年初核心一級資本充足率降至9.47%創(chuàng)近五年新低 九臺農(nóng)商銀行推“內(nèi)資股+H股”同步定增計劃

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 姚祥云    

登陸港股市場剛剛一年半，九臺農(nóng)商銀行（06122，HK）就拋出了一份內(nèi)資股與H股同步定增的方案。該行近日發(fā)布公告宣布，擬向不超過10名境內(nèi)機構(gòu)投資者定向增發(fā)2億~4億股內(nèi)資股，同時擬向不超過10名特定對象非公開發(fā)行不超過1.518億股H股。兩項增發(fā)所得凈額將全部用于補充該行核心一級資本。目前上述方案尚待股東大會批準及監(jiān)管機構(gòu)核準。

值得一提的是，隨著規(guī)模擴張及不良走高，九臺農(nóng)商銀行的核心一級資本充足率在2017年末降至9.47%，創(chuàng)下近五年來新低。在資本補充上，去年該行不但發(fā)行了總額243億元的零息同業(yè)存單，還相繼公布不超過13億元二級資本債、不超過50億元境外優(yōu)先股的發(fā)行計劃，但截至目前尚未實施。

對于目前國內(nèi)部分農(nóng)商行資本承壓的現(xiàn)狀，盤古智庫高級研究員吳琦對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，目前銀行業(yè)資本補充壓力普遍較大，部分農(nóng)商行快速擴張，使得風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)也在快速上升，消耗了大量資本，需要靠外源性渠道來補充資本。而今年是《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》過渡期的最后一年，也是資本充足率達標的“終考年”，特別是對于農(nóng)商行來說通過多種渠道補充資本是當(dāng)務(wù)之急。

增發(fā)內(nèi)資股占完成后總數(shù)5.84%~11.03%

資料顯示，九臺農(nóng)商銀行注冊地位于吉林長春市九臺區(qū)，前身是九臺農(nóng)村信用合作聯(lián)社，于2008年12月正式改制為東北首家農(nóng)商銀行，2017年1月12日在港交所掛牌上市，是繼重慶農(nóng)商行之后第二家成功登陸H股的內(nèi)地農(nóng)商行。截至2017年12月31日，該行注冊資本39.85億元，共擁有內(nèi)資股32.26億股、H股7.59億股。

從本次董事會決議通過的增發(fā)方案看，對于內(nèi)資股，九臺農(nóng)商銀行計劃定增2億股~4億股，約占定增完成后該行內(nèi)資股股份總數(shù)5.84%~11.03%，實際發(fā)行數(shù)量將以監(jiān)管機構(gòu)批復(fù)為準。發(fā)行對象為不超過10名符合資格的境內(nèi)機構(gòu)投資者。

而在H股方面，九臺農(nóng)商銀行則計劃面向最多10名特定對象非公開發(fā)行不超過1.518億股，實際發(fā)行數(shù)量將參考內(nèi)資股的實際發(fā)行數(shù)量，根據(jù)相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)對發(fā)行方案的審批情況、市場情況及該行實際情況決定，以確保本次非公開發(fā)行H股及本次定增內(nèi)資股完成后，H股公眾持股量維持最低公眾持股量水平。

值得一提的是，截至公告日，九臺農(nóng)商銀行H股的最低公眾持股量為19.05%，符合規(guī)定。該行表示，為保證最低公眾持股量，本次定增內(nèi)資股與本次非公開發(fā)行H股互為條件，即若其中一項增發(fā)未獲批準或由于其它原因不再進行，則另一項將不予實施。

目前上述方案已獲董事會決議通過，接下來有待股東大會批準及監(jiān)管機構(gòu)核準，方案有效期為股東大會通過之日起12個月內(nèi)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，截至2017年底，九臺農(nóng)商銀行內(nèi)資股十大股東中，直接持股比例在5%以上的有兩家機構(gòu)。其中吉林省信托有限責(zé)任公司作為該行最大單一股東，持有該行3.83億股，占比9.61%；長春華星建筑有限責(zé)任公司則以3.28億股持股量位居其后，占比8.23%。

此外，長春市華美旅游文化傳媒有限公司（以下簡稱華美旅游）持股1.77億股，直接持股比例均為4.44%。

核心一級資本充足率已不足10%

九臺農(nóng)商銀行本次增發(fā)計劃具體募資金額，還有待發(fā)行價最終確認。該行表示，將參考2018年6月30日經(jīng)審計評估的每股凈資產(chǎn)，并結(jié)合股東利益、投資者接受能力、資本市場狀況等因素確定。財報顯示，截至2017年底，該行每股凈資產(chǎn)為3.15元。

對于籌資凈額，則將用于補充該行核心一級資本。九臺農(nóng)商銀行稱，這基于本行資本實際需要，為支撐未來業(yè)務(wù)發(fā)展，確保本行資本持續(xù)滿足監(jiān)管需求，更好地支持實體經(jīng)濟。

這一“補血”措施對于這家東北地區(qū)資產(chǎn)規(guī)模最大、網(wǎng)點覆蓋范圍最廣的農(nóng)商行來說可謂亟需。因為從之前披露的監(jiān)管數(shù)據(jù)來看，該行近年來正面臨著資本充足率連續(xù)下滑的境遇：2015年~2017年各報告期末，其資本充足率為14.76%、13.79%、12.20%，一級資本充足率分別為12.49%、10.52%、9.66%，核心一級資本充足率分別為12.49%、10.35%、9.47%，均在逐年下降。值得注意的是，2017年，該行核心一級資本充足率在年中時下滑至9.52%，這也是近五年來該行核心一級資本充足率首次落至10%以下。

此外，九臺農(nóng)商銀行的不良和撥備走勢也不容樂觀。年報顯示，截至2017年末，該行不良貸款率為1.73%，相較2015年末的1.42%抬升了0.31個百分點，創(chuàng)下近五年各報告期末新高。同時撥備覆蓋率相較2015年末下降逾35個百分點至171.48%，為近五年各報告期末最低。

根據(jù)監(jiān)管要求，到2018年底，非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率須分別不低于10.5%、8.5%和7.5%。截至今年一季度末，九臺農(nóng)商銀行上述三項指標雖較年初略回升至12.68%、10.11%、9.91%，暫時滿足年底監(jiān)管要求，但仍有資本不足之憂。

財報顯示，九臺農(nóng)商銀行2013年末總資產(chǎn)僅有551.71億元，隨后一路大幅擴張，到2016年底已增至1914.71億元，三年內(nèi)資產(chǎn)規(guī)模近乎翻了兩番。但在2017年上市首年，該行擴張即顯露疲態(tài)，不但年末總資產(chǎn)較上一年縮水2.33%至1870.09億元，而且業(yè)績猛然下滑，全年完成營收58.40億元，實現(xiàn)凈利潤16.38億元，分別同比下降1.9%、29.3%。

記者注意到，2017年初赴港上市后，九臺農(nóng)商銀行就在運用多種資本補充工具謀劃補充資本。年報顯示，2017年該行共發(fā)行了38筆、總額243億元的零息同業(yè)存單。另外，當(dāng)年該行股東大會還批準了總額不超過13億元的二級資本債以及在境外非公開發(fā)行不超過50億元優(yōu)先股的資本補充計劃。但截至目前，上述二級資本債及境外優(yōu)先股尚未發(fā)行。

實際上，隨著去杠桿、嚴監(jiān)管，不少商業(yè)銀行面臨著較為明顯的資本承壓。吳琦對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，目前銀行業(yè)資本補充壓力普遍較大，部分農(nóng)商行快速擴張，使得風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)也在快速上升，消耗了大量資本，需要靠外源性渠道來補充資本。吳琦還指出，今年是《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》過渡期的最后一年，也是資本充足率達標的“終考年”，特別是對于農(nóng)商行來說，通過多種渠道補充資本是當(dāng)務(wù)之急。