中弘股份身陷債務(wù)危機(jī)：逾期債務(wù)總額超44億 25.7億債券半年內(nèi)迎來(lái)回售支付日

每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)編輯 陳星    

7月26日，中弘股份又一次發(fā)布公告稱，控股股東中弘卓業(yè)集團(tuán)有限公司持有的公司全部股份再次被司法輪候凍結(jié)。截至7月19日，中弘股份及下屬控股子公司累計(jì)逾期債務(wù)本息合計(jì)金額為44.06億元。

同時(shí)中弘股份尚有4只存續(xù)債券，涉及金額25.7億元，將于半年之后陸續(xù)到期。但是，4只債券均含有回售條款，投資人有權(quán)選擇提前回售。

為解決逾期債務(wù)，中弘股份給出的方案是：尋求重組擺脫困境、加快資產(chǎn)出售、催收應(yīng)收賬款。不過(guò)，公司重組進(jìn)程也不順利，首次重組已宣告失敗。另外，公司還多次受到監(jiān)管層處罰。 

控股股東所持股份被全部?jī)鼋Y(jié)

截至7月26日，中弘卓業(yè)作為中弘股份控股股東，共持有公司股票22.28億股，占公司總股本的比例為26.55%，其中22.21億股已經(jīng)辦理質(zhì)押登記手續(xù)，占其持有公司股票的比例為99.7%；中弘卓業(yè)持有的公司全部股份已被司法凍結(jié)和司法輪候凍結(jié)。

中弘股份稱，上述中弘卓業(yè)相關(guān)股權(quán)被司法輪候凍結(jié)事項(xiàng)，對(duì)公司的運(yùn)行和經(jīng)營(yíng)管理尚未造成實(shí)質(zhì)性影響。公司將密切關(guān)注該事項(xiàng)的后續(xù)進(jìn)展情況，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

中弘卓業(yè)持有的公司股份首次被凍結(jié)要追溯到2018年1月1日，彼時(shí)中弘股份忽然發(fā)布公告稱，中弘卓業(yè)持有的公司全部股份被司法凍結(jié)。原因在于中弘卓業(yè)對(duì)外提供2億元債務(wù)本金及利息1350萬(wàn)元擔(dān)保逾期。

此后中弘股份先后發(fā)布數(shù)份類(lèi)似公告，中弘卓業(yè)持有的公司股份不斷因不同原因，被司法凍結(jié)或司法輪候凍結(jié)。

中弘股份目前身陷債務(wù)危機(jī)。近期中弘股份公告稱，7月18日，公司及下屬控股子公司新增逾期債務(wù)本息合計(jì)金額為3620.95萬(wàn)元，全部為各類(lèi)借款。兩筆借款債權(quán)人均為陜西省國(guó)際信托股份有限公司。

截至7月19日，中弘股份及下屬控股子公司累計(jì)逾期債務(wù)本息合計(jì)金額為44.06億元，全部為各類(lèi)借款。中弘股份稱，公司目前正在與相關(guān)債權(quán)人協(xié)商妥善的解決辦法，并且在全力籌措償債資金。

回售支付日均在半年內(nèi)

債務(wù)危機(jī)之下，不由得對(duì)中弘股份對(duì)其發(fā)行債券的償付能力產(chǎn)生擔(dān)憂。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，中弘股份作為債券發(fā)行人，目前存續(xù)債券總余額為25.7億元（包含16弘債02），包括4只債券，分別是16弘債01（債券余額2億元）、16弘債02（債券余額8億元）、16弘債03（債券余額13.2億元）、16中弘01（債券余額2.5億元），到期日分別為2019年1月28日、2019年7月4日、2019年10月21日、2021年1月25日。

這4只債券均有回售條款，16弘債01發(fā)行期限為3年，到期日為2019年1月28日，投資者有權(quán)于2018年1月28日回售給發(fā)行人。該期債券發(fā)行規(guī)模為5億元，Wind數(shù)據(jù)顯示目前余額為2億元，因此部分投資者已經(jīng)選擇回售。

16弘債02發(fā)行期限為3年，到期日期2019年7月4日。回售支付日為2018年7月4日，但是中弘股份并未發(fā)布回售結(jié)果相關(guān)公告。

16弘債03發(fā)行期限也是3年，到期日期為2019年10月21日。回售支付日為2018年10月21日，距今還有不到三個(gè)月時(shí)間。

16中弘01發(fā)行期限為5年，到期日期為2021年1月25日?；厥壑Ц度諡?019年1月25日，距今也只有半年時(shí)間。

2018年6月，大公國(guó)際資信評(píng)估有限公司（以下簡(jiǎn)稱大公評(píng)級(jí)）發(fā)布評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，中弘股份主體信用等級(jí)調(diào)整為CCC，評(píng)級(jí)展望維持負(fù)面。

大公評(píng)級(jí)稱，評(píng)級(jí)結(jié)果反映中弘股份面臨嚴(yán)峻的償債環(huán)境，受政策調(diào)控及公司資金緊張影響，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力大幅下降，公司在資本市場(chǎng)公信力下降，較難獲得債務(wù)收入，償債來(lái)源大幅縮減，償債能力很弱。

大公評(píng)級(jí)認(rèn)為，中弘股份的抗風(fēng)險(xiǎn)能力很弱。房地產(chǎn)調(diào)控政策收緊和房企融資渠道受限，公司面臨嚴(yán)峻的償債環(huán)境；受房地產(chǎn)調(diào)控政策，尤其是2017年3月北京商辦項(xiàng)目調(diào)控政策影響，中弘股份御馬坊項(xiàng)目和夏各莊項(xiàng)目（商業(yè)部分）銷(xiāo)售停滯，且2016年已銷(xiāo)售的御馬坊項(xiàng)目在2017年和2018年一季度大量退房，其他區(qū)域項(xiàng)目同比銷(xiāo)售收入亦大幅下降，財(cái)富創(chuàng)造能力大幅下降。

重組曾經(jīng)失敗

為解決逾期債務(wù)問(wèn)題，中弘股份給出的方案是：尋求重組擺脫困境、加快資產(chǎn)出售、催收應(yīng)收賬款。

不過(guò)，中弘股份重組進(jìn)程也并不順利。5月27日晚，中弘股份發(fā)布公告稱，由于該公司控股股東中弘集團(tuán)未能與相關(guān)債權(quán)人就償債安排及重組事項(xiàng)達(dá)成一致，中弘集團(tuán)、實(shí)控人王永紅及港橋投資于5月25日經(jīng)三方協(xié)商一致同意終止該重組事項(xiàng)。

3月19日，中弘股份發(fā)布公告稱，接到控股股東中弘集團(tuán)及實(shí)際控制人王永紅通知，中弘集團(tuán)、王永紅與港橋投資于3月19日共同簽署戰(zhàn)略重組協(xié)議，港橋投資將聯(lián)合其他主要合伙人發(fā)起設(shè)立一只不超過(guò)200億元的私募股權(quán)投資基金，用于重組中弘集團(tuán)旗下的所有資產(chǎn)，這曾被看作是其面對(duì)資金危機(jī)作出的一項(xiàng)重要自救舉措。

此次重組失敗一個(gè)月之后，中弘股份又找到了新的接盤(pán)方。6月28日，中弘股份控股股東中弘卓業(yè)與新疆佳龍旅游發(fā)展股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱新疆佳龍）共同簽署了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架性協(xié)議》，協(xié)議稱，中弘卓業(yè)擬將所持公司22.28億股股份全部轉(zhuǎn)讓給新疆佳龍，占公司總股本的26.55%。轉(zhuǎn)讓后，新疆佳龍將成為中弘股份控股股東。

加快出售資產(chǎn)方面，中弘股份稱，目前，公司在積極推進(jìn)公司庫(kù)存房產(chǎn)銷(xiāo)售的同時(shí)，正跟多家機(jī)構(gòu)積極商談資產(chǎn)出售事宜，將通過(guò)出售相關(guān)資產(chǎn)回籠資金，爭(zhēng)取早日償還到期借款。公司與海南羅勝特投資有限公司已于2018年7月8日簽署了附加生效條件的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》， 公司擬以14億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓如意島公司100%股權(quán)。

至于催收應(yīng)收賬款，中弘股份表示，公司財(cái)務(wù)部門(mén)牽頭，組織相關(guān)部門(mén)和人員加快應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款的催收，部分緩解流動(dòng)性壓力，維持公司正常運(yùn)營(yíng)。

被監(jiān)管層多次處罰

債務(wù)危機(jī)下，中弘股份同時(shí)多次受到監(jiān)管層處罰。

2018年4月，公司因子公司重大事項(xiàng)未及時(shí)披露及債務(wù)逾期事項(xiàng)未及時(shí)準(zhǔn)確披露，安徽證監(jiān)局對(duì)公司出具警示函，并將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案；由于公司以與三亞鹿回頭旅游區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司、海南新佳旅業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司簽訂的股權(quán)收購(gòu)框架協(xié)議為由支付的61.5億元預(yù)付款事項(xiàng)，未履行決策程序和信息披露義務(wù)，劉祖明作為公司董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)，在知悉上述重大事件發(fā)生時(shí)，未按照規(guī)定立即履行報(bào)告義務(wù)，安徽證監(jiān)局對(duì)公司和劉祖明出具警示函，并將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。

2018年5月，因公司內(nèi)部控制存在重大缺陷，實(shí)際控制人王永紅凌駕于內(nèi)部控制之上，干預(yù)經(jīng)營(yíng)管理，直接決策公司的重大事項(xiàng)，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及管理層難以發(fā)揮應(yīng)有的作用，導(dǎo)致公司在大額資金管理、對(duì)外投資等方面存在未履行董事會(huì)和股東大會(huì)審批程序的情形，并且當(dāng)該事項(xiàng)發(fā)生后，公司未及時(shí)進(jìn)行披露，因此安徽證監(jiān)局對(duì)公司采取出具責(zé)令改正的監(jiān)管措施，并將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案，要求公司立即對(duì)公司內(nèi)控開(kāi)展自查，并提出了三項(xiàng)改正要求。

2018年7月，公司發(fā)生子公司如意島公司停工、被處罰等重大事項(xiàng)以及多筆債務(wù)逾期未及時(shí)披露等違規(guī)問(wèn)題。公司董事長(zhǎng)王繼紅，在履職過(guò)程中未能勤勉盡責(zé)、未及時(shí)督促信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人做好信息披露工作，是造成公司違規(guī)問(wèn)題發(fā)生的直接責(zé)任人。公司時(shí)任董事、董事會(huì)秘書(shū)吳學(xué)軍，在履職過(guò)程中未能勤勉盡責(zé)、未及時(shí)主動(dòng)了解和匯總公司應(yīng)予披露的信息，是造成公司違規(guī)問(wèn)題發(fā)生的直接責(zé)任人。中弘股份被安徽證監(jiān)局出具警示函，并將相關(guān)情況記入誠(chéng)信檔案。同時(shí)，中弘股份因如意島公司收到行政處罰書(shū)后未及時(shí)履行信息披露義務(wù)，募集資金使用不合規(guī)也被出示警示函，并記入誠(chéng)信檔案。

截至7月26日收盤(pán)，中弘股份股價(jià)已跌至1.11元，近一年來(lái)，本就不高的公司股價(jià)已多次呈現(xiàn)“斷崖式”跳水。2017年8月1日，公司股價(jià)最高也僅為2.01元。此后，從2017年9月開(kāi)始，更是一路下跌，在2018年6月20日、6月22日最低成交價(jià)均觸及0.99元。

就上述相關(guān)情況，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者曾多次致電中弘股份，但截至記者發(fā)稿時(shí)，尚未取得回復(fù)。