量化基金發(fā)行火熱卻業(yè)績不佳，這家券商的相關(guān)產(chǎn)品已“拉響警報(bào)”！

每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片源自：視覺中國

近日，火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）了解到，華寶證券旗下的產(chǎn)品華寶證券華芮量化致遠(yuǎn)一號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡稱“華芮量化”）發(fā)布了一則公告，公告表示此產(chǎn)品9月11日時(shí)的單位凈值為0.8469元，已觸及預(yù)警線。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，今年以來由于A股市場(chǎng)的持續(xù)萎靡，幾乎各種投資策略都失效，量化產(chǎn)品很難做。作為標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的很多公募量化基金也變得表現(xiàn)不佳，有些量化基金甚至難掩清盤的窘境。

量化產(chǎn)品觸及預(yù)警線

9月12日，華寶證券發(fā)布了一則公告《關(guān)于華寶證券華芮量化致遠(yuǎn)一號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃觸及預(yù)警線的公告》。

華寶證券公告

在這則公告中，華寶證券稱，華寶證券華芮量化致遠(yuǎn)一號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在2018年9月11日時(shí)單位凈值為0.8469元，低于產(chǎn)品合同預(yù)定的預(yù)警線0.850元。華寶證券將按照本計(jì)劃合同的有關(guān)約定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警操作，并提示委托人知悉本計(jì)劃有觸及平倉線的風(fēng)險(xiǎn)。

從私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)看，在2017年10月17日時(shí)，華芮量化剛成立，收益是0；到了2018年8月10日時(shí)收益率是-5.58%；8月15日時(shí)收益率是-7.31%；8月17日時(shí)收益率是-8.02%；8月31日時(shí)收益率是-10.43%；而到了9月11日時(shí)單位凈值為0.8469元。也就是說，該產(chǎn)品從2018年8月10日到9月11日期間虧損約為10%。

圖片源自：私募排排網(wǎng)

公告顯示，華芮量化于2017年10月17日成立。管理人根據(jù)本計(jì)劃合同約定，本計(jì)劃成立日后每三個(gè)月的對(duì)日（若無對(duì)日，則為第四個(gè)月的首個(gè)交易日；若對(duì)日非交易日則順延至最近一個(gè)交易日）進(jìn)入開放期，每個(gè)開放期不少于3個(gè)交易日，其中辦理退出業(yè)務(wù)的交易日不少于1個(gè)。

華芮量化剛成立時(shí)產(chǎn)品概況

量化產(chǎn)品業(yè)績不佳

公開信息顯示，華寶證券有限責(zé)任公司是經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，依法注冊(cè)登記，具有獨(dú)立法人資格，實(shí)行自主經(jīng)營，獨(dú)立核算，自負(fù)盈虧的有限責(zé)任公司。公司成立于2007年，注冊(cè)地上海，注冊(cè)資本金人民幣40億元。華寶證券是中國寶武鋼鐵集團(tuán)旗下證券公司，前身是原富成證券經(jīng)紀(jì)有限公司，成立于2002年3月，先后經(jīng)歷了重組、新老股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資。目前，公司有兩位股東，分別是華寶投資有限公司和華寶信托有限責(zé)任公司。其中，華寶投資持股比例83.07%，華寶信托持股比例16.93%。

從經(jīng)營數(shù)據(jù)看，華寶證券2017年僅收獲0.33億元的凈利潤，而2016年時(shí)此數(shù)據(jù)是1.73億元，2017年同比跌幅高達(dá)80.92%，經(jīng)營可謂頗為艱難。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，今年以來由于A股市場(chǎng)的萎靡，各種投資策略幾乎都已失效，因此很多量化產(chǎn)品也表現(xiàn)不佳，從標(biāo)準(zhǔn)化公募量化基金產(chǎn)品的成績也可以略窺一二，華芮量化是其中典型的案例之一。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月4日，在公募領(lǐng)域，全市場(chǎng)共有357只量化基金，其中，在2018年以前發(fā)行的基金共有261只。從2018年初截至9月4日，這357只基金中有228只收益為負(fù)，占比達(dá)87.36%。其中，有176只基金跌幅超過10%；有30只基金跌幅超過20%。而年內(nèi)實(shí)現(xiàn)正收益的量化基金只有31只。

而因?yàn)椴糠至炕鸬倪\(yùn)作不順利、投資業(yè)績不佳，今年以來甚至有多只量化基金產(chǎn)品被迫終止了基金合同。

不過，雖然業(yè)績表現(xiàn)不怎么樣，但是2018年的量化基金發(fā)行市場(chǎng)卻是熱度不減。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月4日，2018年以來，全市場(chǎng)共計(jì)發(fā)行了96只量化基金產(chǎn)品，而2017年全年才發(fā)行了110只量化基金產(chǎn)品。量化產(chǎn)品的火熱程度從中可見一斑。