山東德州“無還本續(xù)貸”刷屏 專家：并非新生事物，審核條件需進一步規(guī)范

每經(jīng)記者 肖樂    每經(jīng)編輯 姚祥云    

8月7日，關(guān)于山東德州“無還本續(xù)貸”的消息在網(wǎng)上引發(fā)爭議。一篇題為《央視新聞聯(lián)播頭條報道德州“無還本續(xù)貸”：穩(wěn)金融實踐服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展》的文章稱，德州推行的無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)在央視新聞聯(lián)播《穩(wěn)金融提高服務(wù)實體經(jīng)濟能力水平》頭條新聞中，被作為地方創(chuàng)新舉措和生動實踐予以報道。

文章中寫道，在山東德州，一家生產(chǎn)辣醬的企業(yè)通過無還本續(xù)貸，節(jié)省了500多萬元費用。山東德州銀監(jiān)分局副局長王國恩表示：“有中小企業(yè)局的推薦，目前辦理無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)后，還沒有發(fā)現(xiàn)一筆不良貸款，這就實現(xiàn)了雙贏。”

實際上，無還本續(xù)貸并非創(chuàng)新舉措，2014年7月原銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（以下簡稱36號文），提出無還本續(xù)貸的政策，近年來，各地銀行業(yè)也在積極落實相關(guān)政策。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示，無還本續(xù)貸不是新鮮事，可以探索，需要進一步進行規(guī)范，如明確續(xù)貸企業(yè)的條件、要求，但不宜大規(guī)模地推廣，不宜運動式地復(fù)制，地方政府、監(jiān)管部門也不宜介入過多。否則，就有可能重蹈當(dāng)年“互保”“聯(lián)保”的覆轍。

無還本續(xù)貸并非新鮮事物

通常情況下，企業(yè)貸款到期后，必須先還款才能再借款。而當(dāng)企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不過來時，往往需要先籌集一筆“過橋”資金來償還銀行貸款，然后再次貸款。而這筆“過橋”資金也正是山東德州辣醬企業(yè)500多萬元費用的來源。由于中小微企業(yè)從銀行獲得的貸款往往是一年以下的短期貸款，因此在企業(yè)發(fā)展過程中，中小微企業(yè)有著很大的續(xù)貸需求。

據(jù)《齊魯晚報》今年6月的報道，德州市中小企業(yè)局局長趙小廣指出：“德州企業(yè)過橋資金年利率低則30%左右，高則40%以上。通過無還本續(xù)貸，一筆貸款到期后，不用還上原先的貸款本金，可以續(xù)貸結(jié)清已有貸款。”這樣一來便可大大緩解中小微企業(yè)過橋成本高的問題。

實際上，無還本續(xù)貸并非新鮮事物，過去幾年，銀監(jiān)會已出臺了有關(guān)無還本續(xù)貸的多項政策。2014年7月，原銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于完善和創(chuàng)新小微企業(yè)貸款服務(wù)提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2014〕36號），明確提出對流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期后仍有融資需求，又臨時存在資金困難的小微企業(yè)，經(jīng)其主動申請，銀行業(yè)金融機構(gòu)可以提前按新發(fā)放貸款的要求開展貸款調(diào)查和評審。銀行業(yè)金融機構(gòu)同意續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)在原流動資金周轉(zhuǎn)貸款到期前與小微企業(yè)簽訂新的借款合同，需要擔(dān)保的簽訂新的擔(dān)保合同，落實借款條件，通過新發(fā)放貸款結(jié)清已有貸款等形式，允許小微企業(yè)繼續(xù)使用貸款資金。

為進一步督導(dǎo)銀行認(rèn)真落實續(xù)貸政策，擴大續(xù)貸業(yè)務(wù)范圍，2015年6月，原銀監(jiān)會印發(fā)了《關(guān)于進一步落實小微企業(yè)金融服務(wù)監(jiān)管政策的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2015〕38號），允許銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)自身風(fēng)險管控水平和信貸管理制度，自主決定對到期貸款辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍。同時，靈活設(shè)置貸款期限，創(chuàng)新貸款產(chǎn)品，豐富還款結(jié)息方式，提高信貸資金使用效率。

由此，各地銀行業(yè)也在積極執(zhí)行無還本續(xù)貸的政策。例如，江蘇銀監(jiān)局印發(fā)了《關(guān)于做好2017年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（蘇銀監(jiān)辦〔2017〕72號），要求銀行業(yè)金融機構(gòu)積極落實無還本續(xù)貸政策，制定內(nèi)部配套制度文件，在守住風(fēng)險底線的基礎(chǔ)上，合理提高無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)在小微企業(yè)貸款中的比重，并可根據(jù)自身風(fēng)險管控水平和信貸管理制度，自主決定辦理續(xù)貸業(yè)務(wù)的范圍。

今年，河北銀監(jiān)局出臺了《關(guān)于支持銀行業(yè)金融機構(gòu)開展小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱指導(dǎo)意見），明確了開展小微企業(yè)續(xù)貸業(yè)務(wù)的具體條件、風(fēng)險防控和監(jiān)管措施，鼓勵創(chuàng)新小微企業(yè)流動資金貸款服務(wù)模式。

“無還本續(xù)貸”有審核條件

無還本續(xù)貸、貸款展期以及借新還舊之間有何區(qū)別？為什么山東德州銀監(jiān)分局副局長稱“辦理無還本續(xù)貸業(yè)務(wù)后，沒有發(fā)現(xiàn)一筆不良貸款”？這些是上述山東德州無還本續(xù)貸新聞的爭議所在。

法詢金融董事總經(jīng)理劉誠燃在公眾號“成于微言”撰文指出，按照貸款通則，貸款展期是指不能按期歸還貸款的，借款人應(yīng)當(dāng)在貸款到期日之前，向貸款人申請貸款展期。是否展期由貸款人決定。短期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限；中期貸款展期期限累計不得超過原貸款期限的一半；長期貸款展期期限累計不得超過3年。國家另有規(guī)定者除外。借款人未申請展期或申請展期未得到批準(zhǔn)，其貸款從到期日次日起，轉(zhuǎn)入逾期貸款賬戶。盡管貸款展期形式上與續(xù)貸有點像，但貸款展期只可以有一次，而且貸款展期沒有體現(xiàn)出用新的現(xiàn)金流去替代舊的現(xiàn)金流這一過程。所以貸款展期不屬于續(xù)貸。

續(xù)貸業(yè)務(wù)的本質(zhì)是借新還舊，但不是所有的借新還舊都是續(xù)貸，如果帶有減讓行為的借新還舊，則屬于重組貸款。重組貸款是指銀行由于借款人財務(wù)狀況惡化，或無力還款而對借款合同還款條款作出調(diào)整的貸款。

根據(jù)《貸款風(fēng)險分類指引》的規(guī)定，借新還舊，或者需通過其他融資方式償還的貸款應(yīng)至少歸為關(guān)注類。不過，根據(jù)36號文的規(guī)定，銀行業(yè)金融機構(gòu)根據(jù)本通知規(guī)定對小微企業(yè)續(xù)貸的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)經(jīng)營狀況，嚴(yán)格按照貸款五級風(fēng)險分類基本原則、分類標(biāo)準(zhǔn)，充分考慮借款人的還款能力、正常營業(yè)收入、信用評級以及擔(dān)保等因素，合理確定續(xù)貸貸款的風(fēng)險分類；符合正常類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)劃為正常類。

對于無還本續(xù)貸是否會影響銀行不良率指標(biāo)，安信證券銀行團隊指出，“無還本續(xù)貸”是有準(zhǔn)入把關(guān)，有審核條件的，“無還本續(xù)貸”在銀行嚴(yán)守風(fēng)控、不濫用政策的前提下，是可以和小微企業(yè)達(dá)成雙贏的。這和掩蓋不良貸款有本質(zhì)上的區(qū)別。銀行若審慎開展此項業(yè)務(wù)，可以減少企業(yè)費用，避免因短期流動性風(fēng)險影響企業(yè)經(jīng)營，甚或造成銀行壞賬。也正因為該業(yè)務(wù)模式對客戶準(zhǔn)入及風(fēng)控的要求較高，應(yīng)用的范圍可能偏窄。

根據(jù)原銀監(jiān)會36號文的要求，只有符合下列條件的小微企業(yè)，經(jīng)銀行業(yè)金融機構(gòu)審核合格后可以辦理續(xù)貸：依法合規(guī)經(jīng)營；生產(chǎn)經(jīng)營正常，具有持續(xù)經(jīng)營能力和良好的財務(wù)狀況；信用狀況良好，還款能力與還款意愿強，沒有挪用貸款資金、欠貸欠息等不良行為；原流動資金周轉(zhuǎn)貸款為正常類，且符合新發(fā)放流動資金周轉(zhuǎn)貸款條件和標(biāo)準(zhǔn)；銀行業(yè)金融機構(gòu)要求的其他條件。

河北銀監(jiān)局的指導(dǎo)意見在36號文的基礎(chǔ)上還提出，小微企業(yè)申請續(xù)貸，貸款投向、用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)保政策和信貸政策，符合國家和河北省有關(guān)去產(chǎn)能、治污染的政策要求；申請續(xù)貸的期限、金額均應(yīng)不超過原貸款合同約定。

董希淼向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，無還本續(xù)貸沒有次數(shù)的限制，如果沒有嚴(yán)格審查，無還本續(xù)貸對企業(yè)來說是推遲了債務(wù)危機發(fā)生的時間，對銀行來說是隱藏了不良貸款。“從地方政府和監(jiān)管部門來說，都不應(yīng)該強行推無還本續(xù)貸，判斷要交給銀行，銀行要加強審核，對符合信貸準(zhǔn)入條件的企業(yè)才給予無還本續(xù)貸，否則該收回的還是要收回。”他還分析指出。