央行公開外匯風(fēng)險準備金收取詳規(guī)：期權(quán)和期權(quán)組合按名義本金的一半計算

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 陳星    

8月10日，央行公布了《關(guān)于調(diào)整外匯風(fēng)險準備金政策的通知》（銀發(fā)〔2018〕190號）（以下簡稱“《通知》”）中風(fēng)險準備金收取具體規(guī)定。

根據(jù)8月3日發(fā)布的上述《通知》，收取外匯風(fēng)險準備金的業(yè)務(wù)范圍包括：（1）境內(nèi)金融機構(gòu)開展的代客遠期售匯業(yè)務(wù)。具體包括：客戶遠期售匯業(yè)務(wù)；客戶買入或賣出期權(quán)業(yè)務(wù)，以及包含多個期權(quán)的期權(quán)組合業(yè)務(wù)；客戶在近端不交換本金、遠端換入外匯的外匯掉期和貨幣掉期業(yè)務(wù)；客戶遠期購入外匯的其他業(yè)務(wù)。（2）境外金融機構(gòu)在境外與其客戶開展的前述同類業(yè)務(wù)產(chǎn)生的在境內(nèi)銀行間外匯市場平盤的頭寸。（3）人民幣購售業(yè)務(wù)中的遠期業(yè)務(wù)。

代客遠期售匯業(yè)務(wù)展期無需交存外匯風(fēng)險準備金；代客遠期售匯差額交割應(yīng)交存外匯風(fēng)險準備金，并按照銀行與客戶簽約名義本金的全額作為應(yīng)交存外匯風(fēng)險準備金的基準計算和交存外匯風(fēng)險準備金；期權(quán)和期權(quán)組合按名義本金（期權(quán)組合采用名義本金最高的單筆期權(quán)）的二分之一作為應(yīng)交存外匯風(fēng)險準備金的基準計算和交存外匯風(fēng)險準備金。

對于境外機構(gòu)投資者投資境內(nèi)證券市場產(chǎn)生的遠期售匯類業(yè)務(wù)有兩種情況暫不納入交存范圍。一是境外機構(gòu)投資者為對沖經(jīng)批準的跨境證券投資產(chǎn)生的外匯風(fēng)險敞口而開展的遠期售匯業(yè)務(wù)暫不納入外匯風(fēng)險準備金交存范圍。經(jīng)批準的跨境證券投資目前主要包括：滬深港通、債券通、中國人民銀行公告〔2016〕第3號明確的投資境內(nèi)銀行間債券市場業(yè)務(wù)，以及合格境外機構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）境內(nèi)證券投資等。二是與境外央行類機構(gòu)開展的遠期售匯業(yè)務(wù)暫不納入外匯風(fēng)險準備金交存范圍。境外央行類機構(gòu)包括：境外央行（貨幣當局和其他官方儲備管理機構(gòu)）、國際金融組織和主權(quán)財富基金。