股票私募8月慘淡 平均虧損4.17%近千只瀕臨清盤

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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

在8月A股市場延續(xù)低迷行情的背景下，股票策略私募基金在8月的業(yè)績表現(xiàn)也就可想而知了。8月股票私募平均虧損達(dá)4.17%，從而使得今年以來的虧損幅度擴(kuò)大至10.38%，在所有策略私募中表現(xiàn)墊底。另外，火山君（微信公眾號：huoshan5188）還發(fā)現(xiàn)，今年已清盤的私募產(chǎn)品合計2884只，還有近千只私募產(chǎn)品凈值低于0.8元，處于清盤的邊緣。

不過，縱使8月的表現(xiàn)慘淡，私募在8月的上市公司調(diào)研仍然很努力，很敬業(yè)。8月的調(diào)研次數(shù)相比7月增加了93.1%。火山君發(fā)現(xiàn)，私募在8月抱團(tuán)調(diào)研最多的前10只個股都是中小創(chuàng)。

股票策略8月平均虧損超4%

A股在經(jīng)歷了7月小幅反彈之后，8月重返下跌行情。火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，格上研究中心數(shù)據(jù)顯示，這樣的行情背景下，8月股票策略私募基金平均虧損4.17%，今年以來的虧損擴(kuò)大至10.38%，在所有的私募策略產(chǎn)品中表現(xiàn)墊底。

從管理規(guī)模來看，10億元以上的私募本月平均收益均為負(fù)，其中10億~20億元和50億~100億元規(guī)模的私募虧損幅度小于行業(yè)平均，20億~50億元和100億元以上管理規(guī)模的私募虧損幅度大于行業(yè)平均。

具體來看，10億~20億元管理規(guī)模的私募8月平均收益為虧損3.95%，今年以來的平均收益為虧損9.3%；20億~50億元之間規(guī)模的私募8月平均業(yè)績?yōu)樘潛p4.31%，今年以來的平均業(yè)績?yōu)樘潛p10.13%；而50億~100億y元管理規(guī)模之間的私募8月平均收益為虧損4.07%，今年以來的平均收益為虧損12.48%；100億元以上管理規(guī)模的私募8月平均收益為虧損4.77%，今年以來的平均業(yè)績?yōu)樘潛p10.38%。整個股票策略產(chǎn)品8月平均業(yè)績?yōu)樨?fù)虧損4.17%，今年以來的平均收益為虧損10.38%。

仔細(xì)看數(shù)據(jù)，火山君注意到，原本在7月“意外”落入10大策略私募尾部的主觀期貨策略私募，8月竟以4.23%的平均正收益領(lǐng)跑全部的策略私募產(chǎn)品。而股票策略則以虧損4.17%的平均收益重返“墊底”位置。實際上，火山君（微信公眾號：huoshan5188）觀察策略型私募今年以來的表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)股票策略私募一直都是唯一表現(xiàn)差于行業(yè)平均收益率的策略型產(chǎn)品，對私募基金全行業(yè)的業(yè)績下拉作用很明顯。

今年清算2884只產(chǎn)品近半是股票策略

不過，私募基金管理規(guī)模仍然呈現(xiàn)穩(wěn)步增長的局面，火山君（微信公眾號：huoshan5188）從基金業(yè)協(xié)會的最新數(shù)據(jù)看到，截至2018年8月底，私募基金總規(guī)模達(dá)到了12.8萬億元，前8個月增長了1.7萬億元，規(guī)模達(dá)到了新的歷史高度。同時私募備案基金數(shù)量為74701只，已登記私募管理人數(shù)量為2.42萬家。

截至8月底，在已經(jīng)已登記的24191家私募基金管理人中，有管理規(guī)模的共計21301家，平均管理基金規(guī)模6.01億元?；鹕骄v覽不同規(guī)模的私募數(shù)量看到，管理規(guī)模在1億元以下的私募有11661家，在國內(nèi)所有登記的私募中占比48.21%，接近“半壁江山”。百億級以上私募相較上月不增不減，依舊為233家。而2890家私募截至8月底尚無管理規(guī)模。

由于股市不斷下跌，私募基金的業(yè)績也表現(xiàn)乏力，而不少業(yè)績表現(xiàn)不佳的私募基金的清算壓力越來越大。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在產(chǎn)品清算方面，今年以來私募基金清算產(chǎn)品數(shù)量累計達(dá)到2884只，其中以股票策略為主，占比高達(dá)49.55%。另外在所有清算的產(chǎn)品中，以提前清算為主，提前清算的產(chǎn)品數(shù)量為1671只，占比高達(dá)57.94%。從火山君的觀察來看，這是在之前幾年很少見的情況。

讓火山君（微信公眾號：huoshan5188）特別注意的是，還有不少私募基金的凈值已頻臨清盤的邊緣，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，有最新凈值數(shù)據(jù)公布的股票策略產(chǎn)品中，凈值低于0.8元的股票策略私募產(chǎn)品合計974只，其中凈值在0.7元以下的產(chǎn)品合計488只，且還不乏明星私募旗下的產(chǎn)品。

8月新備案證券類私募同比下降逾四成

火山君（微信公眾號：huoshan5188）從私募排排網(wǎng)的8月報看到，2018年前8個月，私募基金共發(fā)行14283只產(chǎn)品，私募產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量年內(nèi)呈現(xiàn)明顯的下降趨勢。這和二級市場的走勢高度相關(guān)，2018年目前為止，二級市場三大指數(shù)都出現(xiàn)了較大的跌幅，市場信心非常不足，場外的資金觀望氣氛濃厚，而這也使得私募發(fā)行產(chǎn)品募資的難度加大了很多。

據(jù)格上研究中心統(tǒng)計，8月份基金業(yè)協(xié)會新備案私募產(chǎn)品1137只。其中，新備案證券類私募產(chǎn)品682只，占比59.98%，這一數(shù)量較去年同期（1169只）下降41.66%。格上研究中心數(shù)據(jù)還顯示，8月共有17家百億級私募有新產(chǎn)品備案，共備案產(chǎn)品28只，相較上月減少26只。

另外從備案的私募基金管理人情況來看，火山君注意到，據(jù)基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，今年8月份新備案私募管理人165家，其中證券類私募管理人39家，約為上月（62家）的60%，相比于去年同期減少超過70%。并且，8月無當(dāng)月新成立的證券類私募管理人備案。