新力金融“虧本”重組 轉(zhuǎn)型P2P趕上“跑路”

俗話(huà)說(shuō)“三十年河?xùn)|，三十年河西”，而對(duì)于新力金融來(lái)講，變化不用三十年，而僅僅用了不到兩年，公司就從一家被市場(chǎng)無(wú)限期待的金融公司變成了目前的虧損結(jié)局。

新力金融2017年年報(bào)顯示，公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.33億元，同比下降21.95%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-3.09億元，同比下降289.8%。

有注冊(cè)會(huì)計(jì)師向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析：“從年報(bào)可見(jiàn)，導(dǎo)致公司預(yù)虧的主要原因是公司2015年并購(gòu)的標(biāo)的資產(chǎn)未完成業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)，計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備3.52億元所致。

對(duì)此，有熟知新力金融的人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，公司之所以會(huì)計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備，主要原因是市場(chǎng)從2015年起就刮起了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)老板跑路風(fēng)，受此影響，國(guó)家為防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)了對(duì)P2P平臺(tái)的管控。而公司注入上市公司的P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)也因此遭到打擊。

新力金融“虧本”重組

回顧新力金融的前世今生可知，公司的前身為巢東股份，原屬于水泥行業(yè)。相較于目前水泥行業(yè)的火爆行情，2015年的水泥行業(yè)還處于低谷時(shí)期。

由于國(guó)內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的速度減緩及水泥產(chǎn)能過(guò)剩的原因，水泥產(chǎn)業(yè)面臨著較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，2015年上半年我國(guó)水泥行業(yè)產(chǎn)量10.8億噸，同比下降5.3%，增速水平較2014年同期下降8.9%；我國(guó)水泥行業(yè)噸產(chǎn)品盈利能力自2014年11月以來(lái)持續(xù)環(huán)比下降。彼時(shí)，巢東股份接受媒體采訪時(shí)曾表示，公司水泥業(yè)務(wù)承壓較大。

正是在水泥行業(yè)萎靡，上市公司承壓之際，公司產(chǎn)生了轉(zhuǎn)型的念頭。

2015年1月份，公司公告稱(chēng)擬收購(gòu)類(lèi)金融業(yè)務(wù)。新力金融與當(dāng)時(shí)第一大股東安徽新力投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)：新力投資）等46名交易對(duì)象簽署了《資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)》，擬通過(guò)支付現(xiàn)金的方式以16.83億元的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)五家類(lèi)金融公司股權(quán)。

按照當(dāng)時(shí)業(yè)內(nèi)人士的看法，2014年正是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)最為火爆的階段。而帶著金融光環(huán)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格自然也不便宜。

公告顯示，以2014年9月30日為基準(zhǔn)日，德潤(rùn)租賃100%權(quán)益、德善小貸100%權(quán)益、德合典當(dāng)100%權(quán)益、德信擔(dān)保100%權(quán)益、德眾金融100%權(quán)益的估值分別為10.31億元、6.4億元、4.5億元、3.47億元、6267.49萬(wàn)元，增值率分別為79.76%、58.63%、69.99%、50.25%及1129.80%。

根據(jù)原巢東股份與交易對(duì)方簽署的《資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)協(xié)議》及其補(bǔ)充協(xié)議，公司分別向交易對(duì)象購(gòu)買(mǎi)德潤(rùn)租賃60.75%股權(quán)、德善小貸55.83%股權(quán)、德合典當(dāng)68.86%股權(quán)、德信擔(dān)保100.00%股權(quán)、德眾金融67.50%股權(quán)。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格為16.83億元。

在花了近17億元的本錢(qián)買(mǎi)入金融資產(chǎn)的同時(shí)，交易方新力投資也給出了高額業(yè)績(jī)承諾稱(chēng)，標(biāo)的資產(chǎn)2015年至2017年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)不低于1.9億元、2.4億元和3.1億元。

但是，即使有再多的業(yè)績(jī)承諾也無(wú)法彌補(bǔ)公司花出去的近17億元的本錢(qián)“打水漂”。

有知情人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，從2015年開(kāi)始，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)頻繁出現(xiàn)跑路事件，到了2016年，政府嚴(yán)格監(jiān)督P2P網(wǎng)貸平臺(tái)之后，該行業(yè)就不復(fù)此前的火爆了。

而據(jù)一位曾經(jīng)在新力金融下屬子公司工作的人士透露，在2016年，做P2P平臺(tái)業(yè)務(wù)的子公司的人就已經(jīng)走了大半了。

根據(jù)上述業(yè)績(jī)承諾，2015年度，新力投資需補(bǔ)償給公司3687.08萬(wàn)元；2016年，度新力投資需補(bǔ)償給公司3132.68萬(wàn)元，合計(jì)共需補(bǔ)償6819.76萬(wàn)元。而上述補(bǔ)償還未包括2017年的補(bǔ)償?？梢哉f(shuō)，新力金融此次重組已經(jīng)賠了本錢(qián)。

為業(yè)績(jī)達(dá)標(biāo)造假被罰

值得注意的是，為了能夠完成上述業(yè)績(jī)承諾，公司管理層曾一度虛報(bào)利潤(rùn)。為此，公司一眾高管遭到證監(jiān)會(huì)的處罰。

據(jù)了解，為了完成業(yè)績(jī)承諾，公司被查出2015年年報(bào)虛增收入和利潤(rùn)。據(jù)安徽證監(jiān)局《行政處罰事先告知書(shū)》顯示：新力金融2015年年報(bào)虛增營(yíng)業(yè)收入3552.33萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)6574.83萬(wàn)元；新力金融借用第三方將相關(guān)債權(quán)轉(zhuǎn)讓給控股股東子公司，隱瞞關(guān)聯(lián)交易。

此外，還有報(bào)道披露，原平安證券總經(jīng)理、投行梟雄薛榮年因涉嫌一樁金額巨大的內(nèi)幕交易案，于2015年11月20日左右被公安機(jī)關(guān)在安徽蚌埠采取刑事強(qiáng)制措施。上述內(nèi)幕交易案涉及原巢東股份和海螺水泥兩只標(biāo)的股票。

該報(bào)道稱(chēng)，巢東股份是薛榮年老家安徽的上市公司，兩家公司的重組傳聞遷延多年。有知情人士透露，該案初步掌握的涉案金額十分巨大，涉嫌非法獲利數(shù)億元。

《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，該報(bào)道所指內(nèi)幕交易指的就是公司的上述重組，公司在2015年1月份公布重組計(jì)劃之后，股價(jià)于2015年2月6日復(fù)牌后連拉六個(gè)漲停，在一個(gè)多月時(shí)間內(nèi)巢東股份股價(jià)漲幅達(dá)到200%。此外，2015年10月份，巢東股份再次公告稱(chēng)，將水泥業(yè)務(wù)整體剝離給海螺水泥。當(dāng)年11月復(fù)牌后，公司股價(jià)又是連續(xù)五個(gè)漲停板，之后一路上漲。

有資料顯示，原巢東股份上述重大資產(chǎn)重組的財(cái)務(wù)顧問(wèn)均是華林證券。而薛榮年2011年底從平安證券出走后，曾擔(dān)任華林證券董事長(zhǎng)，直至2013年因萬(wàn)福生科案被證監(jiān)會(huì)取消證券從業(yè)資格。對(duì)于上述傳聞，公司曾發(fā)布澄清公告稱(chēng)：公司目前經(jīng)營(yíng)一切正常；公司重大資產(chǎn)重組在依法、合規(guī)前提下，正在履行相關(guān)程序，進(jìn)展一切正常；公司沒(méi)有應(yīng)披露未披露事項(xiàng)。