金石租賃擬引入戰(zhàn)投增資至12億 大股東控股地位不變

每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 王可然    

又一家企業(yè)開始籌謀上市。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，四川金石租賃股份有限公司（以下簡稱金石租賃）正在謀求B輪增資，計劃將注冊資本從現(xiàn)有的8.52億元增至12億元，優(yōu)先考慮世界500強、央企、上市公司等知名企業(yè)，引入不超過5家戰(zhàn)略投資者，提升競爭力，備戰(zhàn)后期上市工作。

目前，該增資項目已在西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站公開掛牌，公示日截至2018年6月11日。金石租賃計劃以“第一大股東四川金鼎產(chǎn)融控股有限公司（以下簡稱金鼎控股）持股51%股份，保持控股地位不變”為本輪增資前提，釋放最多25.33%股權(quán)，對外公開募資不超過6.208億元。

記者從金石租賃方面了解到，本次增資可能會涉及原股東以非公開的協(xié)議方式增持，含公開募資在內(nèi)，總募資額將不超過7億元。但是否所有股東都會參與此輪增資，目前尚不確定，最終將根據(jù)本次征集投資方的結(jié)果來決定。

增資：擬公開募集6.2億

公司官網(wǎng)信息顯示，金石租賃于2014年1月16日在成都市高新區(qū)注冊成立，并于2014年7月7日獲得第十二批內(nèi)資試點融資租賃企業(yè)資格，正式開展融資租賃業(yè)務(wù)。主要業(yè)務(wù)板塊除能源、公用事業(yè)、旅游這三大傳統(tǒng)融資租賃行業(yè)外，還涉及盾構(gòu)機重型裝備設(shè)備、航空設(shè)備以及新能源汽車的租賃業(yè)務(wù)。

在此次B輪增資中，金石租賃擬公開募集資金總額不超過6.208億元，對應(yīng)持股比例不超過25.33%。增資完成后，公司的注冊資本將由現(xiàn)在的8.52億元升至12億元，注冊資本溢價部分計入資本公積。從增資方案披露的股權(quán)結(jié)構(gòu)看，金石租賃具有很強的國資背景，現(xiàn)有的4名股東分別是金鼎控股、四川航空集團(tuán)有限責(zé)任公司、德陽市產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團(tuán)有限公司、廣元市投資控股（集團(tuán)）有限公司，持股比例分別為66.67%、19.25%、9.39%、4.69%。

其中，金鼎控股作為金石租賃的控股股東，其大股東為四川能源投資集團(tuán)。工商信息顯示，金鼎控股目前旗下全資、控股、參股子公司有19家，涉及商業(yè)銀行、基金管理、股權(quán)及債權(quán)投資等12個業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

金石租賃現(xiàn)有總股本8.52億股，評估報告顯示，以2017年12月31日為基準(zhǔn)日，金石租賃的所有者權(quán)益評估價值為15.34億元，較同期賬面的9.84億元所有者權(quán)益溢價約56%。金石租賃表示，本輪增資新增股份將以不低于1.80元/股的價格全部由新老股東進(jìn)行溢價認(rèn)購。

項目掛牌信息中，金石租賃披露了近三年來主要財務(wù)指標(biāo)。2015年、2016年、2017年，該公司營業(yè)收入分別為7345.91萬元、1億元以及2.06億元；對應(yīng)凈利潤分別為3661.04萬元、5099.83萬元以及6550.71萬元；各年末的資產(chǎn)總額分別為10.73億元、21.84億元以及40.58億元。2018年一季度，金石租賃完成營業(yè)收入7394.88萬元，實現(xiàn)凈利潤2039.80萬元，資產(chǎn)總額達(dá)到42.10億元。

此前有媒體報道，截至2018年4月，金石租賃與四川航空、深圳航空、成都航空等多家航空公司開展合作，已完成5架民用航空飛機、2臺飛機發(fā)動機的融資租賃項目。去年9月，該公司還發(fā)行了西部首單租賃資產(chǎn)ABS項目。

背后：IPO計劃浮出水面

值得注意的是，此次增資方案中，伴隨對戰(zhàn)略投資者提出的嚴(yán)苛要求，金石租賃的IPO計劃也浮出水面。

方案顯示，金石租賃的本輪增資將以“第一大股東金鼎控股持股51%股份，保持控股地位不變”為前提。原股東及四川能源投資集團(tuán)控股子公司擬將采取非公開協(xié)議方式參與增資。

增資工作完成后，金鼎控股將持有金石租賃51%的股份，新增認(rèn)購股份數(shù)合計不超過3.04億股，擬引入新股東數(shù)量不超過5家，單一新股東認(rèn)購新增股份數(shù)不得低于3000萬股（含）且不超過2億股（含）。將通過競爭性談判確定新股東最終的認(rèn)購股份數(shù)和認(rèn)購價格。

在投資方的資格條件中，金石租賃表示，公司希望此次引入自身實力雄厚、股東背景優(yōu)勢明顯的戰(zhàn)略投資者，優(yōu)先考慮世界500強、央企、上市公司、金融企業(yè)等具有品牌影響力的知名企業(yè)，提升公司市場競爭力。

而在另一條件中，該公司明確談到了上市計劃。金石租賃表示，投資方應(yīng)對公司后期上市工作具有促進(jìn)作用，擬引入法人治理結(jié)構(gòu)成熟完善的企業(yè)，為后期改善股權(quán)結(jié)構(gòu)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、完善公司法人治理結(jié)構(gòu)具有積極的促進(jìn)作用，能夠有助于提升公司規(guī)范運作水平和管理能力，有利于公司實現(xiàn)混合所有制改制，為下一步公司開展上市工作打下堅實基礎(chǔ)。

雖然對戰(zhàn)略投資者提出較高要求，但金石租賃對本次增資計劃是勢在必行。增資信息披露期滿后，如無意向投資方報名，則延長信息發(fā)布，不變更掛牌條件，按照10個工作日為一個周期延長，直至征集到合格意向投資方。

延伸：融資租賃企業(yè)年增27%

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從金石租賃方面了解到，本次增資可能會涉及原股東以非公開的協(xié)議方式增持，現(xiàn)有的全部股東是否都會參與此輪增資，尚不確定，最終將根據(jù)本次征集投資方的結(jié)果來決定。但能確定的是，第一大股東仍將保持控股地位。

值得一提的是，金石租賃近日已在網(wǎng)上展開首發(fā)上市采購招標(biāo)工作，尋找券商、會計、法律等IPO中介服務(wù)機構(gòu)。有投行人士對記者表示，目前A股已有數(shù)家融資租賃公司，對這個行業(yè)來說，做大規(guī)模十分重要，上市后不但有利于公司塑造品牌形象，更能拓寬融資渠道。

記者注意到，近年來，融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，不少上市公司也在不斷布局融資租賃業(yè)務(wù)。僅今年5月，就有珠海港、億緯鋰能等公司發(fā)公告參與相關(guān)業(yè)務(wù)。

而據(jù)中國租賃聯(lián)盟和天津濱海融資租賃研究院統(tǒng)計，截至2017年底，全國融資租賃企業(yè)（不含單一項目公司、分公司、SPV公司和收購海外的公司）總數(shù)約為9090家，較上年底的7136家增加了1954家，同比增長27.4%。而在2010年時，這一數(shù)據(jù)僅有233家。

太平洋證券研究報告提到，經(jīng)濟(jì)的高速增長、固定資產(chǎn)的持續(xù)加大、中小企業(yè)融資難等現(xiàn)狀為融資租賃行業(yè)的高速發(fā)展?fàn)I造了良好的外部環(huán)境。整合前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)與中國租賃聯(lián)盟數(shù)據(jù)，從2007年到2016年，我國融資租賃占GDP的比重從0.09%增長到7.16%，可以看出融資租賃行業(yè)對經(jīng)濟(jì)的支持與滲透在逐年增強。