車貸平臺一年減少206家調(diào)查：藍(lán)海變紅海 逾期猛增 催收艱難

每經(jīng)記者 邊萬莉    每經(jīng)編輯 王可然    

近日，沃時貸發(fā)布公告正式宣布線上平臺停止運(yùn)營，并不再發(fā)布借款標(biāo)的，新、老平臺都將停止回款，并稱其運(yùn)營4年半以來，線上交易總額超21億元，為投資人創(chuàng)造收益超1億元。在沃時貸宣布清盤的第二天，泓源資本也發(fā)布了清盤公告。

值得一提的是，相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2017年4月至2018年3月的一年間，涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營平臺數(shù)量減少206家，縮水逾三成。而在5年前，車貸曾一度被認(rèn)為是網(wǎng)貸行業(yè)的藍(lán)海。網(wǎng)貸天眼CEO田維贏告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，車貸門店設(shè)立之初，快速把業(yè)務(wù)量做起來是重中之重，在車貸門店井噴發(fā)展時，在一些重要二線城市，經(jīng)常出現(xiàn)這樣的狀況：掌握現(xiàn)成客戶渠道的團(tuán)隊(duì)一年內(nèi)多次被挖，到哪邊哪邊業(yè)務(wù)迅速上升，外來車貸資產(chǎn)端與本土資產(chǎn)端開展搶人大戰(zhàn)。

多名業(yè)內(nèi)人士向記者表示，車貸平臺的接待流程需要耗費(fèi)很大的人力成本，而車貸業(yè)務(wù)的利潤空間很小。如果規(guī)模做不起來，平臺很難支撐下來。但車貸行業(yè)還是被看好的，它的邊際成本低，在控制成本的同時，把交易量做起來，還是能獲得很好的發(fā)展。

平臺一年縮水三成

相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，2017年4月至2018年3月，涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營平臺數(shù)量由590家縮水至384家，縮水超三成

沃時貸公告顯示，沃時貸運(yùn)營4年半以來，線上交易總額達(dá)21.84億元，為投資人創(chuàng)造收益近1.15億元。零壹智庫發(fā)布的《3月P2P車貸50強(qiáng)榜》顯示，沃時貸位列第48名，車貸業(yè)務(wù)占比100%，交易規(guī)模0.44億元，平均投資利率高達(dá)14.29%，為榜單中平均利率最高的平臺，遠(yuǎn)超車貸行業(yè)9.1%的平均水平。網(wǎng)貸之家關(guān)于沃時貸的平臺檔案顯示，沃時貸由南京勝沃投資管理有限公司運(yùn)營，于2013年7月30日開業(yè)，曾在2016年8月獲得神州泰岳4000萬元融資。

田維贏向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，P2P平臺曾普遍看好車貸行業(yè)，紛紛開設(shè)車貸門店，拓展業(yè)務(wù)。在藍(lán)海時代，除了車貸平臺數(shù)量猛增之外，另外一個明顯的表現(xiàn)是，隨著競爭的加劇，車貸對借款人資質(zhì)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)越放越低，到后來不論借款人資質(zhì)、征信如何，只要見到車就可以抵押放款。同時還衍生出不同的“盈利之道”，一些小資產(chǎn)端在與頭部車貸平臺對抗中，為了避免在價格戰(zhàn)中直接被淘汰，面對資質(zhì)較差的借款人，大幅降低首月借款利率吸引借貸，后續(xù)在每次展期的過程中，大幅提高借款成本，直到借款人無法承受高額利息，車輛最終被處置，而車貸資產(chǎn)端在處置車輛過程中，可獲取高額利潤。

車貸行業(yè)從最初的藍(lán)海到近期部分平臺相繼清盤，從近幾年來車貸平臺的數(shù)量變化能略窺一二。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計(jì)，在2017年4月至2018年3月這一年的時間內(nèi)，涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營平臺數(shù)量由590家縮水至384家，縮水超三成；成交量方面增速也有所放緩，2017年3月以來，行業(yè)車貸業(yè)務(wù)月度成交量均維持在210億元以上，于12月達(dá)到最高點(diǎn)，成交量為236.65億元，但2018年前3個月的成交量小幅下調(diào)。

值得注意的是，頭部平臺的車貸業(yè)務(wù)規(guī)模較為穩(wěn)定，網(wǎng)貸行業(yè)車貸業(yè)務(wù)集中度整體呈現(xiàn)上升的趨勢，且自2017年以來，一直維持在48%以上，2018年以來集中度均在50%以上。總體來看，車貸行業(yè)的集中度比較高，但2017年以來受限制規(guī)模等政策影響。

記者注意到，車貸對催收的依賴過高，加之部分平臺審核不嚴(yán)格，出現(xiàn)了不少二押車，時有拖車、“搶車”的事件發(fā)生?！蛾P(guān)于開展掃黑除惡專項(xiàng)斗爭的通知》發(fā)布后，車輛二押、暴力催收、套路貸等領(lǐng)域成為打擊重點(diǎn)。隨后，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會下發(fā)了《互聯(lián)網(wǎng)金融逾期債務(wù)催收自律公約（試行）》，對不當(dāng)催收、信息保護(hù)、外包管理等問題劃定了底線。

沃時貸、泓源資本均在清盤公告中表示，公司響應(yīng)國家政策，杜絕暴力催收，逾期及壞賬已全面禁止強(qiáng)制拖車或上門催收等行為，全部改為文明催收電話提醒，或通過法律訴訟的方式對逾期和壞賬進(jìn)行處理，造成不良資產(chǎn)的處理時間周期變長，公司墊付資金壓力變大。

嚴(yán)監(jiān)管促行業(yè)洗牌

監(jiān)管加強(qiáng)了對暴力催收等的整治力度，嚴(yán)監(jiān)管也加快了行業(yè)洗牌的速度，這背后是相關(guān)平臺在運(yùn)營方面有所欠缺

業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，監(jiān)管在加強(qiáng)對暴力催收等的整治力度的同時，涌現(xiàn)出了一批老賴。由于車抵貸的流動性較大，車還是掌握在借款人手里。那么部分不想還錢的借款人，可能就會私自卸載掉平臺安裝的GPS，平臺就無法檢測到車的動向，從而極可能形成壞賬。

有分析指出，一些平臺逾期率越來越高，賬又不能催收，最后選擇清盤也是一種無奈。

沃時貸和泓源資本都表示，國家已明令禁止借款利息及各種收費(fèi)綜合年化不得超過24%，而公司線上資金及運(yùn)營成本一直過高。嚴(yán)監(jiān)管加快了車抵貸行業(yè)洗牌的速度，但究其根本是平臺在運(yùn)營方面有所欠缺。

一名大型車貸平臺的管理人員告訴記者，車抵貸業(yè)務(wù)的成本主要來源于大量的員工薪酬支出和車庫管理費(fèi)用。除網(wǎng)貸平臺資產(chǎn)端必備的借款辦理、客戶服務(wù)等人員外，車貸平臺的線下資產(chǎn)端門店還需要配備1~2名車輛評估師，和負(fù)責(zé)抵押車管理、GPS軌跡跟蹤的后勤人員。

同時，由于車抵貸有實(shí)物抵押，平臺往往會弱化其他方面的風(fēng)險(xiǎn)把控。上述管理人員表示，車輛評估過后并不意味著審核結(jié)束，還應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步審核其他書面材料，以及面談，以此來確認(rèn)信息的真實(shí)性、借款人的還款意愿等，確定是真實(shí)的業(yè)務(wù)需求才能減少壞賬。

此外，沃時貸還指出，為減少逾期及壞賬率，尋找更優(yōu)質(zhì)借款客戶，公司提高了風(fēng)控審批標(biāo)準(zhǔn)，造成線下借款端業(yè)務(wù)量和交易額大幅度減少。有業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，行業(yè)里有一些平臺對車輛評估采用的是遠(yuǎn)程傳照片的方式，但這實(shí)際上是很不靠譜的。只有把車開到現(xiàn)場，評估師才能去敲擊外觀某部件從而判斷其是否撞擊或更換過，才能觀察到內(nèi)飾、底盤、后備箱等是否改裝過，以防騙貸。

業(yè)內(nèi)有人悲觀地表示，車貸平臺相繼清盤只是個開始，到今年底可能會有三分之一的平臺倒閉。按照現(xiàn)在這個趨勢來講，不管是抵押還是質(zhì)押，如果沒有龐大的交易量來支持，平臺高成本的運(yùn)營是支撐不了多長時間的。

事實(shí)上，車貸平臺相繼清盤并非是特例，而是整個網(wǎng)貸行業(yè)的縮影，網(wǎng)貸平臺在數(shù)量上一直保持下降的趨勢。上述車貸管理人員告訴記者，部分車貸平臺出局并不意味著車貸業(yè)務(wù)沒有發(fā)展前景，而是二八定律在這一行業(yè)開始顯現(xiàn)。

值得注意的是，存留下來的車貸平臺，一部分選擇在這一領(lǐng)域繼續(xù)深耕，一方面通過合理的流程設(shè)計(jì)、技術(shù)開發(fā)等手段降低業(yè)務(wù)成本，另一方面做大規(guī)模增加成交量。還有一部分平臺向汽車供應(yīng)鏈方向轉(zhuǎn)型。

圖騰貸在4月底發(fā)布公告稱，在未來的12~24個月盡量降低車抵貸業(yè)務(wù)的比例，增加汽車供應(yīng)鏈、融資租賃、以租代購的產(chǎn)品比例，主要服務(wù)二網(wǎng)，汽貿(mào)店等B端客戶。關(guān)于轉(zhuǎn)型，圖騰貸CEO羅潤超向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，供應(yīng)鏈金融和融資租賃的核心是參與新車的采集和銷售，批發(fā)和零售的邏輯是不一樣的，中間有很大的議價空間。另外，轉(zhuǎn)型的成本并不大于原業(yè)務(wù)，在過去發(fā)展的過程中最大的成本是人員，以前線下的總成本可能要1300萬~1500萬元，現(xiàn)在轉(zhuǎn)型能把成本控制在300萬元以下，這意味著每個月可以省下1000萬元，一年至少1.2個億，省下的就是賺到的。