外資尾盤再抄底！?北上資金單日凈買入創(chuàng)“入摩”以來次新高

6月11日，滬、深主要股指下挫，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌幅達1.34%，外資趁機抄底，借助滬、深股通北上的資金大幅凈買入，合計凈買入金額創(chuàng)下A股納入MSCI新興市場指數(shù)以來單日次新高。

值得注意的時，滬股通尾盤集中流入A股明顯，中國平安、貴州茅臺、伊利股份等多只大盤股收盤前股價幾乎獲同步拉升，深股通也深度參與個股成交。

尾盤外資大幅買入

據(jù)統(tǒng)計，自6月1日A股正式入摩后，北上資金積極布局，借助滬、深股通的海外資金首周保持高位凈買入，累計金額已經(jīng)超過180億元，日均凈買入額環(huán)比上月上升30%，六成MSCI成分股獲加倉，食品飲料、家用電器和醫(yī)藥生物等行業(yè)獲大幅增持。這一增勢保持到6月11日，雖然滬、深股通成交總額環(huán)比上個交易日有所縮減，但凈買入金額均環(huán)比擴大，分別達到28.92億元和13.7億元。

具體來看，上午滬股通額度使用平穩(wěn)，但在收盤前半個小時，滬股通使用額度激增，從大約15億元水平迅速增長，接近翻倍；相比之下，深股通使用額度較少，增速相對均勻。

滬股通尾盤放量買入的情形，在5月31日A股正式入摩前夕也出現(xiàn)過。當(dāng)天滬股通使用額度達36.26億元，并且在尾盤集中流入。據(jù)介紹，這種現(xiàn)象應(yīng)該是外資集中配置造成。因為所有跟蹤MSCI指數(shù)的被動基金會在5月31日收盤前完成相關(guān)配置操作，避免跟蹤誤差，而主動型基金會機動調(diào)整配置。

對于本次集中拉升，開元金融策略分析師梁浩榮向e公司記者表示，外資投資機構(gòu)重視基本面，主要做中長線投資布局，尾盤拉升應(yīng)該與外資主動性基金的操作風(fēng)格關(guān)聯(lián)度不大，主要是A股跌至技術(shù)支撐位，引發(fā)資金搶籌。

也有市場分析人士表示，這種尾盤現(xiàn)象主要是出于交易成本控制。

美的集團凈買入創(chuàng)紀(jì)錄

從個股來看，6月11日，萬華化學(xué)、中國平安、貴州茅臺、伊利股份、海螺水泥、招商銀行等成交總額超過10億元的滬股通標(biāo)的，在尾盤股價也呈現(xiàn)不同程度拉升。

6.11滬、深股通成交活躍股

其中，中國平安在上午收盤前沖高上觸63.16元/股，午盤后調(diào)整下行，但從14:16開始震蕩走高，成交量放大，全天總成交金額32.04億元。當(dāng)天，中國平安作為滬股通成交最活躍個股，滬股通成交占總成交金額近2成。

貴州茅臺雖然截至收盤收跌，但是尾盤7分鐘出現(xiàn)一小波拉升，當(dāng)天滬股通資金凈買入2億元，成交達6.83億元，占總成交金額約24%。恒瑞醫(yī)藥也獲滬股通抄底，凈買入1.42億元。

深股通方面，當(dāng)天深股通凈買入美的集團金額最大，達8.57億元，創(chuàng)下該股單日最大凈買入紀(jì)錄，其深股通成交總額達到14億元，占美的集團當(dāng)日成交總額的近4成，公司股價收漲3.04%。

不過，與北上資金搶籌不同，南下資金卻在持續(xù)出逃。即便6月11日恒生指數(shù)報漲0.34%，港股通資金還是凈賣出約5億元，環(huán)比凈賣出金額有所收窄。

對于A股“入摩”后港股吸引力被削弱的看法，梁浩榮推測主要是內(nèi)地將發(fā)行的中國存托憑證而需要預(yù)留足夠的資金，導(dǎo)致南下資金凈買入削弱。整體來看，目前A股占MSCI指數(shù)的比例比較少，所以反過來會增加港股在指數(shù)中的凈權(quán)重。