每日經濟新聞 2018-04-26 22:39:57
從今年2月上旬以來，雖然滬指低迷，但市場比較流行“吃藥”，一些醫(yī)藥股股價已然翻倍。那還有沒有其他沒大漲的潛力醫(yī)藥股？根據目前一季報披露數(shù)據，對于市場上知名私募對醫(yī)藥股的投資情況，火山君進行了一番梳理。
每經記者 火山君 每經實習編輯 吳永久
從今年2月上旬以來，雖然滬指低迷，但市場比較流行“吃藥”，一些醫(yī)藥股股價已然翻倍。
在這些漲幅居前的醫(yī)藥股之中，火山君（微信公眾號：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，除去一些像盤龍藥業(yè)、九典制藥等次新股之外，漲幅居前的是疫苗股，其次是一些創(chuàng)新藥類個股等。
除去這些已經暴漲的醫(yī)藥股外，還有沒有低位的潛力醫(yī)藥股呢？近期的消息面顯示，機構在今年一季度加倉醫(yī)藥股。目前正值一季報密集披露期，想必那些知名私募在一季末持倉的醫(yī)藥股就有一定參考價值了。
從今年2月上旬以來，雖然滬指低位震蕩，但醫(yī)藥板塊中的一些個股表現(xiàn)亮麗，受到的關注度也日益升高?；鹕骄y(tǒng)計醫(yī)藥板塊個股發(fā)現(xiàn)，漲幅居前的除了像盤龍藥業(yè)、九典制藥等次新股外，幾只疫苗股漲幅居前，如康泰生物、長生生物、智飛生物。
康泰生物從2月8日的36元起步，今日盤中最高股達74.90元，收盤價是71.96元，股價接近翻倍。火山君發(fā)現(xiàn)，西南證券醫(yī)藥團隊朱國廣等在3月20日發(fā)布研報認為：
公司產品梯隊豐富，每1-2年都有重磅產品上市，5年后預計25億凈利潤。公司是國內在研產品最豐富的疫苗企業(yè)，其多聯(lián)苗技術國內民企中獨樹一幟，公司每年都有新產品上市，每1-2年都有重磅產品上市。我們認為現(xiàn)有四聯(lián)苗、2018 年上市的三代狂犬和23價肺炎多糖疫苗，2020年左右上市的13價肺炎結合疫苗和sIPV將支撐公司2022年大概率實現(xiàn)25億元凈利潤，2022年左右將上市五聯(lián)苗和EV71基因工程疫苗，公司中長期可看見35億元以上凈利潤。
火山君發(fā)現(xiàn)，從公司2017年年報來看，公司營收為11.61億元，凈利潤為2.15億元，扣非凈利潤為1.77億元。由此可見，根據西南證券的預測，可見在未來幾年康泰生物凈利潤將出現(xiàn)爆炸式的增長。
同樣，券商分析師對長生生物、智飛生物、沃森生物的預期也較高。比如，新時代證券證券分析師杜佐遠在4月23日發(fā)布了智飛生物的研報，其認為：
最強銷售，最先突破，業(yè)績成長大牛股，中期看1500 億市值！市場對智飛銷售能力有認知，卻忽視了公司強大的產品線（自有+代理），疫苗企業(yè)當中有望最先突破30億凈利潤。暫不考慮九價HPV上市后的業(yè)績貢獻，預計18年凈利潤14.3億（三聯(lián)苗6 億、HPV 7 億、其他1 億多）、19 年凈利潤22.5 億元，18-19年合理估值714億（50 倍PE）、900 億（40倍PE），一年市值空間56%，預計2年市值突破千億，中期疫苗業(yè)務有望貢獻60億凈利潤，合理估值1500億，若治療性生物藥取得突破，將打開長期成長空間，維持“買入”評級。
除了這些火熱的疫苗股，還有沒有其他沒大漲的潛力醫(yī)藥股？
根據目前一季報披露數(shù)據，對于市場上知名私募對醫(yī)藥股的投資情況，火山君（微信公眾號：huoshan5188）進行了一番梳理。
首先，我們來看看，“醫(yī)藥一哥”姜廣策旗下德傳投資在一季末對醫(yī)藥股的投資情況，旗下產品德傳附子證券投資基金新進佛慈制藥，持股419.49萬股；旗下鵬華資產德傳醫(yī)療資產管理計劃在一季度加倉29.60萬的新開源，一季末持股146.21萬股。
市場上知名私募高毅資產旗下產品在一季末新進了邁克生物、魚躍醫(yī)療、海思科。旗下一只產品持有邁克生物520.39萬股；旗下兩只產品進入魚躍醫(yī)療前十大股東之列，合計持股1867萬股；旗下一只產品持有海思科450萬股。
趙丹陽旗下的赤子之心在一季末現(xiàn)身兩只個股，并且都是醫(yī)藥股，分別是馬應龍和以嶺藥業(yè)。在一季末，旗下有3只產品進入馬應龍的前十大流通股東之列，這三只產品在一季度中持股不變，三只產品合計持股1600多萬股；旗下兩只產品在一季末合計持有以嶺藥業(yè)2400多萬股。景林投資旗下兩只產品持有在一季末振東制藥，持股未變。
重陽投資在一季末持有天士力，持股未變。淡水泉旗下有兩只產品持有天士力，其中一只小幅減倉，一只持股未變。一只產品在一季末持有浙江醫(yī)藥786.03萬股，持股未變。一只產品在一季度新進瑞普生物，持股458.84萬股。并且在瑞普生物的前十大流通股東之列，還出現(xiàn)了成泉資本，其在一季度加倉755.34萬股，持股1329.09萬股。星石投資在一季度減倉通策醫(yī)療81.75萬，期末持有234.63萬股。
根據目前已披露的一季報來看，林園、但斌的東方港灣、福建滾雪球、榕樹投資等其余知名私募產品未現(xiàn)身一季報的十大流通股東之列。
最后，火山君（微信公眾號：huoshan5188）再來一個總覽吧，根據wind資訊數(shù)據，以下是一季末機構持股市值靠前的醫(yī)藥股一覽：
圖片來自：wind資訊
以下是一季末機構加倉股數(shù)靠前的醫(yī)藥股一覽：
圖片來自：wind資訊
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