銀保監(jiān)會主席郭樹清談金融風險：收益預期10%以上，就要準備損失全部本金

每經記者 涂穎浩    每經編輯 姚祥云    

“防范化解金融風險也需要樹立預防為主的意識，做到早發(fā)現、早預警、早處置，努力把風險消滅在萌芽狀態(tài)和早期階段。”6月14日，在2018第十屆陸家嘴論壇上，中國人民銀行黨委書記、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會主席郭樹清對防范化解金融風險的問題發(fā)表觀點時如是表示。

值得一提的是，在金融消費者教育方面，針對非法集資亂象，郭樹清以“10%以上就要準備損失全部本金”的表態(tài)為預期收益降溫，警示高收益意味著高風險。

中南財經政法大學金融協創(chuàng)中心研究員李虹含對《每日經濟新聞》記者表示：“應該加強金融消費者教育，郭主席發(fā)言非常切中實際，在理財產品收益上的預期應適當地調低，上述收益所指的是社會上普遍存在非法集資風險的互聯網金融理財產品。而金融消費者教育，也是未來我們在進行理財產品轉型中非常重要的部分。”

讓群眾成為治亂象的生力軍

郭樹清表示，防范化解金融風險必須堅持黨中央的集中統(tǒng)一領導，確保金融改革發(fā)展正確方向，并服從服務于人民群眾的根本利益。

近年來，非法集資形勢嚴峻。一些正規(guī)持牌的企業(yè)打著金融理財投資的幌子招搖撞騙，以高收益忽悠老百姓，詐騙金額巨大。來自處置非法集資部際聯席會議辦公室的數據顯示，2017年全國新發(fā)涉嫌非法集資案件5052起，涉案金額1795.5億元。今年1~3月，新發(fā)非法集資案件1037起，涉案金額269億元。

針對非法集資亂象，郭樹清稱：“一旦發(fā)現承諾高回報的理財產品和投資公司，就要相互提醒、積極舉報，讓各種金融詐騙和不斷變異的龐氏騙局無所遁形。”

據了解，當前全國非法集資新發(fā)案件幾乎遍布所有行業(yè)，呈現“遍地開花”特點。特別是大量民間投融資機構、互聯網平臺等非持牌機構違法違規(guī)從事集資融資活動，發(fā)案數占總量30%以上。從非法集資行為的體現形式看，網絡化、金融化是主要特征。許多非法集資借助互聯網平臺，近期還出現了完全借助微信群開展非法集資等行為，隱蔽性強、風險傳染快。

在郭樹清看來，防范化解金融風險的過程中，讓群眾提升自身自身免疫力，同時成長為治亂象的生力軍。郭樹清指出：“在打擊非法集資過程中，努力通過多種方式讓人民群眾認識到，高收益意味著高風險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。”

對于這一表態(tài)，盤古智庫高級研究員對記者表示：“郭主席的話一方面是要投資者理性投資，提高風險意識，另一方面也是要銀行加強投資者教育，引導投資者適應凈值型產品。”

上述研究員指出，打破剛兌后，理財業(yè)務回歸受人委托、代客理財的本質，理財產品向凈值化轉型，投資盈虧由投資者自行承擔。習慣了銀行“保本保息”的投資者就需要提高自己的風險意識和鑒別能力，對各種產品和市場要有更深入的了解，有自己的判斷，結合自己的風險偏好，提高認識和分析能力，選擇適合自身的理財產品，不要盲目投資。風險偏好就是要做好收益和風險的權衡，因為風險跟收益是成正比的，收益越高，風險越大。

經濟學家宋清輝告訴《每日經濟新聞》記者，群眾投資理財思路應更謹慎，牢記風險與收益成正比，對超高收益時刻保持警惕。據清暉智庫統(tǒng)計，今年5月銀行理財產品平均預期收益率為4.82%。

防止出現“處置風險的風險”

郭樹清表示，在防范化解金融風險中，要把握時機，主動出手，及時消除隱患。“去年以來，我們督促銀行利用當前撥備較充足的有利條件，做實貸款分類，真實反映信用風險。目前逾期90天以上貸款與不良貸款之比，已由高峰期的近120%降至100%以內。同時鼓勵銀行綜合運用壞賬核銷、現金清收和批量轉讓等手段，加大不良貸款處置力度，2017年以來共處置不良貸款1.9萬億元。”

郭樹清還分析到，治理金融業(yè)內部層層嵌套、自我循環(huán)，必須充分考慮機構和市場的承受能力，在保持國民經濟列車平穩(wěn)運行中拆除“炸彈”，防止出現“處置風險的風險”。

他舉例稱，在化解“類信貸”業(yè)務風險過程中，我們沒有全線出擊、四面作戰(zhàn)，而是合理安排過渡期,先由機構自查再由監(jiān)管部門檢查，有計劃、分步驟，漸次達成目標。在整治同業(yè)業(yè)務時，先從規(guī)范同業(yè)投資和同業(yè)理財入手，使特殊目的載體投資放慢增幅，繼而出現負增長。同業(yè)理財余額逐月下降，至今已壓減三分之二。與此同時，同業(yè)存放和同業(yè)存單則只有較小變化。直至去年底今年初，才開始啟動規(guī)范委托貸款和信托貸款，同樣沒有采取“一刀切”和急剎車的辦法。

他表示，“在推動去杠桿過程中，金融管理部門堅持以結構性去杠桿為基本思路，優(yōu)先推動國有企業(yè)和地方政府降低杠桿率。針對交叉金融野蠻生長、影子銀行急劇膨脹等突出問題，我們及時開展市場亂象綜合整治，有力遏制了銀行業(yè)和保險業(yè)資金脫實向虛勢頭。”

據其介紹，一年多來，銀行業(yè)在保持12%以上信貸增速的同時，總資產規(guī)模少擴張20多萬億元。在發(fā)展方式轉變和總保費收入下降的情況下，保險業(yè)的保障功能不斷增強，今年前4個月，人身險中純保障類產品占比上升2.9個百分點。

服務實體經濟是金融天職

在郭樹清看來，為實體經濟服務是金融的天職，也是防范金融風險的根本舉措。“全國成立1.68萬個債權人委員會，積極推動企業(yè)的財務重組和破產重整。在著力破除無效供給的同時，支持培育新動能，降低實體經濟融資成本。”

郭樹清表示，2017年銀行業(yè)新增減費讓利440億元，今年一系列新的降成本措施正在陸續(xù)出臺。信貸增速繼續(xù)明顯超過貨幣供應量和國內生產總值增速，小微企業(yè)貸款持續(xù)實現“三個不低于”目標。目前，小微企業(yè)貸款覆蓋率17.3%，申貸獲得率95.1%，但是解決小微企業(yè)融資難、融資貴還需做出新的努力。

針對小微企業(yè)融資問題，中國人民銀行行長易綱表示：“央行聚焦單戶授信在500萬以下的貸款作為政策的聚焦點和發(fā)力點，再加上個體工商戶經營貸款和小微企業(yè)主的貸款合計接近1000萬戶，可以明顯改善中國小微企業(yè)金融服務的狀況。”

談及對小微企業(yè)的支持，易綱分析到：“央行從貨幣政策、準備金、定向降準、再貸款、再貼現、資金成本等方面支持小微企業(yè)服務。同時，實行差異化的監(jiān)管，調動商業(yè)銀行內部各部的積極性，從結算角度、信用卡角度，都可以為小微企業(yè)提供綜合的金融服務。”他還表示，通過和財政部一起協商，將來對500萬授信以下的小微企業(yè)貸款稅收采取更優(yōu)惠的稅收政策。這樣就可以以幾家“抬”的方式，大大改進小微企業(yè)的貸款服務情況。

易綱表示，目前人民銀行會同有關部門正在協商出臺一個對小微企業(yè)改善服務、增加對小微企業(yè)貸款的綜合政策。