年賺1600元？8張圖看懂股民百態(tài)......

2017年股民們炒股如何？

根據(jù)最新發(fā)布的《上海證券交易所統(tǒng)計(jì)年鑒（2018卷）》（以下簡稱“統(tǒng)計(jì)年鑒”），2017年散戶數(shù)量達(dá)到了1.94億，交易金額占總交易量八成，貢獻(xiàn)了相當(dāng)于機(jī)構(gòu)投資者5倍的交易額。雖然交易活躍，但是散戶的盈利情況卻比較慘淡，只收獲了不足機(jī)構(gòu)30%的盈利，戶均盈利約1600元。

值得關(guān)注的是，越來越多的散戶正選擇遠(yuǎn)離A股，過去三年進(jìn)入A股的“新韭菜”越來越少，2017年進(jìn)一步減少到2498.4萬戶；越來越多的“老韭菜”也不愿意持有股票，持股占比連續(xù)2年下降。

散戶數(shù)量高達(dá)1.94億

《統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，近年來股票投資者數(shù)量不斷增加，截至2017年12月31日，僅滬市投資者就高達(dá)1.95億戶，其中自然人投資者為1.94億戶，機(jī)構(gòu)投資者為64.3萬戶，自然人投資者占比超過99%。

目前深市數(shù)據(jù)尚未公布，股民總數(shù)會(huì)稍有誤差，但總量相差不會(huì)太大。

貢獻(xiàn)八成交易額

根據(jù)《統(tǒng)計(jì)年鑒》，近2億散戶的交易金額占2017年交易總額的82.01%，而機(jī)構(gòu)僅占14.76%，散戶貢獻(xiàn)的交易額約為機(jī)構(gòu)投資者的5倍。

這意味著，散戶與機(jī)構(gòu)的交易風(fēng)格有著明顯差別。散戶在日常交易中十分活躍，偏愛中短線交易，機(jī)構(gòu)則更傾向于長期持股。

平均每人盈利僅1600元

雖然散戶交易活躍，但是在2017年崇尚價(jià)值投資的大背景下，散戶的整體盈利水平明顯落后于機(jī)構(gòu)投資者，并且雙方差距有所拉大。

具體來看，2017年自然人投資者整體盈利3108億元，2016年虧損7090億元；2017年專業(yè)機(jī)構(gòu)整體盈利11156億元，2016年虧損3171億元。

數(shù)據(jù)顯示，2016年以來，專業(yè)機(jī)構(gòu)的盈利開始超越個(gè)人投資者，2017年機(jī)構(gòu)整體盈利金額是散戶的3.6倍；平均來看，2017年滬市自然人投資者平均每位盈利約1600元，而專業(yè)機(jī)構(gòu)平均每家盈利173.5萬元。

同時(shí)，自然人投資者的盈利金額，不及全部投資者總盈利額34535億元的一成。

持股總市值僅占21%

需要指出的是，滬市99.78%的個(gè)人投資者賬戶，僅貢獻(xiàn)了21%的市值，有61.53%的市值來自一般法人，16.13%的市值來自機(jī)構(gòu)投資者，還有1.18%的市值來自滬股通。

超半數(shù)持股不足10萬

數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人投資者持股賬戶數(shù)占滬市總投資者持股賬戶數(shù)的99.78%。其中，賬戶持股市值不足10萬的投資者最多，占比達(dá)55.28%；其次是持股市值在10-50萬之間的投資者，有30.11%的散戶來自該區(qū)間；持股市值在50萬以上投資者相對(duì)較少，僅14.39%。

“新韭菜”持續(xù)減少

值得關(guān)注的是，過去三年A股自然人新開戶數(shù)不斷減少。2015年為3999.4萬戶，2016年為3236.1萬戶，2017年進(jìn)一步減少到了2498.4萬戶。換句話說，進(jìn)入A股的“新韭菜”越來越少了。

與之對(duì)比，機(jī)構(gòu)的新開戶數(shù)則相對(duì)穩(wěn)定，2015年為6.2萬戶，2016年、2017年均維持在5.9萬戶。

整體看來，中國股市投資者結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，散戶占比下降、機(jī)構(gòu)占比上升的趨勢(shì)更加明顯。

持股占比連續(xù)2年下降

不僅“新韭菜”少了，越來越多的“老韭菜”也不愿意持有股票。

截至2017年末，滬市自然人投資者持股賬戶數(shù)為3934.31萬戶，較2016年末的3740.53萬戶小幅增長5.18%；與此同時(shí)，自然人投資者持股市值共計(jì)59445億元，占比21.17%，較2016年末下降2.53個(gè)百分點(diǎn)，這已是散戶持股市值占比連續(xù)第二年出現(xiàn)下降。

其中，持股市值在10萬元至100萬元的自然人賬戶持倉市值占比下降最快，降幅為0.84個(gè)百分點(diǎn)；10萬元以下和1000萬元以上的兩個(gè)極端則相對(duì)穩(wěn)定，持倉占比下降幅度均小于0.3個(gè)百分點(diǎn)。

 
相比之下，機(jī)構(gòu)投資者持股賬戶數(shù)量及市值則連續(xù)兩年上升。截至2017年末，專業(yè)機(jī)構(gòu)持股賬戶數(shù)為4.86萬戶，較上一年增長19.25%；持股市值共計(jì)45294億元，占比16.13%，較2016年末上升0.55個(gè)百分點(diǎn)。

股民偏愛金融股

從持股行業(yè)來看，散戶們對(duì)金融股情有獨(dú)鐘，截至2017年年末，散戶對(duì)金融股的持股市值為8943億，是所有行業(yè)中持股市值最高的。制造業(yè)、批發(fā)與零售業(yè)、采礦業(yè)緊隨其后，分別持有6792億、3747億、3373億。

機(jī)構(gòu)投資者最偏愛制造業(yè)和金融業(yè)個(gè)股，持股市值分別為12278.65億、9591億元。農(nóng)業(yè)股、教育股、住宿和餐飲類等行業(yè)的個(gè)股相對(duì)不受投資者喜愛。