均漲超3%。云南旅游、西安旅游、宋城演藝等昨日也表現(xiàn)活躍。從本周累計(jì)漲幅來(lái)看，西安飲食4個(gè)交易日漲14.05%，首旅酒店、云南旅游、西安旅游也累計(jì)漲超8%。

按照以往經(jīng)驗(yàn)，中秋假期的中短途出境游產(chǎn)品更受青睞，國(guó)慶假期則是出境長(zhǎng)線游占主導(dǎo)。川財(cái)證券表示，根據(jù)多家OTA平臺(tái)的數(shù)據(jù)看，國(guó)內(nèi)游方面，三亞、廈門、北京、成都、西安等均為熱門城市；出境游方面，日韓和東南亞各國(guó)仍是中國(guó)游客出游的熱門目的地，且出境游預(yù)計(jì)消費(fèi)同比增長(zhǎng)約20%。其認(rèn)為，在中秋疊加十一假期的驅(qū)動(dòng)下，出境游和景區(qū)板塊將迎來(lái)客流量的高峰期，具有一定的投資機(jī)會(huì)。

雙節(jié)來(lái)臨，不管是外出游玩還是宅在家追劇，食品飲料的消費(fèi)一定不可或缺，因此食品飲料板塊昨日逆市飄紅、漲幅居前。從本周漲幅來(lái)看，食品飲料板塊在申萬(wàn)28個(gè)一級(jí)行業(yè)中領(lǐng)跑，漲幅（以算術(shù)平均計(jì)）為2.27%。個(gè)股方面，安井食品、洽洽食品本周累計(jì)漲10.37%和9.65%；白酒股表現(xiàn)也相當(dāng)出色，古井貢酒、瀘州老窖、今世緣和洋河股份本周以來(lái)累計(jì)漲幅也都超過8%。

平安證券認(rèn)為，雙節(jié)旺季需求穩(wěn)健，高端品種最具確定性。其認(rèn)為，從中秋備貨情況來(lái)看，白酒需求仍整體穩(wěn)健，高端白酒需求較剛性，增速仍平穩(wěn)，茅臺(tái)供不應(yīng)求、五糧液控貨下批價(jià)走高、國(guó)窖繼續(xù)放量，次高端白酒受外部環(huán)境影響更大，部分名酒增速波動(dòng)較大。整體來(lái)看，高端白酒估值更具安全性、業(yè)績(jī)上更具確定性。

此外，為滿足消費(fèi)者在雙節(jié)期間送禮、出游、聚會(huì)、婚慶、母嬰等購(gòu)物需求，各大商場(chǎng)和電商紛紛發(fā)力搶灘雙節(jié)旺季大促，商業(yè)零售行業(yè)的個(gè)股也蠢蠢欲動(dòng)。其中，人人樂、東方創(chuàng)業(yè)、南京新百、天虹股份等個(gè)股本周均有所表現(xiàn)。從數(shù)據(jù)上看，8月必需消費(fèi)增速依舊保持高位，糧油食品、日用品、黃金珠寶零售額同比增速超過10%。

申萬(wàn)宏源表示，中秋、國(guó)慶節(jié)假日因素和個(gè)稅起征點(diǎn)調(diào)整將有利于近兩個(gè)月的消費(fèi)。不過，從中長(zhǎng)期來(lái)看，社保新規(guī)、棚改貨幣化收緊、房地產(chǎn)擠出效應(yīng)等因素也增加了消費(fèi)的不確定性，消費(fèi)板塊大幅反彈的可能性較低。