上海醫(yī)藥擬1.44億美元收購(gòu)天普生化26.34%股權(quán) 實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股

每經(jīng)記者 謝欣    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

5月21日，上海醫(yī)藥（601607，SH）公告稱，與武田制藥子公司Takeda Pharma AG（以下簡(jiǎn)稱武田瑞士）簽署購(gòu)股協(xié)議，上海醫(yī)藥將通過(guò)其子公司上海醫(yī)藥（香港）投資有限公司以1.44億美元現(xiàn)金（折合人民幣約9.15億元）收購(gòu)武田瑞士全資子公司Takeda Chromo Beteiligungs AG 100%的股權(quán)，從而間接收購(gòu)廣東天普生化醫(yī)藥股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱天普生化）26.34%的股份。

本次交易完成后，上海醫(yī)藥持有天普生化的股權(quán)比例將由40.80%增至約67.14%，實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股。此次并購(gòu)將填補(bǔ)上海醫(yī)藥在天然尿蛋白藥物和危重癥細(xì)分治療領(lǐng)域的產(chǎn)品空白，有助于其進(jìn)一步豐富銷售過(guò)億元的產(chǎn)品線，提升工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。天普生化的兩大核心產(chǎn)品“天普洛安”和“凱力康”分別是超10億元和3億元銷售規(guī)模的大產(chǎn)品。

將實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控股天普生化

根據(jù)公告，上海醫(yī)藥本次通過(guò)子公司上藥香港以1.44億美元現(xiàn)金（折合人民幣約9.15億元）收購(gòu)Takeda Chromo Beteiligungs AG100%的股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)了間接收購(gòu)天普生化26.34%的股份。

同時(shí)，Sunrise Bright Investment Limited（以下簡(jiǎn)稱Sunrise Bright）也將出資1.36億美元（折合人民幣約8.66億元）收購(gòu)武田瑞士的另外一家全資子公司Jade Prosper Holdings Limited100%股權(quán)，Sunrise Bright從而將實(shí)現(xiàn)間接持有天普生化25%的股份。上海醫(yī)藥表示公司與Sunrise Bright不構(gòu)成關(guān)聯(lián)/連關(guān)系，且雙方的收購(gòu)行為皆為獨(dú)立行為，不構(gòu)成聯(lián)合收購(gòu)。

本次交易前，上海醫(yī)藥持有天普生化40.80%股份，武田瑞士子公司持有天普生化51.34%的股份，交易完成后，上海醫(yī)藥將持有天普生化約67.14%的股份，實(shí)現(xiàn)對(duì)天普生化的絕對(duì)控股。上海醫(yī)藥本次并未收購(gòu)武田瑞士所轉(zhuǎn)讓的全部股份，上海醫(yī)藥總裁左敏5月21日對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，是出于股份多元化的考慮。

值得一提的是，本次交易尚需中國(guó)國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局或有權(quán)反壟斷主管部門(mén)經(jīng)營(yíng)者集中審查通過(guò)后方可實(shí)施。

根據(jù)美國(guó)醫(yī)藥經(jīng)理人雜志公布的2017年全球制藥企業(yè)排名，日本武田制藥位列全球制藥企業(yè)前20強(qiáng)。武田制藥于2011年通過(guò)收購(gòu)瑞士公司 Nycomed 進(jìn)軍歐洲及新興市場(chǎng)時(shí)，間接持有了天普生化51.34%股權(quán)。

本次標(biāo)的Takeda Chromo Beteiligungs AG并無(wú)實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要資產(chǎn)為對(duì)天普生化的長(zhǎng)期股權(quán)投資，其2016與2017年未經(jīng)審計(jì)的總收入分別為1.0027億元與3097萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別為9512萬(wàn)元與3086萬(wàn)元。

加碼醫(yī)藥工業(yè)

資料顯示，天普生化是一家專注于危急重癥藥品領(lǐng)域、集生物醫(yī)藥研發(fā)、生產(chǎn)、營(yíng)銷于一體的人尿蛋白質(zhì)生物制藥企業(yè)。其主要產(chǎn)品包括國(guó)家二類新藥“天普洛安”（注射用烏司他?。?，目前覆蓋全國(guó)70%的三甲醫(yī)院，市場(chǎng)占有率達(dá)14%；另有全球首創(chuàng)一類新藥“凱力康”（注射用尤瑞克林）、國(guó)內(nèi)尿激酶市場(chǎng)主要品牌“洛欣”等。

有業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者分析指出，上海醫(yī)藥本次對(duì)天普生化的股權(quán)收購(gòu)是“指向性明確”。天普生化的兩大核心產(chǎn)品“天普洛安”和“凱力康”是銷售超10億元和3億元的品種，其此前還收購(gòu)了羅氏的抗癌藥邦羅力。

天普生化2016與2017的總收入分別為14.53億元與11.07億元，凈利潤(rùn)為2.36億元與7964萬(wàn)元，雙雙出現(xiàn)下滑。

上海醫(yī)藥稱，天普洛安、凱力康的加入將填補(bǔ)公司在天然尿蛋白藥物和危重癥細(xì)分治療領(lǐng)域的產(chǎn)品空白，以及在危重病領(lǐng)域的藥品營(yíng)銷經(jīng)驗(yàn)。而天普垂直密集型的全國(guó)營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、高效的市場(chǎng)準(zhǔn)入和專注危重癥領(lǐng)域的專業(yè)化營(yíng)銷團(tuán)隊(duì)，有助于強(qiáng)化上海醫(yī)藥在危重癥領(lǐng)域的專業(yè)化營(yíng)銷推廣能力。

上海醫(yī)藥最新財(cái)報(bào)顯示，今年一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入363.86億元，同比增長(zhǎng)9.83%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.2億元，同比增長(zhǎng)2.07%；歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)9.96億元，同比增長(zhǎng)6.08%。而在醫(yī)藥工業(yè)板塊，當(dāng)期共實(shí)現(xiàn)銷售收入49.63億元，較上年同期增長(zhǎng)30.82%；醫(yī)藥工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)利潤(rùn)4.22億元，同比增長(zhǎng)21.02%。