民生證券保千里研報風險提示不足、結(jié)論不審慎，證監(jiān)局出具警示函

證監(jiān)會北京監(jiān)管局行政監(jiān)管措施決定書顯示，民生證券發(fā)布“保千里”相關(guān)研究報告存在以下問題：

一、在保千里被立案調(diào)查后，公司發(fā)布11篇評級為強烈推薦的研報，未對立案調(diào)查情況進行風險提示。研報評級、風險提示審慎性不足。

二、公司發(fā)布題為《立案調(diào)查出結(jié)果，不確定因素消除》的強烈推薦簡評，認為“本次立案調(diào)查結(jié)果對公司的主營業(yè)務不構(gòu)成重大影響”“影響股價的不確定因素正在消除”，相關(guān)判斷理由不充分、結(jié)論不審慎。

上述問題反映出民生證券研究報告質(zhì)量控制和合規(guī)審查把關(guān)不嚴，違反了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第九條、第十條規(guī)定。依據(jù)《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第二十二條規(guī)定，現(xiàn)對民生證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，提醒民生證券關(guān)注研究報告業(yè)務合規(guī)風險，建立與重大事項有關(guān)的控制機制，加強對重大敏感信息的關(guān)注，強化專業(yè)審慎判斷；加強對研究報告的質(zhì)量控制和合規(guī)管理，做到實質(zhì)復核；改進研究人員考核機制等。

如果對本監(jiān)督管理措施不服的，可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。